Pensiile devin repede un lucru din trecut în sectorul privat, dar pentru angajații guvernamentali ei încă mai țin. Cu toate acestea, evenimentele recente din New Jersey demonstrează că chiar și pentru acești lucrători, o pensie singură nu garantează o economie sănătoasă de pensionare. (Pentru mai multe, vezi Cât de sigur este pensiunea dvs. )

Ce sa întâmplat?

Toată lumea urăște inflația. Este acel efect economic care vă strică banii de valoare în timp. Amintiți-vă când o pâine de pâine a costat un nichel? Probabil că nu, dar a existat o vreme când a fost. Acum sunteți norocos să plătiți mai puțin de un dolar și jumătate pentru aceeași pâine. Asta e inflația.

Același lucru se întâmplă și cu economiile la pensie. Poate că te-ai putea retrage destul de confortabil în ziua de 1 milion de dolari astăzi, dar dacă ai 20 de ani de la pensionare, 1 milion de dolari nu va fi atât de impresionant.

De aceea planurile de pensii, cum ar fi securitatea socială, vă oferă o ajustare a costurilor de viață - cunoscută sub numele de COLA - cei mai mulți ani. Ea este legată de rata inflației, astfel că banii tăi au aceeași putere anul viitor ca în prezent. Același lucru se întâmplă și în multe planuri de pensii în afara securității sociale. Noii ofițeri de poliție din New Jersey, pompieri, profesori și lucrători guvernamentali au obținut o COLA până în 2011, dar apoi lucrurile s-au schimbat.

Ca multe state, planul de pensii al New Jersey este insuficient finanțat. Acesta deține în mâinile sale aproximativ 800 000 de angajați, însă este de aproximativ 40 de miliarde de dolari subfinanțați și prezintă riscul de a deveni insolvabil. Acesta este motivul pentru care Gov Chris Christie și administrația sa au adoptat o lege care a suspendat COLA și a cerut participanților să plătească mai mult în sistem. De asemenea, a crescut contribuțiile de îngrijire a sănătății și a crescut vârsta de pensionare. Legea permite reintroducerea COLA, dar nu până când programul este finanțat cu cel puțin 80% - ceva care poate dura decenii.

Un grup de procurori pensionari a purtat o bătălie care sa dus la Curtea Supremă din New Jersey. Argumentul lor era că COLA avea aceeași protecție ca și pensia în sine, însă într-o decizie de la șase la unu, instanța nu era de acord.

Scrierea pentru majoritate, justiția Jaynee LaVecchia a spus: "Deși atât pensionarii reclamanți, cât și statul avansează argumentele plauzibile cu privire la această chestiune, lipsa unor intenții legislative inconfundabile prejudiciază poziția reclamanților. "Cu alte cuvinte, ambele părți fac un argument bun, însă limba originală nu era suficient de specifică pentru a găsi în favoarea pensionarilor.

Administrația Christie îl numește o victorie pentru contribuabili, dar alții susțin că statul a schimbat pur și simplu regulile după ce a luat contribuțiile angajaților atât de mult timp. Dacă statul ar fi pierdut, ar fi adăugat circa 13 miliarde de dolari pentru răspunderea nefinanțată a pensiei, trimițând-o spre insolvență la o rată și mai mare, potrivit Moody's Investors Service.

Ar putea să se întâmple asta cu pensia ta?

Într-un cuvânt, absolut. Compania Pensii pentru garantarea pensiilor (PBGC), agenția responsabilă de asigurarea pensiilor din sectorul privat, a constatat în 2014 că cel puțin un milion de lucrători se află în planuri care ar putea fi insolvabile într-un deceniu. Chiar și PBGC ar putea intra în insolvență dacă toate aceste planuri ar eșua.

Unii spun că, în diverse state, parlamentarii au garantat protecții extraordinare programelor de stat și de pensii locale care le-ar putea face să devină insolvabile. Illinois a înregistrat un deficit de 111 miliarde de dolari în pensia pentru anul fiscal 2015. Statul dorește să-și majoreze impozitul pe venit de la 3,75% până la un potențial maxim de 9,5% pentru a-l acoperi.

Arizona a avut aceeași problemă cu New Jersey - un sistem de pensii cu 67% subfinanțat. Atunci când statul a eliminat COLA în cazurile în care acesta a fost finanțat mai puțin de 90%, instanța de stat a solicitat returnarea acestuia, dar aceasta nu modifică faptul că pensia sa este pe calea insolvabilității.

Scăderea deciziilor?

Deși există multe critici conform cărora planurile de pensii fac promisiuni cu mult peste planurile tradiționale de pensionare, unii spun că este o problemă de management. În New Jersey, planul nu poate implementa un nou plan de investiții în acest an fiscal din cauza unui dezacord cu privire la cât de mult ar trebui să se bazeze pe investițiile în fonduri de investiții - investiții prin intermediul unui tip de firmă care este adesea mai riscantă decât administratorii de investiții mai tradiționali. Din cauza acestui dezacord, fondul este paralizat.

Când sa uitat la sistemul de pensii din SUA în ansamblul său, acesta a scăzut cu 0,8% față de S & P 500, care a crescut cu 1,36% în 2015. Nu este un rezultat foarte impresionant pentru o industrie care plătește mult de bani pentru așa-numiții manageri profesioniști.

Este sigur?

Dacă sunteți angajat public, pensia dvs. riscă să meargă pe calea planului de la New Jersey, însă pierde-o cu totul probabil că nu se va întâmpla. Dacă sunteți angajat în sectorul privat, falimentul este un risc. Dacă compania înregistrează falimentul capitolului 7, este posibil să pierdeți toate sau o parte semnificativă din pensia dvs. Un faliment din Capitolul 11 ​​nu poate duce la nici o pierdere, dar o societate aflată în dificultate este egală cu un plan de pensionare cu un viitor foarte discutabil. PBGC asigură majoritatea planurilor de beneficii definite de sectorul privat. Faceți clic pe AICI pentru mai multe informații.

Linia de jos

Pensiile sunt supuse unei presiuni semnificative. Companiile s-au îndepărtat de aceste planuri din cauza costului ridicat al acestora. Zilele de senzație de pensionare sunt îngrijite din cauza faptului că au trecut pensia. Astăzi având un IRA, 401 (k) sau alt plan de pensionare este destul de mult o necesitate pentru a vă păstra, mai ales dacă sunteți relativ tineri și aveți ani sau decenii înainte de a ajunge la vârsta de pensionare. Asigurați-vă că vă pensionați, folosindu-vă pensia ca una dintre sursele multiple de venit mai târziu în viață. (Pentru mai multe detalii, consultați Mai multe planuri de pensii în înghețarea profundă .