Unitățile de stocuri restricționate (RSU) reprezintă o formă de compensare pe bază de acțiuni utilizată pentru a recompensa anumiți angajați. RSU va intra într-un anumit moment în viitor și, spre deosebire de opțiunile pe acțiuni, va avea o anumită valoare în momentul obținerii dreptului de veto, cu excepția cazului în care acțiunea companiei subiacente devine total lipsită de valoare.

RSU-urile pot fi o parte importantă a pachetului de compensare al clientului dumneavoastră. În calitate de consultant financiar, sfatul dvs. poate ajuta un client să profite la maximum de această parte a compensației sale. (Pentru lecturi corelate, vezi: Secretele salariale: Ce se consideră o mare creștere? )

AD:

Distrugerea RSU

Un RSU este un grant a cărui valoare se bazează pe valoarea stocului companiei. Nu există valoare pentru angajat atunci când este emisă. URSS vor intra într-un anumit moment în viitor pe baza trecerii timpului sau, probabil, a atingerii unui scop. Acestea sunt apoi distribuite ca acțiuni ale acțiunilor, dar pot fi distribuite ca numerar - deși acest lucru este mai puțin obișnuit.

Până la vestul RSU, ele nu sunt altceva decât o promisiune nefinanțată de a emite acțiuni de stoc destinatarului la un moment dat în viitor. Titularii nu dețin drepturi de vot și nici nu primesc dividende plătite în timp ce dețin fondurile de plată. Unele companii vor plăti echivalente de dividende pe RSU. Companiile pot permite acumularea de dividende și utilizarea acestor fonduri pentru a acoperi o parte din impozitele datorate la intrarea în drepturi.

După distribuire și distribuirea acțiunilor, beneficiarul este impozitat pe valoarea acțiunilor în momentul obținerii dreptului de proprietate. Ele sunt supuse impozitării la ratele de venit obișnuite plus rata aplicabilă a impozitului pe venitul statului. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Opțiuni stoc de angajați: Introducere )

Există patru puncte cheie despre RSU pe care destinatarii ar trebui să fie clare:

• Ce cauzează RSU? O anumită perioadă de timp sau atingerea de către un angajat a unui obiectiv sau a unui punct de reper.
• Ce se întâmplă cu RSU dacă apar evenimente specifice cum ar fi terminarea, retragerea sau moartea angajatului?
• Ce se întâmplă cu RSU în cazul unei schimbări în controlul companiei?
• Cum sunt reținute impozitele când vestul RSU?

-> ->

Ce să faci cu RSU

Unele companii s-ar fi putut angaja ca angajații să poată primi o distribuție fără numerar, în care vor avea suficiente acțiuni reținute pentru plata taxelor datorate. Nu există un tratament preferențial pentru câștigurile de capital în momentul obținerii dreptului de proprietate. Fără posibilitatea de a beneficia de un tratament preferențial pentru câștigurile de capital din deținerea acțiunilor timp de un an, nu există nimic care să vă împiedice să vindeți unele sau toate acțiunile dacă doriți.

Deci, ar trebui să păstrați acțiunile sau să le vindeți pe unii sau pe toți? Ca majoritatea acestor întrebări, răspunsul va depinde de situația individuală și unică a fiecărui client.

Odată învestite, RSU sunt la fel ca orice alte acțiuni ale companiei. Clientul ar trebui să ia în considerare toate celelalte acțiuni ale societății deținute în conturi impozabile și de pensii. În cazul în care stocul angajatorului este un prestator constant, angajatul poate fi tentat să dețină stocul - la urma urmei, nu a existat nici un cost pentru a obține acțiunile. (Pentru o lectură corelată, vezi: Care sunt reglementările SEC privind exercitarea opțiunilor de acțiuni? )

O altă modalitate de a vă uita la aceasta: O decizie de a deține acțiunile la intrarea în drepturi este o decizie de a cumpăra acțiunile companiei la prețul din acea zi. Dacă acțiunile s-au apreciat foarte mult, este vorba de cumpărarea în vârful pieței și speranța că acțiunile vor continua să aprecieze.

