Investitorii individuali au acum acces fără precedent la informații și piețe de investiții. Statistici detaliate de securitate și știri în timp real sunt ușor de obținut online, ceea ce a egalat terenul informațional dintre Wall Street și Main Street. Dar, deși investitorii individuali sunt încurajați în mod constant să "facă ei înșiși", pot să-și gestioneze propriile investiții, precum și profesioniștii și fără asistența consilierilor plătiți? Mai important, ar trebui investitorii individuali să meargă singuri? Acestea sunt întrebări provocatoare care necesită o autoevaluare sinceră pentru a răspunde. Să aruncăm o privire asupra modului în care un investitor poate aborda acest subiect și vă poate ajuta să alegeți o opinie individualizată în această privință.

AD:

Performanța individuală a investitorilor Studiile au demonstrat că istoricul investitorilor individuali nu este încurajator. DALBAR, o companie de top de marketing în domeniul serviciilor de marketing financiar, a lansat un alt studiu în ultimul an, dezvăluind că, din 1990 până în 2010, S & P 500 a înregistrat o medie anuală de 7,7%. În aceeași perioadă, investitorul mediu de capital a câștigat un profit minus 3. 49% anual!

Diferența în acumularea de avere între aceste două cifre de întoarcere este uluitoare. Peste 20 de ani, o investiție de 100.000 de dolari ar crește până la aproape 450.000 de dolari dacă ar fi crescut la 7. 81%, în timp ce o investiție de 100.000 de dolari ar crește doar la 198, 600, dacă ar fi crescut la 3. 49%! Este important de reținut însă că diferența de performanță nu a avut prea mult de-a face cu rentabilitatea fondului mediu de capitaluri proprii, care a făcut doar timid indexul însuși, dar a fost cel mai afectat de faptul că investitorii nu au reușit să-și gestioneze propriile emoții , și sa mutat în fonduri în apropierea piețelor, în timp ce salvarea a scăzut la minimul de piață.

Spock Vs. Căpitanul Kirk Una dintre temele constante din seria originală de televiziune din anii 60 "Star Trek" sa ocupat de forțele și slăbiciunile relative ale emoției față de rațiune. Căpitanul Kirk, căpitanul întreprinderii Starship Enterprise , a făcut adesea decizii bazate pe instinctul său uman, pe care primul său ofițer Vulcan, Spock, pur și simplu logic a găsit uneori irațional. Cu toate acestea, aceste decizii "pe bază de intestin" au dat rezultate pozitive care păreau improbabile pe baza unei analize motivate. Uneori, emoția și instinctul s-au dovedit de succes, chiar și în fața rațiunii. Din păcate, în timp ce instinctul a predominat în spațiul cosmic, când a venit să investească, Spock îl va bate pe căpitanul Kirk pe termen lung. Există situații în care urmărirea unei bănuieli se dovedește profitabilă - dar nu deseori. Pe termen lung, rațiunea, logica și disciplina vor bate emoțiile de fiecare dată. Problema noastră este că, ca și căpitanul Kirk, suntem umani. Divorțându-ne de emoție, este împotriva naturii noastre. Totuși, în măsura în care suntem capabili, asta trebuie să facem.Frica vă va duce să vindeți doar când prețul scăzut al unei investiții este aproape de fund. Prea optimismul vă va face să cumpărați doar atunci când prețul este la vârf. Disciplina partea dvs. emoțională nu este o sarcină ușoară - chiar și pentru un profesionist instruit, cu experiență. Înainte de a încerca să o faceți singur, trebuie să faceți o evaluare sinceră a machiajului dvs. emoțional. Nu trebuie să fii Spock, dar nici tu nu poți fi Chicken Little!

Dacă stabiliți că aveți o predispoziție esențială rațională, puteți controla în mare măsură vestigiile emoționale care rămân în continuare pe un proces. Trebuie să dezvolți un proces rațional, logic care să mențină disciplina în fața emoției. Fără acest proces, ești destinat să slabici. Acest proces trebuie să aibă o natură cantitativă și o abordare statornică.

Atributele fundamentale ale unui investitor de succes

Dacă presupuneți că aveți posibila constituție emoțională, ce alte abilități și resurse de bază sunt necesare pentru a vă lua cu succes propriile decizii de investiții? Unele competențe în matematică sunt esențiale. Nu trebuie să fii analist financiar, dar trebuie să fii confortabil cu numerele. Cuvintele dintr-un raport anual sau dintr-un prospect pot picta o imagine înșelătoare pozitivă, dar numerele sunt mai greu de manipulat (nu, așa cum a demonstrat Enron, că nu se poate face!). De asemenea, trebuie să puteți executa valoarea actuală și / sau calculele valorii viitoare. Veți găsi acest lucru ușor de realizat folosind orice calculator financiar deținut. De asemenea, aveți nevoie de o modalitate de a urmări corect și fiabil performanța reală a portofoliului de investiții globale. Investitorii suferă adesea de memorie selectivă. Selecțiile reușite sunt amintite clar, în timp ce selecțiile nereușite sunt ușor uitate. Adevărul de sine nu este un aliat. Trebuie să puteți evalua cu sinceritate modul în care eforturile dvs. de a face față problemelor profesionale. Din fericire, casele de brokeraj realizează o monitorizare a performanței portofoliului de încredere mai accesibilă investitorului individual.

