Portofoliul tradițional de pensionari adoptă o abordare echilibrată între acțiuni și obligațiuni. Pe măsură ce ratele dobânzilor rămân la nivel minim și cu piețe cu venit fix care oferă un randament foarte scăzut, mulți pensionari au adăugat mai mult la porțiunea de portofoliu din portofoliul lor în 2016. Acest lucru pune întrebarea dacă pensionarii ar trebui să se afle acum la bursă .

2016 Actualizare de piață

Începând cu data de 29 august 2016, indicele Standard & Poor's 500 a crescut cu 6,6% față de anul trecut. Pentru un an următor, S & P 500 a crescut cu 9,6% și în prezent se tranzacționează la 2, 180. 38. Acesta este cu 10 puncte sub nivelul maxim de 2, 190. 15 pe 15 august 2016. Cu indicele de tranzacționare în apropierea celor înalte, analiștii spun că ar fi posibil să ieșiți de pe piață.

Mulți investitori au fost surprinși de performanța anterioară a pieței bursiere, în special datorită începutului sărac. Începând cu 29 februarie 2016, S & P 500 a scăzut cu 5,7%. Cu toate acestea, investitorii pacienți au fost recompensați cu un martie foarte bun, care a crescut cu 6,6% și a adus poziția totală pozitivă la 0,7%.

Atât aprilie, cât și mai 2016 au fost relativ calme, ajungând la un total de până la 2 59%. La sfârșitul lunii iunie, Regatul Unit a decis să părăsească Uniunea Europeană în ceea ce se numește în mod obișnuit "Brexit. "În perioada 23 iunie - 27 iunie, S & P 500 a scazut cu peste 112 puncte, sau mai mult de 5%. Această vărsare a provocat panică și piețe globale și investitori și se așteaptă ca o corecție majoră să fie urmată. Cu toate acestea, aceste așteptări au fost greșite, deoarece S & P 500 sa stabilizat și este acum în creștere cu 7,2% de atunci.

Deoarece criza financiară globală a determinat piața să atingă partea de jos pe 6 martie 2009, S & P 500 sa aflat într-o piață cu tauri echilibrate. În această perioadă de timp, S & P 500 a avut 10 corecții în care piața a scăzut cu 5% sau mai mult. Această volatilitate a oferit investitorilor o mulțime de motive să renunțe la acțiuni. Cu toate acestea, staționarea investite pe piață din partea de jos pe 6 martie 2009, până la 29 august 2016, a dat o rentabilitate totală de 196. 61%.

Previziuni de piață

În perspectivă, există multe opinii contradictorii în ce direcție se îndreaptă piața bursieră. Investitorii urbani care pretind o corectie majora vin, au fost prezic de la inceputul lui 2009. Bulls se asteapta ca piata sa treaca la noi maxime, pe masura ce fundamentele companiei devin tot mai puternice si economia creste. Oricare ar fi opinia, pensionarii trebuie să determine dacă investiția în acțiuni este corectă pentru propriul plan de investiții.

Ar trebui pensionarii să iasă din stoc?

Există o percepție greșită comună conform căreia pensionarii ar trebui să fie investiți minim în acțiuni sau deloc și ar trebui să fie toți în obligațiuni sau în numerar.Aceasta nu poate fi mai departe de adevăr, deoarece obiectivul investițional al fiecărui pensionar este diferit. Pensionarii trebuie să determine un nivel adecvat de risc și un orizont de timp. Unul dintre riscurile cu care se confruntă mulți pensionari este riscul de longevitate. Oamenii trăiesc mai mult, iar pensionările pot dura mai mult de 30 de ani. Un pensionar fără expunere la stocuri nu va putea să țină pasul cu inflația în acea perioadă. În acest scenariu, este important să menținem un portofoliu echilibrat, care să fie conceput pentru a asigura o creștere moderată până la conservatoare.

De asemenea, pensionarii ar trebui să analizeze portofoliile actuale și să evalueze riscurile inerente ale valorilor mobiliare individuale și ale portofoliilor în ansamblu. Dacă un portofoliu este investit în prezent în acțiuni, acum este momentul să analizăm fiecare companie individual. Portofoliul de acțiuni trebuie să fie diversificat între toate sectoarele și clasele de active.

Este obișnuit ca pensionarii să fie investiți puternic în cipuri albastre, stocuri cu capacități mari, cu o expunere minimă sau deloc la clasele de active de mijloc și de mică capacitate. Așa cum am menționat, S & P 500, care este alcătuit din capace mari, este de până la 6. 68% de la un an la altul, dar omologii săi mai mici sunt în mod semnificativ înainte. Un pensionar care a cumpărat Vanguard Mid-Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149, 33 + 0, 28% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), ar fi cu 8. 39% YTD o investiție în ETF Vanguard Small-Cap (VB VBVng Small-Cap143, 97 + 0, 34% creată cu Highstock 4. 2. 6 ), ar fi returnat 10.98% YTD. Adăugarea unei diversificări într-un portofoliu va spori rentabilitatea pe termen lung și un risc mai mic.

Desigur, performanța trecută nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare. Chiar dacă piața bursieră este aproape de maximă, acest lucru nu înseamnă că un pensionar ar trebui să lichideze toate acțiunile din portofoliu. Sincronizarea pieței este rareori eficientă pentru investitorul mediu, iar încercarea de a ghici maximele și minusurile funcționează rareori. Piața bursieră trebuie privită pe un orizont de timp mai lung, nu doar pe o bază anuală.