Argintul este folosit pentru orice, de la scopuri industriale, până la decorare în fotografie sau în medicină. Combinația sa unică de rezistență, maleabilitate și conductivitate o face o forță majoră pe piața de mărfuri. Împreună cu aurul fratelui său mai cunoscut, investitorii ar trebui să știe ce afectează prețul argintului, ce tipuri de investiții pot fi făcute și metodele în care sunt tranzacționate înainte de a lua orice decizie de investiții.

A se vedea: Ghidul începătorului pentru metale prețioase

Drivere de preț
Argintul este o marfă unică prin faptul că este utilizat pe scară largă atât în ​​scopuri industriale, cât și în scopuri investiționale. Prețul aurului este determinat în primul rând de cererea de investiții, cu doar 11% determinată de utilizarea industrială. Cererea industrială a argintului constă în peste jumătate din cererea totală. Potrivit Institutului de argint din aprilie 2011, se estimează că utilizarea argintului în industria mondială va crește cu aproximativ 36% între 2011 și 2015, de la 487,4 milioane uncii la 665,9 milioane oz. Din această cerere din 2011, utilizarea industrială a argintului a reprezentat aproximativ 50% din utilizarea, cu bijuterii și cererea fizică de argintiu reprezentând aproximativ 31%. Cererea rămasă este împărțită între fotografie și argintărie. Se estimează că consumul total de argint în fabricarea industrială în 2014 va fi cu 4% mai mare decât în ​​2013

Această creștere a utilizării industriale a argintului în perioada 2007-2010 este destul de remarcabilă, având în vedere că în 1990 cererea industrială cuprindea doar 39% din utilizarea sa. Începând cu anul 2010, majoritatea cererii mondiale de argint provine din lumea industrializată, Statele Unite, Europa și Japonia reprezentând peste jumătate din această cerere. Cu toate acestea, țările în curs de dezvoltare, precum India și mai ales China, și-au sporit cererea de argint și se așteaptă ca această tendință să continue, pe măsură ce economiile lor vor crește.

Ca rezultat al cererii industriale care reprezintă mai mult de jumătate din utilizarea argintului, o recesiune sau o slăbire a cererii industriale ar avea un impact asupra prețurilor de argint. Perspectiva economică a economiei mondiale determină o mulțime de speculații cu prețul argintului. În perioada 2007-2010, piețele emergente, cum ar fi India și China, au jucat un rol mai mare cu apetitul lor pentru argint. În 2013, redresarea economică lentă la nivel mondial, alături de substituție și economie, a avut un impact neglijabil asupra cererii de fabricare a argintului industrial la nivel global. Producția industrială (cu excepția fotografiei) în 2013 a fost de 536 Moz, efectiv plat față de anul 2012, deși aceasta constituia încă peste jumătate din cererea globală de argint fizic. Această cerere este probabil să crească și mai mult pe măsură ce lista principalelor utilizări pentru creșterile de argint în electronică, industria automobilelor și industria solară. Privind elasticitatea sa, cererea de argint este în mare parte inelastică la prețuri pe termen scurt, deoarece substituția sa pentru alte metale este limitată.

Producția

Argintul este produs în întreaga lume, cu peste jumătate din producția mondială provenind din cinci țări: Mexic, Peru, China, Australia și Chile. Cea mai mare mină de argint din lume se află în afara Australiei, iar din 2010 această mină a produs 38,6 milioane uncii de argint pe an; mina este deținută de BHP Billiton.

Opțiuni de investiții
Bullion
Bare sau lingouri pot fi cumpărate în mod obișnuit în 10 oz. baruri, baruri de 1 kilogram, 100 baruri de uncie troiță și 1 000 oz. baruri. Un dezavantaj este că ele trebuie stocate fizic și nu dau niciun interes investitorului.

Monede
Cumpărarea de monede de argint este o altă metodă populară de a deține argint fizic. Cu toate acestea, ele vinde, de obicei, pentru o primă față de prețurile barelor de bilete și, ca barele de argint, nu dau dobânzi.

