Creat pe 1 ianuarie 1934, în timpul Marii Depresiuni, Societatea de Investiții Fondurilor Americane de Acțiuni de Clasa A ("AIVSX") este una dintre cele mai vechi fonduri mutuale ale națiunii. Cele 61 de dolari. Fondul de creștere și venituri de 9 miliarde de dolari investește în principal în acțiuni de creștere și instrumente cu venit fix generatoare de dividende, cum ar fi obligațiuni, titluri de stat ale SUA, acțiuni preferate și titluri convertibile. Fondul poate investi până la 15% din activele emise în titluri de valoare străine și are o rată a cifrei de afaceri de 30%.

Tendințele sectorului de portofoliu de peste 9 ani

Portofoliul a avut o abordare mai riscantă începând din martie 2015, deoarece a sporit ponderea în sectoarele tehnologic, de comunicații și consumator în rândul consumatorilor, în timp ce reducerea participațiilor la materialele energetice și tehnologia sănătății. În perioada 2015-20 martie 2016 s-au majorat ponderile în următoarele sectoare: serviciile medicale (cu 2,3%), transportul (cu 2%), bunurile de folosință îndelungată (cu 1,7%), tehnologia electronică (cu 1,6% ), servicii tehnologice (cu 1,4%), comunicații (cu 1,3%), industria prelucrătoare (cu 0,1%) și industria prelucrătoare (cu 0,01% comerțul cu amănuntul (cu 0,01%). Fondul a redus ponderile sectorului în mineralele energetice (cu 2,3%), tehnologia sănătății (cu 1%) și serviciile pentru consum (cu 0,02%). Deținerile de utilități au rămas neschimbate.

Fondul a transferat mai multe active în Statele Unite bogate în lichidități. Țările de top cu cea mai mare creștere a alocărilor de active sunt S.U. (cu 6,7%), Irlanda (cu 2%) și Singapore (cu 0,9%). Țările de top în care fondurile au fost alocate au fost Marea Britanie (cu 1,5%), Japonia (cu 0,05%) și Germania (cu 0,7%). Noi alocări au fost efectuate în Brazilia și Taiwan.

Tendințe de distribuție

Fondul a transferat activele în stocuri mai mari și mai stabile, de mari și mega-capuri, care vor asigura dividende constante, în timp ce se vor reduce stocurile cu risc mediu mai puțin lichide (cu 1, 1% stocurile (cu 0,4%). Fondul a majorat alocările în limite mega-capace (cu 4,7%) și plafoanele mari (cu 4,3%).

Tendințe notabile ale pozițiilor de capital

Din cele mai importante 15 modificări ale poziției de capital în anul precedent (YOY), cele mai notabile tendințe au urmat modelul tendințelor de ponderare a sectorului. Fondul a redus brusc investițiile în numerar / pe termen scurt (de la 9 la 2,1%), indicând că fondul a adăugat mai multe investiții de capital în cursul anului.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN

AMGNAmgen Inc170, 80-1, 52% Creat cu Highstock 4. 2. 6 . 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45, 53-3, 99% a fost creat cu Highstock 4. 2. 6 ).Creștere cu 8% a ponderii. Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50, 40 + 0, 44% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) și Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc. +0.5% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a intrat în primele cinci mari exploatații ca rezultat al uzurii. Cea mai dramatică schimbare a fost în Societatea de Investiții în Fonduri Americane din Holdingurile americane din Gilead Sciences (NASDAQ: GILD

GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >). Gilead a început în 2015 ca cea de-a doua cea mai mare participație din portofoliu, dar a căzut la cea de-a 13-a mare exploatație până în martie 2016. Fondul a redus mizele în Gilead Sciences până la o alocare de 1,7% de la 3,4%. Acțiunile Gilead au crescut cu 8,7% în 2015, însă au scăzut -13. 78% până la data de 9 martie 2016. Compania a suferit o examinare publică majoră și o anchetă a Congresului asupra prețului drogurilor, în special prețul de 94,55 USD pentru un tratament de 12 săptămâni pentru tratamentul cu virusul hepatitei C (VHC) Harvoni, care are o rată de vindecare mai mare de 90%. Acest lucru a afectat scăderea cu 1,5% a alocării în tehnologia sănătății, parțial compensată de creșterea numărului de Amgen de la 4,8 la 5,46%. Fondul a redus, de asemenea, pozițiile în AbbVie Incorporated (de la 2. 4 la 2%), probabil pentru aceleași motive ca Gilead. În timp ce AbbVie are un tratament mai ieftin împotriva hepatitei C decât Gilead, sentimentul negativ sa răspândit în întreaga industrie, pe măsură ce acțiunile au scăzut -6. 39% în 2015. Performanța și comisioanele În timp ce Societatea Americană de Investiții cu Fonduri al Americii a pus mai mult în numerar pentru a lucra în 2015, ea a direcționat acele numerar în stocurile cu mai mult de dividende, de mare și mega-cap. Strategia privind riscul a fost evidențiată de ponderile mai mari din sectorul tehnologic. Fondul mutual are un raport de prețuri pe venit (P / E) de 16,7 cu un randament al dividendelor de 2,85%. Ea are o performanță medie anuală de 82% de la începutul acesteia, la 31 decembrie 2015. Performanța anuală de 10 ani este de 6,9%, performanța pe cinci ani este de 10,9% și performanța YTD este în jos -2. 89% din 9 martie 2016. Fondul are o încărcătură de 5.75% și o rată a cheltuielilor de 0. 58%. Investiția minimă necesară este de 250 USD.