George Lane a dezvoltat stochastics, un indicator care măsoară relația dintre prețul de închidere al unei emisiuni și intervalul de prețuri pe o perioadă predeterminată de timp.

Paisprezece este numărul matematic utilizat în modelul de timp și poate, în funcție de scopul tehnicianului, să reprezinte zile, săptămâni sau luni. Chartistul ar putea dori să examineze un întreg sector. Pentru o perspectivă pe termen lung a unui sector, chartistul ar începe prin a privi la 14 luni din întreaga gamă de tranzacționare a industriei. (Pentru mai multe informații despre citirea diagramelor, consultați Încărcarea modului de revenire mai bună .)

Prețul acțiunii
Premisa stochastică susține că prețul de închidere al unei acțiuni tinde să se tranzacționeze la sfârșitul acțiunii de preț a zilei. Acțiunea cu preț este prețul la care se tranzacționează o bursă pe durata sesiunii zilnice. Este posibil ca acțiunea să fi fost deschisă la 10 USD. 00, tranzacționate la fel de scăzut ca $ 9. 75 și până la 10 $. 75, și închis la 10 $. 50 pentru ziua. Acțiunea de preț a acestui exemplu este între 9 USD. 75 (scăzută a zilei) și 10 $. 75 (înălțimea zilei). Cu toate acestea, dacă problema se află în prezent într-un ciclu de scădere descendentă, prețurile de închidere vor avea tendința să se închidă la sau aproape de scăderea sesiunii de tranzacționare.

Jack D. Schwager, directorul executiv al Wizard Trading și autorul unor cărți scrise despre analiza tehnică, utilizează termenul "normalizat" pentru a descrie oscilatoarele stochastice care au limite predeterminate atât la nivel înalt, cât și la nivel laturile joase. Un exemplu de astfel de oscilator este indicele de rezistență relativă (RSI) care are un interval de 0-100 și este setat la intervalul 20-80 sau 30-70. Indiferent dacă vă uitați la un sector sau la o problemă individuală, poate fi foarte util să utilizați stochastics și RSI împreună cu ele. (Pentru mai multe informații, consultați

Ride Rollercoaster RSI și Explorarea oscilatoarelor și indicatorilor: RSI .) -

Formula

Stochastica este măsurată cu linia% K și cu linia% D, iar linia% D este urmărită îndeaproape, deoarece va indica toate semnalele majore din diagramă. Din punct de vedere matematic, linia% K arata astfel:
% K = 100 [(C - L5close) / (H5 - L5)]

C

= scăderea celor cinci sesiuni de tranzacționare anterioare H5
= cel mai mare preț tranzacționat în aceeași perioadă de 5 zile. Formula pentru linia% D mai importantă arată astfel:
% D = 100 X (H3 / L3) Vă arătăm aceste formule numai din motive de interes. Software-ul de graficizare de astăzi face toate calculele, făcând astfel întregul proces de analiză tehnică mult mai ușor și, astfel, mai interesant pentru investitorul mediu. În scopul de a realiza atunci când un stoc a fost mutat într-o poziție de supra-cumpărare sau de supravanzare, stochastics este indicatorul tehnic favorizat, deoarece este ușor de perceput și are un grad ridicat de precizie.

Citirea graficului

Linia K este cea mai rapidă, iar linia D este cea mai lentă dintre cele două linii. Investitorul trebuie să urmărească cum linia D și prețul emisiunii încep să se schimbe și să se mute fie în poziția de supra-cumpărare (peste linia 80), fie în poziția de supravanzare (sub 20 de linii). Investitorul trebuie să ia în considerare vânzarea stocului atunci când indicatorul se deplasează peste nivelul 80. Dimpotrivă, investitorul trebuie să ia în considerare cumpărarea unei emisiuni care se situează sub linia de 20 și începe să se mute cu creșterea volumului.

De-a lungul anilor, mulți au scris articole care explorează "tweakingul" acestui indicator, dar noii investitori ar trebui să se concentreze pe elementele de bază ale stochasticelor.

Sursa: TradeStation
În graficul de mai sus al eBay, s-au prezentat o serie de oportunități clare de cumpărare în lunile de primăvară și vară din 2001. Există, de asemenea, o serie de indicatori de vânzare care ar fi atras atenția pe termen scurt, comercianți pe termen lung. Semnalul puternic de cumpărare de la începutul lunii aprilie ar fi oferit atât investitorilor, cât și comercianților o durată de 12 zile, de la mijlocul anului la 30 de dolari. 00 la jumătatea de 50 $. 00. Rularea curentă a stocului a început cu un semnal puternic de cumpărare cu doar două săptămâni în urmă. Deși semnalul de cumpărare pare să fi fost un început fals, acesta a confirmat că, chiar și în aceste condiții dificile de piață pentru stocurile de pe Internet, mai mulți bani noi ajung pe eBay.

Concluzie

Stochastics este un indicator favorit al unor tehnicieni datorită acurateței constatărilor sale. Este ușor de perceput atât de veterani experimentați, cât și de noii tehnicieni și tinde să ajute toți investitorii să ia decizii bune de intrare și ieșire din exploatațiile lor.

Pentru mai multe informații, citiți

Explorarea oscilatoarelor și a indicatorilor: Oscilator stochastic
.