Forex a fost odată o piață disponibilă doar guvernelor, băncilor centrale, băncilor comerciale și de investiții și altor investitori instituționali, cum ar fi fondurile speculative. Astăzi, totuși, există multe locuri în care aproape oricine poate face schimb valutar. Acestea includ contracte futures pe valute, opțiuni pe contracte futures, opțiuni în valută străină listate de PHLX și pe piața valutară în mare măsură nereglementată (OTC). Odată ce comerciantul valutar a decis ce loc (i) și instrument (e) va tranzacționa, este timpul să dezvolte o strategie de tranzacționare bine concepută înainte de a pune în pericol orice capital de tranzacționare. Comercianții de succes trebuie, de asemenea, să-și predetermineze strategiile de ieșire și alte tactici de gestionare a riscurilor care trebuie utilizate în cazul în care un comerț merge împotriva lor. Aici analizăm modul de elaborare a unei strategii de tranzacționare pentru piețele valutare bazate pe tranzacționare direcțională. (Pentru a revedea câteva dintre conceptele din această piesă, verificați Concepte de bază pentru piața valutară și Întrebări frecvente despre tranzacționarea valutară ).

AD:

Tutorial: Top 10 Reguli de tranzactionare Forex

Dezvoltarea unei strategii de tranzactionare O modalitate de a organiza multitudinea de strategii potentiale este de a le grupa in abordari directionale si non-directionale. Strategiile de tranzacționare direcționale iau poziții nete lungi sau scurte pe o piață, spre deosebire de strategiile nedirecționale (neutre din punct de vedere al pieței). Majoritatea investitorilor sunt familiarizați cu abordarea direcțională; de exemplu, milioane de persoane participă la o formă de program de pensionare, care este, în principiu, un portofoliu pe termen lung de acțiuni și / sau titluri de creanță deținute de investitor. Strategiile de lungă durată sunt profitabile pe piețele în creștere, în timp ce investitorii nete pe termen scurt ar trebui să profite pe piețele în scădere. Strategiile direcționale pot fi grupate slab în următoarele subcategorii:

• Strategii de urmărire a tendințelor
• Sisteme de trecere medie a mișcărilor
• Sisteme de deconectare
• Strategii de recunoaștere a modelelor

Această listă nu este inclusă, deoarece există multe alte abordări tranzacționare forex. (Mai mult, citiți Tranzacții dublă și dublu de tranzacționare și Identificarea valutelor de trend și valori limită .)

Strategii de urmărire comercianții să inițieze o poziție după ce a avut loc o anumită mișcare a prețurilor. Aceste sisteme se bazează pe premisa tehnică conform căreia odată ce a fost stabilită o tendință, este mai probabil să continue, decât să se inverseze. (Citiți mai multe despre tendințele de pe piața valutară în Tendința sau intervalul de tranzacționare )

Crossover-mediu (MA) Crossover Sistemul de tranzacționare crossover mediu (MA) este unul dintre cele mai comune sisteme de direcționare utilizate astăzi. Acest sistem utilizează două MA. Semnalele de cumpărare sunt generate atunci când MA trece pe termen scurt, în mișcare mai rapidă, depășește media mai lungă.Acest lucru indică faptul că acțiunea pe termen scurt a prețurilor se accelerează în sens invers.

Aceste sisteme sunt susceptibile la semnale false sau "whipsaws". Ca atare, comercianții ar trebui să experimenteze diferite perioade de timp și să efectueze alte verificări înainte de tranzacționare.

Figura 1

Sursa: forex. tradingcharts. com

Acest sistem crossover a postat un semnal de cumpărare atunci când perioada de cinci zile a trecut de 20 de zile până la creșterea în martie 2008, pe partea stângă a graficului. Poziția este închisă odată cu apariția unui crossover negativ (așa cum este postat în luna mai, partea dreaptă a graficului) sau comerțul atinge un obiectiv de preț predeterminat.

Sistemele de spargere
Sistemele de spargere sunt extrem de usor de dezvoltat. Ele sunt, în esență, un set de reguli de tranzacționare predefinite, bazate pe premisa simplă că un preț de trecere la un nivel ridicat sau scăzut este un indiciu al unei tendințe continue. Prin urmare, sistemul declanșează o acțiune pentru a deschide o poziție în direcția noului nivel ridicat / scăzut.

