Este o convingere de multă vreme că timpul de piață și investițiile se exclud reciproc, dar cele două strategii funcționează bine împreună în producerea unor returnări solide de mai mulți ani. Efortul necesită un pas înapoi de la modul de cumpărare și deținere care caracterizează investițiile moderne și adăugarea de principii tehnice care să ajute la intrarea în timp, gestionarea poziției și, dacă este necesar, să obțină profituri anticipate. (Pentru a afla mai multe, consultați Buy-And-Hold Investing vs. Timing Market).

Începeți cu acest set de sfaturi tehnice care vă pot ghida investițiile printr-o gamă largă de pericole moderne de pe piață.

Învățați-vă pe cicluri pe termen lung

Uitați-vă înapoi și veți observa că piețele de taur s-au încheiat în al șaselea an al administrației Reagan și al optulea an al administrațiilor Clinton și Bush. Aceste analogii și cicluri istorice pot însemna diferența dintre randamentele superioare și oportunitățile pierdute. Forțe similare de piață pe termen lung includ fluctuațiile ratei dobânzii, ciclul economic nominal și tendințele monetare.

Urmăriți calendarul

Piețele financiare se măresc și prin ciclurile anuale care favorizează diferite strategii în anumite momente ale anului. (Consultați Incorporarea sezonalității în ziua de tranzacționare). De exemplu, capacele mici arată o forță relativă în primul trimestru, care are tendința de a se evapora în trimestrul 4 , când speculațiile din noul an reiau interesul. Între timp, stocurile de tehnică tind să funcționeze bine din ianuarie până în vara timpurie și apoi să se estompeze până în noiembrie sau decembrie. Ambele cicluri urmăresc în mod grozav cuvintele de pe piață pentru a "vinde în luna mai și a pleca".

-

Cumpărați în domenii care determină tendințe noi

Piețele tind să crească sau să scadă în jurul valorii de 25% din timp în toate perioadele de deținere și să rămână blocate în intervalele de tranzacționare laterale, celelalte 75% . O analiză rapidă a modelului lunar al prețurilor va determina modul în care investiția potențială se aliniază pe această axă de trend-range. Această dinamică a prețurilor urmează vechea înțelepciune a pieței că "cu cât mișcarea este mai mare, cu atât baza este mai largă".

Cel mai rău lucru pe care un investitor îl poate face este să devină emoțional după un raport al câștigurilor salariale, folosindu-l ca un catalizator pentru a iniția o poziție fără a analiza mai întâi prețul actual în raport cu sprijinul lunar și rezistență. Cele mai avantajoase intrări apar atunci când cumpără un titluri de valoare care au fost scoase la un nivel înalt sau care au ieșit dintr-o bază adâncă pe volum mare. (Pe o notă asociată, consultați Cum se poate evita investiția emoțională).

iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a câștigat 45 de puncte în 16 luni înainte de a se relaxa într-o gamă nouă, care a durat și 16 luni înainte de a da un trend ascendent.Investitorii s-au simțit ascendenți în jumătatea superioară și scumpe în jumătatea inferioară a intervalului 2014, deși au cumpărat cele mai negative sentimente din partea inferioară a gamei, oferind cea mai profitabilă intrare. (Pentru mai multe detalii, consultați Ziua de tranzacționare: Scenariile de top pentru a lua profituri). Construieste abilitati de pescuit de jos

Comerciantii sunt invatati sa nu scada in medie sau sa prinda cutite, insa investitorii beneficiaza atunci cand construiesc pozitii care au coborit tare si rapid, dar prezinta caracteristici de dedesubt. (A se vedea 3 moduri de a spune dacă stocul dvs. are fundul). Este o strategie logică care stabilește prețurile medii preferate de intrare și capitulare, cumpărând tranșe în jurul numărului magic în timp ce instrumentul funcționează printr-un model de bază. Dacă podeaua se rupe, executați un plan de ieșire care dispune de întreaga poziție la sau peste prețul de capitulare.

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a intrat la 100 după un raliu puternic și a intrat într-o corecție abruptă. Investitorii potențiali pot scoate o rețea Fibonacci întinsă pe parcursul celor patru ani și pot identifica niveluri armonice care ar putea atrage un interes puternic pentru cumpărare. (Pentru mai multe, citiți Introducerea rețelelor Fibonacci este cheia strategiei dvs. de tranzacționare). Reducerile clar marcate susțin achiziționarea primei tranșe a unei noi poziții atunci când scăderea atinge retragerea la 38. 6% la 66. Coborârea a continuat până la nivelul armonic de 50% la 56, în timp ce stochastica lunară a depășit nivelul de supravanzare pentru prima dată din 2009 și prețul stabilit pe EMA pe 50 de luni, un nivel clasic de suport pe termen lung. Investitorii au încă patru luni pentru a-și construi poziții în cadrul bazei care se dezvoltă, înaintea unui trend ascendent care atinge un nivel record în 2014. (Vezi mai multe în: Utilizarea stochasticelor săptămânale pentru a termina piața în mod eficient).

Identificarea piețelor corelate

Controlul încrucișat algoritmic între acțiuni, obligațiuni și valute definește mediul de piață modern, cu strategii masive de rotație în și din sectoare corelate pe bază zilnică, săptămânală și lunară. Acest lucru expune portofoliul la un risc ridicat, deoarece pozițiile aparent independente pot fi așezate în același coș macro, achiziționate și vândute împreună. Această corelație înaltă poate distruge întoarcerea anuală atunci când vine un eveniment "lebede neagră". (Vezi: Black Swan Events and Investment).

Reducerea acestui risc prin cuplarea fiecărei poziții cu un indice sau ETF asociat, efectuând două studii cel puțin o dată pe lună sau trimestru. În primul rând, comparați performanța relativă dintre poziția și piața corelată, căutând o forță care identifică o investiție solidă. În al doilea rând, comparați piețele corelate unul cu celălalt, căutând o putere relativă în grupurile pe care le-ați ales să le dețineți. Trageți pe toate buteliile când ambele studii indică poziția de lider de piață.

Cumpărați și țineți până când nu există nici un motiv să țineți

Într-o abordare pasivă, investitorii stau în mâinile lor indiferent de condițiile economice, politice și de mediu, având încredere în statisticile care favorizează rentabilitatea pe termen lung.Ceea ce numerele nu vă spun este că ele sunt calculate cu indici care ar putea să nu aibă corelație cu expunerea. Doar întrebați acționarii care au cumpărat în industria cărbunelui în ultimii 10 ani. Ca urmare, este logic ca investitorii să identifice un preț de capitalizare pentru fiecare poziție.

Investițiile dvs. profitabile pot necesita, de asemenea, o strategie de ieșire, deși ați planificat inițial să le mențineți pe viață. Luați în considerare o poziție pe mai mulți ani care ajunge în cele din urmă la un nivel istoric care se întoarce între 5 și 20 de ani. Aceste nivele ridicate ale prețurilor marchează o rezistență puternică care poate transforma o piață și o poate trimite mai jos de ani de zile, deci este logic să profităm și să aplicăm numerarul într-o oportunitate mai lungă pe termen lung.

Linia de fund

Regulile de timp ale pieței, utilizând analiza tehnică clasică, beneficiază de investiții și alte poziții pe termen lung prin găsirea celor mai bune prețuri și de timp pentru a lua profiturile din expunere și de carte. În plus, aceste concepte fără întrerupere pot fi utilizate pentru a proteja investițiile active, generând steaguri roșii atunci când condițiile de piață de bază se modifică semnificativ.