Certificate
Certificatele permit investitorilor să cumpere și să vândă argint, fără să o dețină fizic, făcând certificatele mai convenabile.

Futures / Redirecționări și Opțiuni Contracte
În Statele Unite futures pe bază de argint sunt tranzacționate la bursa de mărfuri din New York Mercantile Exchange. Investitorii și / sau companiile pot folosi contractele pentru a acoperi, investi sau speculează prețul argintului.

Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)
ETF-urile de argint sunt o altă metodă în care investitorii pot obține expunere la argint. Acestea pot stoca direct argintul sau pot investi în instrumente derivate care urmăresc prețul argintului.

Fonduri mutuale
Fondurile mutuale pot fi o modalitate foarte bună de a obține o diversificare între companiile miniere de argint. Cu toate acestea, ele pot necesita o investiție mai mare decât achizițiile mici de argint.

Stocuri de minerit de argint
Investiția în mineritul de argint necesită cunoașterea piețelor de capital. Cu toate acestea, aceste companii oferă levier pentru prețurile de argint și pot plăti și un dividend.

Importanța raportului aur / argint
Comparativ cu aurul, argintul este foarte volatil. Acest lucru se datorează faptului că argintul are o piață globală mai mică și fluctuațiile între cererea industrială și investițională pentru argint. De exemplu, din 2007 până în 2012, argintul a trecut de la aproximativ 14 dolari pe oz. la aproape 50 de dolari pe oz. , și s-au stabilit la aproape 35 de dolari pe oz. din februarie 2012. Cu această volatilitate, unul dintre cei mai vizionați indicatori ai comercianților și investitorilor este raportul aur / argint. Acest raport a variat foarte mult în timp, variind de la 12,5 în vremuri romane la peste 100 la începutul anilor '90. Media este un subiect de controversă în funcție de perioada de timp la care se analizează, dar în ultimii 35 de ani a înregistrat o medie de aproximativ 55 oz. de argint per oz. de aur. Cu cât raportul este mai scăzut, cu atât argintul mai scump este comparat cu aurul și viceversa. După cum se poate vedea în graficul de mai jos, raportul aur / argint poate diferi foarte mult de la an la an.

Sursa: Goldprice. org

Outlook
Există câțiva factori cheie care vor alimenta cererea de argint care avansează. Acestea includ produsul intern brut (PIB), cererea solară și reglementările guvernamentale care pot afecta industria solară.

Pe măsură ce ritmul de creștere a PIB-ului revine din profunzimea crizei creditelor din 2008, ar trebui să crească și cererea de argint.Aceasta se va datora creșterii consumului de electronice de larg consum, a bunurilor de consum și o utilizare sporită în industria automobilelor și a energiei solare. Este important de menționat că, pe măsură ce crește prețul petrolului, este de așteptat ca utilizarea energiei solare ca sursă alternativă de energie să crească, iar cererea va crește. De asemenea, legislația privind emisiile de carbon poate forța creșterea prețului energiei, nivelând terenul pentru energia solară. Cu toate acestea, utilizarea altor energii regenerabile poate limita creșterea industriei solare la faimă, care din 2011 produce o cincime din energia regenerabilă din lume. Economiile emergente sunt de așteptat să-și mărească cererea de argint, depășind națiunile industrializate.

Linia de fund
Atunci când investiți în orice marfă, investitorii ar trebui să le facă înainte de a-și asuma orice capital. Argintul a fost folosit de-a lungul istoriei ca simbol al bogăției și a ajuns acum în producția industrială. Această tendință va continua, deoarece argintul își găsește drumul în mai multe și mai multe industrii, inclusiv în domeniul solar. Pentru investitori, există o serie de modalități diferite de a obține expunere, de la deținerea argintului fizic, de a investi în stocul de mineri de argint. Indiferent de metoda pe care un investitor o alege, ar trebui să aibă grijă să păstreze un ochi pe raportul aur / argint, și să fie sfătuit, este o plimbare sălbatică.