Comercianții din gama Forex adesea greșesc consolidările pe termen scurt pentru intervale. Atunci când se îndreaptă spre un comerț cu o gamă largă, ei descoperă că consolidarea nu era o gamă pe termen lung, ci o consolidare pe termen scurt, care, din punct de vedere tehnic, părea o gamă largă. Rangurile apar tot timpul și, odată ce un comerciant poate vedea vizibil intervalul, adesea își asumă că va continua. Acest lucru duce adesea la frustrare și la pierderea meseriei. Cu toate acestea, există o modalitate de a izola perechile de monedă, care sunt mai predispuse să rămână legată de limite și, prin urmare, sunt mai predispuse să producă tranzacții profitabile dintr-o strategie variată. Evitând efectiv perechile de valute care implică dolarul american (USD) și analizând ratele dobânzilor băncilor centrale pentru diferite țări (valute), un investitor poate identifica aceste perechi.

Dolarul american este o monedă de trend

Deoarece multe dintre tranzacțiile globale au loc în dolari americani, perechile de valută care implică dolarul sunt expuse unei tendințe tendențioase, spre deosebire de o serie de valori părtinire. În timp ce variațiile apar în perechi care conțin dolarul american, tranzacționarea acestor perechi cu o strategie pe termen lung pe termen lung nu este la fel de eficientă ca și perechile de tranzacționare care nu conțin dolarul american. Dacă vă uitați la perechile valutare majore care implică dolarul american până în 2009, veți observa că aproape toate aceste perechi au avut tendințe definite. Aceste perechi includ EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD și AUD / USD. Aceste perechi nu s-au mutat în linii drepte într-o direcție, dar este evident că orice interval care a avut loc nu a durat perioade lungi de timp. Din păcate, non-U. Valoarea dolarului american nu este 100% corectă, deoarece GBP / USD sa menținut relativ bine într-un interval de valabilitate în ultimele șase luni ale anului 2009. (Pentru un element de bază privind tranzacționarea monetară, consultați tutorialul nostru cuprinzător Forex .)

Dar să ne uităm la cea mai populară pereche valutară, EUR / USD. Mulți comercianți vor tranzacționa această pereche cu orice strategie, pur și simplu pentru că au cel mai mare volum, dar nu este cea mai bună pereche pentru tranzacționarea în interval, așa cum se poate vedea în Figura 1.

Figura 1: Grafic zilnic EUR / USD

Sursă : Forexyard

În context, dacă ne uităm la perechile de valori transversale, vedem mai mult o tendință de a rămâne într-un interval. Unele intervale sunt foarte volatile, în timp ce altele sunt mai controlate. Dacă ne uităm la 2009 pentru perechi, cum ar fi EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, vedem medii mai variate. EUR / CHF (Figura 2) este un exemplu excelent: în timp ce a înregistrat o volatilitate de experiență împreună cu alte perechi valutare spre sfârșitul anului 2008 în contextul crizei financiare, aceasta sa stabilizat și a avut loc într-o gamă de 450 pip în ultimele opt luni ale anului 2009.

Figura 2: Graficul zilnic EUR / CHF

Sursa: Forexyard

O tendință globală de trend în perechi care conține U.Dolarul american slăbește probabilitatea unor tranzacții profitabile în funcție de intervalul de timp pe toate rapoartele de timp. În timp ce o pereche care, în general, nu prezintă o tendință puternică, crește probabilitatea ca strategiile de rang să aibă succes în toate timpurile.

Desigur, acest lucru nu este exact 100%. Unele perechi care conțin dolarul american vor fi limitate pentru perioade lungi de timp, iar o pereche de valori transversale poate, de asemenea, să crească pentru o perioadă lungă de timp. Prin urmare, trebuie să filtrăm care perechi de valori transversale sunt cele mai bune pentru tranzacționarea în rază. Privind la diagramele pe termen lung este o modalitate de a face acest lucru; altul este să analizăm diferențele dintre rata dobânzii.