În ultimă instanță, însă, cerințele dvs. se vor baza pe cât de mult din procesul pe care vă decideți să-l faceți singur. Acest lucru nu trebuie să fie o decizie totală sau nu. Puteți considera înțelept să externalizați anumite părți ale procesului către alții.

Cunoaște-ți limitele

Trebuie să faci o evaluare sinceră a limitărilor tale pentru a avea succes în tranzacționare. Începeți cu o zonă în care aveți un nivel ridicat de încredere și permiteți altora să facă restul. Puteți să vă simțiți încrezători că puteți acționa în calitate de consultant propriu, dar trebuie să utilizați administratori de bani profesioniști pentru fonduri mutuale sau administratori de bani privați pentru activele dvs. de investiții. Puteți să vă simțiți încrezători că puteți structura și gestiona un portofoliu diversificat de acțiuni individuale, dar nu sunteți încrezători că puteți face același lucru și cu obligațiuni, care pot fi semnificativ mai complexe. Din nou, puteți face propriile dvs. selecții de acțiuni, dar puteți folosi managerii din afara pentru a vă ocupa de investițiile cu venit fix. Odată cu trecerea timpului și creșterea abilităților dvs., veți fi în măsură să vă aduceți înapoi unele sau toate zonele dvs. externalizate "in-house.„ câștigătoare joc pierzătoare

“ câștigătoare joc pierzătoare“(2002) de către Charles D. Ellis provine dintr-un articol el a scris în 1975. Acesta a fost articolul care John Bogle a citat ca fiind unul dintre cele mai importante influențe în lucrarea sa decizia de a crea fonduri mutuale indicele atunci când a început Vanguard Group. In aceste piese, Ellis afirmă că cei mai mulți manageri de bani profesioniști nu reușesc să depășească în mod constant pe piață, deoarece acestea sunt piata. Indiferent de clasa de active, peisaje de pe piață astăzi sunt dominate de, profesioniști cu înaltă calificare, foarte instruit de investiții extrem de inteligente. pentru a crede că poți să faci în mod constant un loc de muncă mai bun decât acest amalgamate granițele creierului încredere pe grandomania. Ce ați putea fi capabil de a face, cu toate acestea, este în competiție cu acești profesioniști prin utilizarea lor colectivă înțelepciunea. de exemplu, în urmă cu câteva decenii, când McDonald a fost lanțul hamburger No. 1 și Burger King a fost No. 2, un studiu de marketing a arătat că Burger King a dezvoltat o modalitate foarte rentabilă de a decide Wh să găsească noi restaurante. În timp ce McDonald's va cheltui milioane de dolari, determinând cu atenție locurile ideale în care să construiască, odată ce decizia a fost luată și construcția a început, Burger King ar construi pur și simplu un nou restaurant peste stradă. Prin folosirea inteligentă a cercetării McDonald's, Burger King a obținut un rezultat virtual aproape identic, la o fracțiune din cost. O mare parte a timpului, energiei, puterii creierului și a resurselor sunt cheltuite pe Wall Street pentru a genera volume de informații și date. Cu Internetul, majoritatea componentelor cheie ale acestei cercetări sunt ușor accesibile gratuit. Utilizati-le!

Puteți face acest lucru

Profesioniștii se luptă în fiecare zi pentru a concura efectiv. De ce, atunci, ar fi ușor pentru tine? Emoțiile voastre vor încerca să vă saboteze efortul și efortul va necesita timp și dedicare. S-ar putea să nu fi nevoie să renunțați la slujba dvs. de zi, dar este posibil ca investiția să devină hobby-ul principal. În ciuda acestor provocări, aveți câteva avantaje.
Cel mai mare avantaj este că nimeni nu te cunoaște mai bine decât știi tu. Acest lucru vă plasează într-o poziție unică pentru a vă adapta mai precis strategia de investiții. De asemenea, nu vă confruntați cu multe dintre presiunile pe termen scurt cu care se confruntă specialiștii. În ciuda presupusului lor accent pe termen lung, ele sunt în mare parte evaluate pe performanțele recente și eșecul de a avea rezultate bune pe termen scurt poate duce la pierderea locurilor de muncă. Sunteți în poziția de a lua o perspectivă pe termen lung. Există, de asemenea, o mentalitate a turmelor pe Wall Street. Mergând împotriva busculadă predominantă este foarte dificil, chiar și atunci când Stampede merge în direcția greșită, la fel ca tech bubble la sfarsitul anilor '90 sau cu criza creditelor ipotecare subprime din 2007. Nu sunteți membru al turmei, astfel încât să se într-o poziție mai bună pentru a merge împotriva fluxului.

Linia de fund

A deveni propriul dvs. consultant de investiții și manager de bani nu este ușor, dar se poate face și dacă este o activitate cu adevărat plăcută, poate fi extrem de plină de satisfacții.