Metalele prețioase, cum ar fi aurul, argintul, platina și paladiul, vă pot ajuta să vă diversificați portofoliul. Aceste metale sunt folosite ca materii prime în diferite industrii și sunt, de asemenea, utile ca o acoperire împotriva inflației. Oamenii tind de asemenea să fie atrași de metale prețioase ca investiții în vremuri nesigure, în convingerea că își vor menține valoarea chiar și după ce alte investiții vor fi bătuți.

Cu toate acestea, ele vin cu multă risc, deoarece prețurile lor tind să fie volatile. De aceea mulți investitori individuali tind să ignore aceste active. O modalitate de a obține expunerea la metale prețioase în timp ce atenuarea riscurilor este de a investi în opțiuni de metale prețioase.

Opțiuni pe metale prețioase este un contract care vă oferă dreptul de a cumpăra sau de a vinde o anumită cantitate de metal la un anumit preț, numit prețul de grevă. Aveți dreptul să cumpărați sau să vindeți metalul până la o anumită dată de expirare a opțiunii, dar nu sunteți obligat să faceți acest lucru. De aceea aveți o opțiune de cumpărare sau de vânzare. În cazul unei opțiuni europene, aceasta poate fi exercitată numai la data expirării opțiunii. Dacă aveți o opțiune americană, totuși, puteți exercita opțiunea în orice moment înainte de data de expirare și nu trebuie să așteptați până la data de expirare efectivă pentru a vă exercita.

Opțiunile sunt instrumente derivate deoarece valoarea acestora se bazează pe valoarea activului suport, în acest caz metale prețioase. O opțiune care vă oferă dreptul de a cumpăra o anumită cantitate de metal prețios este denumită opțiune de cumpărare. Pe de altă parte, dacă aveți o opțiune care vă permite să vindeți o anumită cantitate de metal prețios, este o opțiune de vânzare. Prima de opțiune, care este de obicei cotată pe uncie de metale prețioase, este prețul la care veți cumpăra sau vinde opțiunea. Prima de opțiune va varia în funcție de factori precum prețul de lansare al opțiunii, prețul metalelor prețioase la momentul contractului, numărul de zile până la expirarea opțiunii, volatilitatea metalelor prețioase subiacente și ratele dobânzilor. Aceste intrări creează un element de risc, iar opțiunea trebuie să fie evaluată corespunzător.

Utilizarea opțiunii de apel

Dacă credeți că prețul unui metal prețios, să zicem argint, va crește, dar nu doriți să riscați să investiți în metal, ai putea lua o poziție în metal folosind o opțiune de apelare. Prin achiziționarea unei opțiuni de cumpărare, prin plata primei necesare, puteți obține expunerea la o cantitate dorită de argint. În cazul în care prețul argintului se ridică într-adevăr și se împușcă peste prețul de grevă, făcându-l o opțiune de apel în bani, atunci puteți să vă exercitați opțiunea și să obțineți accesul la argint. Ar putea apoi să vindeți argintul la prețul de piață mai ridicat sau să-l păstrați dacă așteptați ca argintul să urce mai înalt și sunt pregătiți să facă față oricarei volatilități.

Dacă dețineți de fapt un metal prețios, puteți obține un venit suplimentar prin scrierea unei opțiuni de apelare care permite altcuiva să cumpere metalul. În acest caz, veți plăti prima și veți obține venituri suplimentare din investiția pe metale prețioase, asemănătoare cu obținerea unei plăți a dividendelor, în cazul în care cumpărătorul opțiunii nu o exercită efectiv. Cu toate acestea, în cazul în care prețul metalului urcă peste prețul de grevă și cumpărătorul opțiunii profită de opțiunea respectivă, atunci vă veți renunța la câștigul pe care mi l-ați făcut pentru mișcarea favorabilă a prețului.

Beneficiind de o opțiune de vânzare

Dacă dețineți un metal prețios și doriți să preveniți riscul pierderii în cazul în care prețul se micșorează, puteți cumpăra și o opțiune de vânzare. Aceasta vă dă dreptul să vă vindeți exploatația metalică la un anumit preț. Astfel, prin plata unei prime, asigurați-vă că nu veți pierde o mulțime de bani ca urmare a unei sărăciri de preț sălbatic.

O altă modalitate de a face o vizualizare cu o opțiune put este de a scrie unul. În acest fel, îi acordați cuiva dreptul de a vinde un metale prețioase la un anumit preț. Ar trebui să fiți pregătit să cumpărați metalul la un preț considerabil mai mare decât prețul său de piață. Cu toate acestea, în cazul în care prețul pieței este suficient de ridicat și opțiunea nu este în valoare de exercitarea, ați doar buzunar de prime și de a face un profit.

Strategii complexe

Există, de asemenea, alte modalități de a lua o imagine asupra metalelor prețioase care implică strategii mai complexe și utilizarea mai multor opțiuni put sau call.

De exemplu, ați putea cumpăra o opțiune de cumpărare cu un preț de grevă inferior și, în același timp, să vindeți o opțiune de call la un preț de lansare mai mare pentru aceeași dată de expirare pe același metal prețios. Banii pe care îi primiți prin scrierea opțiunii de apel vor acoperi costul de achiziționare a celeilalte opțiuni de apel. Și dacă prețul metalelor prețioase se mișcă în mod favorabil, puteți beneficia de opțiunea pe care ați cumpărat-o în bani, în timp ce opțiunea pe care o vindeți este în afara banilor și nu este exercitată, ajutându-vă să plătiți costul premium al opțiunii tu cumperi.

În mod similar, există și alte astfel de strategii care implică cumpărarea unei opțiuni put la un preț de lansare și vânzarea unei opțiuni de vânzare pe același metal și data expirării la un alt preț de grevă. O altă strategie este să cumpărați o opțiune de cumpărare și o opțiune de vânzare simultan pe același metal prețios și data de expirare, astfel încât să vă puteți acoperi împotriva mișcărilor de preț în ambele direcții. Dacă piața crește, beneficiați de opțiunea de cumpărare și, dacă scade, puteți beneficia de opțiunea de vânzare.

Linia de fund

Opțiunile de metale prețioase oferă o modalitate de a vizualiza diferite metale prețioase fără a aduce o mulțime de bani în avans. Puteți chiar să tranzacționați pe margine pe această piață volatilă. Dacă dețineți metalele prețioase, puteți asigura și împotriva pierderilor, astfel încât, dacă piața se deplasează prea mult împotriva dvs., pierderile dvs. sunt limitate.