Aurul și alte metale prețioase pot fi un port prietenos într-o furtună de pe piața bursieră. Acestea sunt investiții care tind să crească atunci când stocurile standard de grădină se îndreaptă spre sud, urșii bâzâie sau piețele se află în criză din motive politice. În acest articol, vom examina unele fonduri din metale prețioase și vom discuta despre unele dintre avantajele și dezavantajele acestor investiții alternative.

Metalele și turbulențele de pe piață
Luați în considerare perioada de piață cuprinsă între februarie 2007 și februarie 2008. Fondurile cu metale prețioase au crescut în medie cu 42,9% în perioada de un an care se încheie la 29 februarie. , au crescut cu mai putin de 1% in aceeasi perioada de timp, potrivit Morningstar.

Disparitatea continuă dacă cineva iese cinci ani. Fondurile cu metale prețioase au avut o rentabilitate medie de 25% anual. Acest lucru a fost mult mai bun decât cele 10,25% obținute prin fonduri de creștere cu capacități mari (datele sunt înregistrate până în martie 2008), potrivit Morningstar. Stocurile, care sunt active financiare, tind însă să se descurce bine în condiții care afectează aurul și metalele prețioase. În acest an, de exemplu, fondurile de metale prețioase au înregistrat performanțe medii la -2. 68%, în timp ce creșterile majore ale capului au înregistrat o creștere cu 10,36%. Astfel, în general, piața de valori este în majoritatea anilor, astfel încât stocurile și fondurile de aur au tendința de a face rău în cele mai multe perioade de mai mulți ani. Acestea tind să fie investiții volatile, potrivit consilierilor precum Charles Hughes, un Bayshore, New York, consilier financiar certificat.

Cu toate acestea, o cantitate mică de aur sau alte metale prețioase poate oferi diversificarea portofoliului. Dar cum?

Aurul este un pariu contra dolarului, deoarece este o monedă fiat fără niciun suport de mărfuri. Prin urmare, atunci când valoarea aurului este în creștere, valoarea dolarului tinde să scadă. Aurul are, de asemenea, o mică corelație cu piața bursieră - cei doi tind să meargă în direcții opuse. Există mai multe modalități de a măsura riscul unui fond mutual: o modalitate este printr-un indicator cunoscut sub numele de R-pătrat. Acest lucru măsoară cât de fidel o investiție urmează un indice.

O altă modalitate de a măsura gradul de risc al unei investiții este prin beta. Aceasta este o măsură care analizează riscul de piață al unui fond. Acesta arată cât de receptiv este fondul pentru un anumit indice de piață, cum ar fi S & P 500 sau Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Hedging împotriva valutei Stocurile, în general, fac teribil atunci când există temeri legate de inflație, ceea ce reprezintă un mediu perfect pentru investițiile în aur. De exemplu, într-o perioadă de 18 luni, în perioada 1973-1974, piața bursieră, în mijlocul unei perioade de inflație ridicată, a pierdut 42,6%, potrivit lui Jeremy Siegel, "Stocurile pentru lungă durată". Cum a făcut aurul? A fost în plină expansiune în ceea ce privește temerile legate de inflație, jumping de la 35 dolari / uncie la aproximativ 180 dolari / uncie, potrivit "Cartii complete a investițiilor în aur"."

În perioadele de scădere a dolarului și / sau a economiei slabe, o cantitate mică de metale prețioase care investesc într-un portofoliu, spun doar unu sau două procente, poate oferi diversificare. > Achizitia de aur este o forma mare de diversificare, dar niciunul nu stie sigur cand stocurile vor bate obligatiuni sau cand stocurile se vor scufunda din cauza temerilor de inflatie, facandu-le pe cei mai mari castigatori. aurul si alte metale pretioase sunt garduri naturale impotriva unei monede care isi pierde o parte sau chiar toata valoarea.Astfel, americanii care cumpara aur sunt, de fapt, în primul rând, consilierii financiari subliniază faptul că lucrul care face ca metalele prețioase să fie atât de bune pe o piață de urși, de asemenea, le face foarte rău pe o piață de taur. Volatilitatea lor poate ajuta sau rănit un portofoliu, așa că trebuie să fie folosit cu atenție.

Consilierii spun că metalele prețioase ar trebui să fie un condiment într-un portofoliu, nu un fel de mâncare principală. Ei susțin, de asemenea, că nu ar trebui să fie mai mult de unul sau două procente dintr-un portofoliu. În selectarea unui fond, criteriile obișnuite ar trebui să se aplice, potrivit consilierilor. Un fond ar trebui să aibă cel puțin o înregistrare de cinci ani, iar managerul ar trebui să aibă un record lung în gestionarea unui portofoliu de metale prețioase. De asemenea, fondul ar trebui să aibă un istoric lung, astfel încât să se poată vedea cum a fost realizat atât pe piața ursului, cât și pe cea de taur și ar trebui comparat cu alte fonduri din categoria sa. Linia de fund

Deci, care sunt cheltuielile de funcționare a unui fond și sunt mai mari sau mai mici decât altele din categoria? Evident, aceasta din urmă este mai bună. Costurile scăzute pot aduce o diferență de performanță pe termen lung. Folosit inteligent și cu atenție, metalele prețioase pot ajuta investitorul să obțină venituri decente pe o piață teribilă.