Recenta apariție a consultanților roboți are deja un impact profund în industria financiară, deoarece aceste platforme automate pot oferi investitorilor servicii de bază de bază la o fracțiune din costul care este de obicei impus de consilierii umani. Dar cum au realizat aceste programe în timpul perioadelor relativ scurte de viață? O firmă de consultanță pentru investiții în Registrul Comerțului din New Jersey a decis să afle răspunsul prin investirea unor banii proprii în ei pentru a vedea ce fel de randamente generează rapoartele ThinkAdvisor . Iată rezultatele pe care le-au văzut până acum.

Condor Capital Management din New Jersey are aproape 850 milioane dolari în active administrate. Această firmă a decis să studieze concurența sa automatizată investind într-o gamă largă de servicii automatizate. Recent, a publicat primul său raport trimestrial, care detaliază performanța acestor consilieri atât în ​​conturile impozabile, cât și în cele ne-taxabile după deducerea taxelor. Compania a ales o alocare de 60/40 split pentru conturile impozabile și aproape o alocare de 100% în stocuri pentru conturile nontaxabile. (Pentru mai multe informații, consultați:

9 Robo-consultori de vârf pentru consultanți financiari

. Ken Schapiro, fondatorul și președintele companiei Condor, a declarat pentru ThinkAdvisor: "Roboții sunt o cutie neagră. Singura modalitate de a face acest lucru este din spate. "Condor a investit în 12 robo-consilieri separați, cu 13 conturi impozabile (TradeKing oferă două alocări impozabile de active, core și impuls). Doar nouă dintre portofolii s-au referit la toate cele trei sferturi ale anului 2016, deoarece trei dintre ele nu au fost adăugate decât mai târziu. Raportul a acoperit, de asemenea, șase portofolii fără impozite pentru IRA, deși numai trei dintre acestea au fost acoperite în primul trimestru. Pana la 30 septembrie, firma a investit peste 200.000 de dolari in portofolii robo impozabile si 45.000 de dolari investit in portofoliul IRA.

Rezultatele

Raportul lui Condor a arătat că serviciul automatizat al lui Charles Schwab a înregistrat cel mai mare randament, ajungând la 10,2%. SigFig a ajuns pe locul al doilea, în creștere cu 9,3% și Capitalul personal în al treilea rând, în creștere cu 9,1%. Serviciul Schwab a fost, de asemenea, câștigătorul clar în portofoliul impozabil care a investit doar în acțiuni, înregistrând un profit de 12,54% în ultimele trei trimestre. Acorn a ajuns în al doilea rând la 11,1%, iar Capitalul personal a fost al treilea la 9. 74%. SigFig a intrat pe primul loc în categoria venituri fixe, înregistrând un profit de 9,81% în al treilea trimestru, urmat de Schwab, de 9,35% și de WiseBanyan, de 7,5%. Toate portofoliile au constat numai din fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF), cu excepția Schwab, care a menținut o poziție de numerar mai mică de 10%. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Cei consultanți financiari pot învăța de la Robo-Advisors

.)

Raportul lui Condor a subliniat, de asemenea, mai multe motive pentru care câștigătorii au ieșit în competiție.Portofoliul de acțiuni al lui Schwab a câștigat cu alocări pentru aur, piețe emergente și stocuri interne mici. Între timp, o alocare a obligațiunilor internaționale a oferit un impuls portofoliului de obligațiuni. Portofoliul impozabil al portofoliului SigFig a fost stimulat de alocarea sa către piețele emergente și datoria suverană de pe piețele emergente. Portofoliul impozabil de capital personal a beneficiat de participațiile sale la ETF-uri din sectorul avangardei, precum și de aur și piețe emergente. Cu toate acestea, portofoliul tuturor celor trei companii a generat pierderi din exploatațiile de pe piețele dezvoltate și acțiunile internaționale. Michael Walliser, vicepreședintele executiv al Condor Capital în domeniul cercetării în domeniul investițiilor și al investițiilor, a declarat ThinkAdvisor: "Nu am văzut o cantitate mare de tranzacționare și reechilibrare între clasele de active diferite. Va fi interesant să vedem ce se întâmplă după 31 decembrie. " Linia de fund

Timpul va spune cât de bine pot fi performanții noii băieți pe bloc în comparație cu consilierii umani. Platformele Robo pot efectua activități de gestionare a banilor de bază, cum ar fi reechilibrarea portofoliului și recoltarea pierderilor fiscale. Dar nu pot oferi servicii mai sofisticate, cum ar fi vânzarea opțiunilor de acțiuni ale unui director executiv. (Pentru mai multe informații, consultați:

Robo-Advisors se confruntă cu primul test de scădere a pieței

.