Fondurile beta inteligente au devenit din ce în ce mai populare în urma crizei financiare din 2008. Aceste fonduri oferă investitorilor indicii de expunere cu un strat suplimentar de management activ. Strategiile beta inteligente sunt evaluate la indicatori specifici, asemănători cu fondurile pasive, însă managerii de investiții folosesc metode cantitative pentru a examina factorii care determină o pondere mai mare a stocurilor favorizate în indicii și vânzarea în lipsă a stocurilor nefavorabile. Această metodă urmărește să ofere întoarce indexul îmbunătățit. Activele din aceste investiții au crescut de la 108 miliarde USD în 2008 la 616 miliarde USD în 2015.

AD:

Fonduri inteligente de beta-volatilitate

Ca urmare a popularității fondurilor beta inteligente, au fost introduse noi variații. O astfel de variație este un fond inteligent beta cu volatilitate scăzută (ETF). Smart ETF-urile cu volatilitate scăzută pentru beta pot lua forme diferite, însă strategiile lor de investiții sunt în esență aceleași. Ei caută să reproducă indicii cu avantajul de a favoriza stocurile cu volatilitate scăzută. Majoritatea fondurilor ating această strategie de volatilitate scăzută prin replicarea pasivă a unuia dintre numeroșii indici de volatilitate scăzută de pe piață.

În timp ce replicarea fondului este efectuată de managerul de investiții, investitorii ar trebui, de asemenea, să fie conștienți de construirea indicilor de volatilitate scăzut comercializați de furnizorul de index. Majoritatea indicilor de volatilitate scăzută sunt construiți pentru a include stocurile cele mai puțin volatile ale unui indice. De exemplu, indicatorul S & P 500 cu scăderea volatilității include cele 100 de acțiuni din indexul cu cea mai mică volatilitate.

Avantajele scăzut de volatilitate Beta inteligentă

Avantajul fondurilor beta inteligente cu volatilitate scăzută este acela că acestea oferă o investiție cu volatilitate scăzută care încearcă să atenueze pierderile și riscul de incertitudine pe piețele de acțiuni, care se bazează adesea în jurul unor evenimente specificate care provoacă creșterea volatilității pieței. Aceste fonduri sunt bine cunoscute în industrie pentru a avea rapoarte Sharpe mai mici. Pentru investitorii care caută investiții cu risc redus, cu randament ridicat, în general, aceste fonduri se află pe lista.

Exemple de fonduri inteligente cu un nivel scăzut de volatilitate

Două exemple principale de fonduri beta cu volatilitate redusă sunt iShares Edge MSCI Min Vol. SUA ETF (NYSEARCA: USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. %

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și portofoliul PowerShares S & P 500 cu nivel scăzut de volatilitate (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 6 ). USMV este gestionată de BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 40-0, 57% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) și urmărește să replice riscul și randamentul MSCI USA Indicele minim de volatilitate. Până la 30 aprilie 2016, fondul a avut un raport Sharpe de trei ani, urmat de trei ani.23, cu un randament total de trei ani de 30,8%. Acesta este cel mai puternic ponderat în îngrijirea sănătății, cu exploatațiile de top, la 25 mai 2016, în Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp.36 + 1,89% Creat cu Highstock 4. (NYSE: T TAT & T Inc32, 62-2, 04% ) și Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 080. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). USMV are o taxă de administrare de 0,15%. SPLV încearcă, de asemenea, să reproducă un indice cu volatilitate scăzută. Fondul este gestionat în mod pasiv pentru a replica indicatorul S & P 500 cu un nivel scăzut de volatilitate. Până la 30 aprilie 2016, a avut o rată Sharpe de trei ani, de trei ani, de 1,01 și un profit total de trei ani de 25 de ani, de 28%. SPLV este cel mai puternic ponderat în stocurile de apărare ale consumatorilor, cu cea mai mare cotă deținută la data de 27 mai 2016, în compania Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. Highstock 4. 2. 6 ) și PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109, 46-0, 69% Creat cu Highstock 4. 2. 6

). Fondul are o taxă de administrare de 0,25%. Investiții în fonduri inteligente de beta-volatilitate Există mai multe motive pentru a utiliza fondurile beta inteligente cu volatilitate redusă. Unii investitori care se confruntă cu riscuri pot alege investiții cu volatilitate scăzută numai pentru caracteristicile lor cu risc scăzut. Alți investitori le pot alege ca pe o acoperire a anumitor evenimente sau riscuri pe care le consideră că provoacă o volatilitate sporită. Ambele abordări pot avea succes, dar investitorii ar trebui să fie atenți la utilizarea fondurilor cu volatilitate scăzută pe piețele bull-urilor, în care ele nu au o performanță prea bună sau pur și simplu pentru a se asigura împotriva mișcărilor pe termen scurt ale pieței. De asemenea, cheltuielile suplimentare provenite din investițiile în acoperirea riscurilor cu o abordare pe termen scurt nu pot depăși câștigurile pe care un investitor le-ar putea obține într-o investiție mai sigură, cu taxe mai mici. În ansamblu, investițiile beta inteligente cu volatilitate scăzută s-au dovedit a fi populare pentru investitorii care se confruntă cu riscuri. Începând din 2015, categoria a avut 616 miliarde dolari în activele investite. Aceste fonduri au avut un mare succes în multe cazuri. În cea mai mare categorie de vârf, SPLV a revenit cu 8,7% față de S-P 500's -0. 40% pentru perioada de un an până în 27 mai 2016. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că fondurile cu volatilitate scăzută au o performanță slabă pe piețele bull și necesită o investiție atentă pentru investițiile pe termen scurt.