Fonturile tranzacționate pe bază de bursă inteligentă (ETF) încearcă să genereze alfa pozitiv, reducând în același timp riscul prin diversificare. ETF-urile beta inteligente se amestecă în strategii active și pasiv gestionate. Aceste ETF-uri au o abordare activă în materie de investiții, deoarece urmăresc să ofere randamente sporite și să depășească un indice de referință. Cu toate acestea, ele sunt, de asemenea, gestionate în mod pasiv, deoarece implementează strategii bazate pe reguli pentru a contribui la minimizarea raportului anual de cheltuieli nete. Variabilitatea minimă de volatilitate iShares MSCI USA (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51, 36-0. 19% creată cu Highstock 4. 2. 6 NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0. 23% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt două fonduri inteligente beta care au caracteristici similare, dar diferite obiective și strategii de investiții.

ISMS MSCI USA Volatilitatea minimă ETF

ETF-ul de iShares MSCI USA Minimum Volatility a fost emis pe 18 octombrie 2011; la 6 septembrie 2016, fondul și-a crescut activele totale nete la 14 USD. 62 de miliarde. Fondul urmărește să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare celor din indicele MSCI SUA privind volatilitatea minimă, indicatorul său de referință. Indicele vizează măsurarea performanțelor primelor 85% din titlurile de participare din S.U.A., clasate după capitalizarea bursieră, cu un grad mai scăzut de volatilitate comparativ cu cea a pieței de capital americane mai largi.

Fondul pune în aplicare o strategie reprezentativă de eșantionare pasivă pentru atingerea obiectivului său de investiții. În condiții normale de piață, fondul investește cel puțin 90% din activele sale nete totale în titluri de capital care cuprinde indicele său de referință și poate investi până la 10% din totalul activului său net în anumite titluri derivate. Începând cu data de 6 septembrie 2016, fondul avea 177 de exploatații, iar primele cinci alocări sectoriale erau 19,83% financiare, 19% 29% îngrijiri medicale, 15 37% consumatori, 14,71% tehnologii informaționale și 8,8% % utilități.

Pe baza informațiilor trimestriale de trei ani, fondul a avut o deviație standard medie anuală de 8,82% și o rentabilitate de 14,5% la 6 septembrie 2016, în timp ce indicele S & P 500 a avut o volatilitate anuală medie de 10. 88% și o rentabilitate de 12 30% în aceeași perioadă. Pe baza datelor trimestriale de trei ani, măsurate în comparație cu indicele S & P 500, fondul a avut un alfa de 5. 42, ceea ce a indicat că acesta a depășit indicele cu o medie anuală de 42%, pe o bază ajustată la risc. În plus, fondul a avut un beta de 0,70 când este măsurat față de indexul S & P 500.

Fondul de indice al dividendelor pentru primul fond de încredere

Primul indice de dividend al liniilor de valoare de încredere urmărește să urmărească rezultatele investiționale ale indicelui său de referință. În condiții normale de piață, primul fond de valori al fondurilor de investiții în valoare de investiții investește cel puțin 90% din activele nete totale în titluri de capital care cuprind indicatorul său de referință, Indicele dividendelor de valoare.Indicele de referință este constituit din titluri de capital din SUA cu randamente ale dividendelor peste medie față de cele ale indexului S & P 500 și potențialul de apreciere a capitalului. Începând cu data de 6 septembrie 2016, fondul a avut un randament SEC de 30 de zile de 2,30% și un randament al dividendelor de 12 luni, de 2,94%.

Similar cu iShares MSCI USA Minimal Volatility ETF, primul Trust Value Line Dividend Index Fondul implementează o abordare pasivă de investiții, dar încearcă să reproducă performanța indexului. Fondul urmărește o corelație de 95% sau mai mare între performanța fondului și performanța indicelui de referință. Începând cu septembrie 2016, fondul avea active totale nete de 2 USD. 48 miliarde și 196 de exploatații. Începând cu 6 septembrie 2016, cele mai importante cinci alocări ale sectorului au fost 22,6% utilități, 16,62% finanțe, 13,17% industriale, 12% consumatori 20% și 9% 30% tehnologia informației.

Începând cu luna septembrie 2016, pe baza informațiilor trimestriale de trei ani, fondul a avut un beta de 0,71 și un alfa de 4,91 față de indicele S & P 500. Fondul a avut o volatilitate medie anuală de 9,08% și o rentabilitate de 14,16% în aceeași perioadă. Pe baza datelor de 10 ani, fondul a avut un alfa de 2.12 și un beta de 0. 81 atunci când a fost măsurat față de indicele S & P 500. Pe parcursul acestei perioade de 10 ani, fondul a avut o abatere standard medie anuală de 13,26% și o rentabilitate de 8,5%, în timp ce indicele S & P 500 a avut o volatilitate medie anuală de 15,26% și o rentabilitate de 7,5% în aceeași perioadă.