Gestionarea riscului ar trebui să fie un obiectiv principal al oricărui portofoliu de investiții. Prin diversificarea unui portofoliu prin utilizarea de acțiuni, obligațiuni, numerar, imobiliare și alte clase de active, investitorii pot elimina un procent considerabil din riscul total al portofoliului. Investițiile se deplasează adesea în diferite direcții în diferite scenarii economice și de piață, iar aceste modele pot funcționa în avantajul unui investitor.

Pentru cei care au un portofoliu de acțiuni, adăugarea unui fond de obligațiuni are cel mai mare sens din perspectiva managementului riscului. Oferă totuși posibilitatea de a câștiga profituri modeste, oferind în același timp beneficii semnificative de diversificare. Există mai multe modalități de a tempera riscul unui portofoliu de acțiuni care utilizează obligațiuni, fiecare prezentând un profil diferit de risc / profit.

Fonduri totale de obligațiuni pe piață

Cea mai ușoară soluție este de a adăuga un fond de obligațiuni care acoperă toate tipurile de valori mobiliare, inclusiv emisiunile guvernamentale și corporative, pentru toate scadențele. Fonduri cum ar fi iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr SUA Ag Bd109. 54 + 0,8% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81.85 + 0.06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă o expunere largă pe piața de obligațiuni pe întreg spectrul de investiții. Ambele exemple oferă investitorilor o soluție simplă all-in-one, cu avantajul suplimentar de a fi extrem de ieftine. Aceste fonduri plătesc mai puțin de 0. 10% anual, începând cu 20 mai 2016.

Deoarece investitorii adesea demonstrează un zbor către siguranță în momente de incertitudine a pieței, fondurile de obligațiuni tind să crească cererea și valoarea când piața bursieră scade. Această relație de preț invers beneficiază acționarilor prin uniformizarea volatilității globale a portofoliului, chiar dacă fiecare clasă de active înregistrează fluctuații semnificative.

Obligațiuni internaționale

Obligațiunile emise de companii străine și de guverne oferă o mare parte din aceleași beneficii de reducere a riscurilor ca și veniturile fixe interne. Bursa de Vangardă Internațională Internațională (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% creată cu Highstock 4. 2. 6 ), de locuri precum Europa, Asia și economiile mai mici cu piețe emergente. Acest fond vine, de asemenea, foarte ieftin, cu o rată a cheltuielilor de 0,15%. Cu toate acestea, la 20 mai 2016 a venit cu un randament relativ inferior mediei de 0,68%, datorită faptului că fondul se concentrează, în general, pe emisiuni de obligațiuni guvernamentale cu randament scăzut, care ajută la minimizarea riscului global al portofoliului.

Investițiile pe plan internațional poartă un set unic de riscuri care nu sunt prezente în mod obișnuit pe piețele interne.Piețele de peste mări pot fi afectate de riscurile geopolitice, de riscul valutar și de riscul de neplată suveran. În primele cinci luni ale anului 2016, Grecia se află în pragul falimentului, dolarul puternic a acționat ca un vânt pentru profiturile corporatiste de peste hotare și tensiunile politice din jurul producției globale de petrol au redus prețurile la energie fluctuând semnificativ. Toți acești factori de risc suplimentari au potențialul de a avea un impact negativ asupra randamentelor valorilor mobiliare internaționale.

Obligațiuni cu rată variabilă

Obligațiunile cu rată variabilă sau obligațiuni cu rată variabilă oferă nu numai beneficii de diversificare, ci și protecția împotriva riscului de creștere a ratelor dobânzilor. Prețurile obligațiunilor și ratele dobânzilor se îndreaptă în direcții opuse, făcând ca fondurile de obligațiuni să fie performante relativ slabe într-un mediu cu rata în creștere. Fonduri cum ar fi rata de dobândă mobilă iShares ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0.04% create cu Highstock 4. 2. 6 ) investesc în obligațiuni cu rate ale dobânzii ajustate în conformitate cu rata mișcărilor pe piața mai mare a veniturilor fixe. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, ratele dobânzilor aferente obligațiunilor cu rată variabilă cresc. Această corelare a ratei face ca mișcările de preț ale fondului să fie minime.

ETF cu rată variabilă a dobânzii are o durată efectivă de 0. 14. Aceasta înseamnă că, pentru fiecare creștere cu 1% a ratelor dobânzilor, se așteaptă ca fondul să scadă cu aproximativ 0,14%.

Fondurile de maturitate țintă

Fondurile de obligațiuni cu scadență țintă reprezintă o opțiune interesantă, deoarece au caracteristici similare cu un certificat de depozit (CD) și un fond pentru date-țintă. Aceste fonduri investesc în valori mobiliare cu venit fix cu scadență la sau în apropierea unei anumite date în viitor. Odată cu apropierea datei de scadență a fondului, fondul devine progresiv mai conservator și valorile mobiliare încep să se maturizeze. La scadența sa, fondul se închide și toate activele administrate sunt distribuite acționarilor.

Aceste fonduri permit o strategie de scindare, un plan care presupune cumpărarea de valori mobiliare la diferite date de scadență diferite, adesea folosite pentru CD-uri. Deși fondurile în sine diminuează riscul general al portofoliului, ele oferă și flexibilitate și lichiditate suplimentare. Fondurile investite în scadențe mai lungi beneficiază de rate mai mari, în timp ce fondurile investite în scadențe mai scurte se datorează rapid, permițând persoanelor fizice să reinvestească în alte fonduri.