Variabilitatea ratei dobânzii influențează volatilitatea

La tranzacționarea în rază, există perechi foarte volatile care nu au tendință, dar care au mișcări neregulate și disproporționate față de mișcările anterioare. Apoi, există perechi care se mișcă mai ritmic. Diferența dintre rata dobânzii dintre două țări (monede) poate juca un rol important în determinarea acestor mișcări. În decembrie 2009, Banca Centrală de Rezervă a Australiei a avut rate ale dobânzii de 3,75%, în timp ce Banca Japoniei avea rate ale dobânzii la 0,10%, un diferențial de dobândă de 65%. AUD / JPY a avut un interval mediu (14 săptămâni) de 338 sâmburi. Dacă comparați Australia (AUD) cu Noua Zeelandă (NZD), care a avut rate ale dobânzii la 2,5%, doar o diferență de 1%, intervalul mediu real (14 săptămâni) pentru AUD / NZD a fost de 230 pips în decembrie 2009. Putem examina, de asemenea, alte exemple, cum ar fi GBP / JPY, care, la decembrie 2009, aveau o medie medie săptămânativă (14) de 560 de sâmburi. Diferența dintre rata dobânzii a acestor valute este de 0,40% (GBP = 0,50% și JPY = 0,10%). Există și alți factori care influențează volatilitatea, dar diferența dintre rata dobânzii între perechile de valute este cu siguranță una de urmărit.

Nu te uita doar la diferențele de dobândă la un moment dat, ci mai degrabă la relația de-a lungul timpului. În timp ce diferența de dobândă GBP / JPY a fost de numai 0,40% în decembrie 2009, în anul 2007 diferența a fost de 4,50% sau mai mare. Prin urmare, din punct de vedere istoric diferența indică faptul că aceasta este o pereche volatilă.

Alegerea perechilor la comerțul cu rază de acțiune

În cele din urmă, comercianții vor trebui să decidă singuri ce tip de perechi vor varia comerțul. În mod tipic, perechile care nu conțin dolarul american sunt mai potrivite pentru tranzacționarea în rază. Perele care au un diferențial istoric scăzut al ratei dobânzii sunt, de asemenea, potrivite pentru tranzacționarea în rază. Diagramele pe termen lung ne vor da o idee bună despre relația țărilor de-a lungul timpului. Când luăm în considerare un exemplu menționat mai sus, EUR / CHF, este logic să presupunem, atunci când luăm în considerare modul în care aceste țări sunt interconectate, că perechea nu se va mișca drastic, cu excepția situațiilor extreme. Este puțin probabil ca zona euro să sufere un dezastru fără ca aceasta să afecteze CHF sau invers. Statele Unite și Australia nu sunt la fel de legate în mod direct și pot fi expuse unor evenimente geopolitice diferite, generând astfel tendințe în momentul în care țările apar și se retrag din fazele ciclului economic în momente diferite.

Doar pentru că anumite perechi au premisele necesare pentru un candidat bun la comerț, nu înseamnă că perechea va continua să se tranzacționeze într-un interval de timp. Trebuie pusă în aplicare o strategie adecvată de gestionare a riscurilor și o strategie solidă de tranzacționare Prin izolarea unor perechi care satisfac premisele noastre, avem o șansă mai mare de a profita de metodologia noastră de tranzacționare, deoarece facem tranzacții în perechi valutare care completează strategia. (Aflați mai multe despre modalități adecvate de gestionare a riscului în

Tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianți activi .) Linia de fund

Tranzacționarea cu succes a pieței valutare implică mai mult decât vizualizarea vizuală a unui interval. Putem spori șansele de rentabilitate prin izolarea unor perechi care nu au tendința de a avea tendință; și anume prin excluderea unor perechi care includ dolarul american. Din perechile de valori transversale, putem să ne uităm la diagramele pe termen lung pentru a vedea dacă au tendințe tendențioase și apoi să filtreze acest lucru, analizând relația dintre diferențele dintre rata dobânzii. În general, diferențele de interes ridicate înseamnă o volatilitate crescută. Țările cu valută transversală care sunt foarte interconectate vor scădea probabil volatilitatea și vor face ca monedele să fie mai mari. Trebuie să avem încă o strategie adecvată de tranzacționare, dar punând perechile pe care le facem prin intermediul ecranului nostru prealabil, avem șanse mai mari să facem tranzacții mai profitabile. Pentru o citire ulterioară, aruncăm o privire la

Forex Walkthrough .