Amintiți-vă că RSU fac parte din compensațiile dvs. și trebuie tratate ca atare. Ai muncit din greu și i-ai câștigat. Utilizați banii cu înțelepciune.

Încercările de diversificare

Nu există reguli dure și rapide în ceea ce privește alocarea, dar mulți consilieri financiari avertizează împotriva menținerii mai mult de 10% din portofoliul dvs. în stocul companiei. Orice exploatație stocată concentrată este riscantă, dar atunci când este stocul companiei proprii, aveți un risc crescut dacă compania se află în vremuri grele.

Dacă vă pierdeți locul de muncă, este posibil ca valoarea stocului de la RSU și orice alte acțiuni să scadă în valoare. Aceasta este o lovitură financiară rigidă.

Consultanții financiari care lucrează cu clienții care primesc o parte din compensațiile lor ca RSU ar trebui să-și consilieze clienții cu privire la utilizarea optimă a stocului. Este înțelept să ne gândim la RSU ca la un bonus în numerar; decizia este dacă trebuie să "cumpărați" un stoc de companie sau să o investiți în altă parte în scopul diversificării. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Stocuri Penny vs. Opțiuni: Care este mai bine să tranzacționați? )

Alte lucruri de luat în considerare

Ce se întâmplă dacă clientul dvs. primește o ofertă de muncă cu un concurent învestirea unora sau a tuturor URS? Puteți ajuta clientul să aducă o valoare pe RSU care ar fi pierdut, care ar putea fi apoi utilizat ca parte a negocierii de compensare între client și potențialul angajator.

În cazul în care există RSU nevărsate semnificative, este posibil ca și clientul dvs. să rămână la angajatorul său actual până când nu este investit.

Dacă angajarea clientului dvs. în cadrul companiei este terminată involuntar, cu toate probabilitățile, orice RSU nevalorificat va fi reținut. Cu toate acestea, firma poate avea un contract de muncă sau un alt aranjament care specifică tratamentul RSU. Acesta este un alt punct cheie pe care clientul dvs. ar fi trebuit să-l atașeze.

La pensionare, orice RSU-uri vestite sunt ale tale de a face cum doriți. Dacă ați înregistrat RSU, aceasta va depinde de plan și de politicile companiei. Dacă aveți de pierdut RSU cu o valoare semnificativă, vă poate plăti să continuați să lucrați până la vestele RSU.

Moartea sau invaliditatea

Cele mai multe planuri ale companiei vor diferi în ceea ce privește ceea ce se întâmplă cu RSU în caz de deces sau de invaliditate. Nu presupuneți doar că tratamentul pentru alte beneficii și compensații în caz de invaliditate se aplică la RSU și alte compensații pe bază de stoc.(Pentru citirea aferentă, a se vedea: 5 moduri de a fi neînlocuit la locul de muncă. )

Oportunități de planificare

RSU și alte compensații pe bază de stoc pot fi un plus minunat pentru pachetul de compensare general al clientului fie o modalitate pentru el sau ea de a construi bogății semnificative. Un consultant financiar care are cunoștință în acest domeniu poate oferi sfaturi solide.

În timp ce metoda de impozitare este ceea ce este, în cazul în care clientul este gata să obțină un volum semnificativ de acțiuni într-un anumit an, consilierul îl poate ajuta să-și păstreze celelalte venituri cât mai scăzute pentru a minimiza impactul fiscal. Consilierul ar putea, de asemenea, să-l instruiască să elimine orice deduceri din anii anteriori sau viitori, în anul în care se aplică, de exemplu.

În plus, consilierul financiar ar trebui să consilieze clientul cu privire la utilizarea optimă a acțiunilor stocurilor primite. În cazul în care stocul suplimentar aduce procentul de acțiuni al societății în portofoliul său la un nivel excesiv, ar fi logic să îndemnăm clientul să vândă acțiuni și să-și diversifice activele.

Linia de jos

RSU poate fi o componentă importantă în pachetul de compensare general al unui client. Un consultant financiar poate oferi consultanță foarte necesară cu privire la modul de a trata cel mai bine ceea ce este, în esență, o plată bonus. (Pentru lecturi corelate, vezi: Aveți nevoie de managementul averilor? )