De exemplu, un sistem de breakout poate spune că comerciantul ar trebui să închidă toate pantalonii scurți și să deschidă o poziție lungă dacă prețul de închidere al zilei depășește prețul ridicat pentru ultimele X zile. Partea a doua a aceluiași sistem de spargere va indica faptul că comerciantul trebuie să închidă lungimea și să deschidă o poziție scurtă dacă închiderea zilei este mai mică decât imprimarea redusă a zilei de X. Secretul este de a determina cât de mult timp ați dori să tranzacționați. Perioadele mai scurte de timp (sisteme mai rapide) vor detecta mai rapid tendințele piețelor decât sistemele mai lente. Dezavantajul este că mai multe șuruburi vor avea loc cu sisteme mai rapide.

Strategii de recunoaștere a modelelor
O discuție aprofundată a fiecărui model utilizat de comercianții din valută este în mod evident în afara domeniului de aplicare al acestui articol. Ca atare, ne vom uita la câteva modele populare de continuare utilizate de comercianți. (Pentru mai multe modele de diagrame, citiți Modele de preț - Partea 1 .)

Triunghiurile Triunghiurile pot semnala inversarea tendințelor, dar cel mai adesea ele sunt modele de continuare (adică rezoluția triunghiului duc la reluarea tendinței anterioare). Există mai multe tipuri diferite de triunghiuri, fiecare având propriile caracteristici unice și implicații de prognoză.

Comercianții ar trebui să deschidă poziții odată ce acțiunea de prețuri va ieși dincolo de granițele convergente ale triunghiului. În acest caz, comerciantul va cumpăra lira sterlină odată ce prețul va depăși limita superioară de aproape 1. 99.

O modalitate de a prognoza gradul de mișcare rezultată este măsurarea distanței bazei triunghiului și adăugarea distanța până la nivelul în care a apărut bruiajul (~ 04 - ~ 05 + 1.99 = 2. 04)

Figura 2: Modelul simetric la mijlocul unei mișcări bullish

Sursa: forex. tradingcharts. com

Steaguri Steagurile sunt modele de continuare sau de consolidare care de obicei prezintă o perioadă de acțiune înainte și înapoi înclinată spre tendința primară. Fanii s-au dovedit extrem de fiabili. Ele aproape întotdeauna consolidează tendința dominantă și, foarte rar, semnifică o inversare a tendinței. Ca și în cazul triunghiurilor, comercianții ar trebui să deschidă poziții în urma unei încălcări a limitei.Ca și alte modele de continuitate, stegulețele apar adesea în apropierea punctului central al unei mișcări primare.

Figura 3: Steagul bullish al manualului, înclinat în direcția tendinței primare

Sursa: forex. tradingcharts. com

Tactica managementului riscului Există o serie de modalități prin care comercianții pot reduce riscul și pot evita pierderile catastrofale care vor distruge capitalul de tranzacționare. Comercianții pot stabili puncte arbitrare la care trebuie să iasă din poziții pierdute. De asemenea, pot plasa comenzi de oprire. O altă modalitate populară de tranzacționare este de a proiecta sisteme de tranzacționare mecanică sau așa-numitele sisteme de tip black-box care utilizează o logică preprogramată imperativă pentru a lua toate deciziile de tranzacționare.

Există mai multe avantaje percepute pentru utilizarea sistemelor mecanice de tranzacționare. Una este că pericolul de bază emoțiile de frică și lăcomie sunt eliminate din cea mai mare parte a dvs. de tranzacționare. Aceste sisteme ajută comercianții să evite greșelile comune, cum ar fi tranzacționarea excesivă și închiderea prematură a pozițiilor. Un alt beneficiu este coerența. Toate semnalele sunt urmărite, deoarece condițiile de piață necesare pentru declanșarea unui semnal sunt detectate de sistem. Sistemele mecanice îi obligă pe comercianți să controleze pierderile, deoarece o inversare va declanșa un semnal nou în mod arbitrar, inversând sau închizând poziția deschisă. (Citiți mai multe despre efectele tranzacționării excesive asupra portofoliului dvs. în Sfaturi pentru a evita tranzacționarea excesivă ).

Sistemele mecanice sunt la fel de bune ca și datele de intrare și backtesting-ul efectuat înainte de începerea campaniei de tranzacționare. Realitatea simplă este că nu există o modalitate perfectă de a simula condițiile reale de piață. În cele din urmă, comerciantul trebuie să intre pe piețe și să pună bani reali în pericol. Puteți să faceți schimb de hârtie și să încercați tot ce doriți, dar adevăratul test este atunci când vă dați în viață.

Explicații Comercianții trebuie să revizuiască și să evalueze întotdeauna eficacitatea strategiilor lor. Condițiile pieței se schimbă în mod constant, iar comercianții trebuie să își adapteze sistemele la orice condiții de piață în care se află.