Având în vedere că băieții cu vârste mici au economisit pentru pensionare, industria fondurilor mutuale a răspuns prin crearea de produse care să le ajute să acumuleze avere. Acum că se apropie de vârsta de pensionare, industria fondurilor mutuale începe să-și concentreze atenția asupra creării de produse de investiții care pot crea un flux de venituri pentru finanțarea pensionării. Industria asigurărilor a utilizat de mult anuități fixe și variabile ca mijloc de transformare a activelor în venit, iar industria fondurilor mutuale a început să introducă produse similare. Clasificarea produselor numită fonduri de retragere sistematică sau de plată gestionată contribuie la asigurarea unei abordări disciplinate a tragerii la sorți a activelor. (Pentru citirea de fond, vezi Cinci moduri de finanțare a pensionării dvs. .)

Cum să transformați activele în venituri de pensionare Întrucât un număr tot mai mare de pensionari trebuie să se bazeze pe propriile economii acumulate până la fiecare persoană să-și transforme activele în venituri. Metodele disponibile includ:

Retrageri de la voi înșivă Mulți oameni, fie ei înșiși sau cu ajutorul unui consultant, vor veni cu propria schemă de retragere. Cei cu fonduri suficiente pot să trăiască din venitul investițiilor lor, fără a trebui să atingă niciunul din capital, permițând creșterea capitalului lor. Ceilalți vor trebui să-și scotă capitalul pentru a obține venituri suficiente. Majoritatea oamenilor nu au o metodă sistematică - ei doar lichidă activele atunci când solicită banii.

Anuități pentru venituri pe viață Anuitățile de venit pe viață sunt anuități bine cunoscute care furnizează plătitorilor pe întreaga durată a vieții. Cele mai multe anuități vor oferi plăți lunare fixe, iar altele vor oferi plăți ajustate la inflație. Venitul lunar pe care îl primești dintr-un plan de pensii cu beneficii determinate este în esență o anuitate a venitului pe viață. În mod similar, plățile pentru asigurările sociale pot fi considerate drept o anuitate fixă ​​cu plăți ajustate la inflație. (Pentru a afla mai multe, citiți O privire generală asupra anuităților .)

-> ->

Anuitate variabilă cu beneficii garantate de venituri vii (GMWB) Acest tip de anuitate variabilă oferă un beneficiu garantat de retragere (GMWB) pentru viață, care oferă o plată minimă pe durata de viață a cumpărătorului. Această opțiune permite alocarea pentru acțiuni și obligațiuni în cadrul contractului variabil de anuitate, creând posibilitatea unei creșteri a veniturilor, precum și a unei protecții împotriva inflației.

Planul de retragere sistematică (SWP) Retragerea sistematică permite unui acționar să retragă bani dintr-un portofoliu de fonduri mutuale existente. Cu un plan sistematic de retragere, o sumă fixă ​​sau variabilă este retrasă la intervale regulate. Retragerile pot fi efectuate pe lunar, trimestrial, semestrial sau anual. Adesea, un plan sistematic de retragere este folosit pentru a finanța cheltuielile de trai în timpul pensionării.Titularul planului poate alege intervale de retragere pe baza angajamentelor și nevoilor sale.

Tipuri de planuri sistematice de retragere

• Planul sistematic de retragere a capitalului (CRSWP) Scopul unui plan sistematic de retragere a capitalului este de a avea rate fixe de plată, dar cu intenția de a păstra capitalul. În mod tipic, aceste planuri vor lua o abordare a fondului de fonduri, oferind diversificarea necesară a activelor.

  Modelul grupului Vanguard este un exemplu al acestui tip de plan. Are trei fonduri diferite, fiecare având un obiectiv diferit de distribuție: 3%, 6% și 7%. Suma care trebuie plătită în fiecare an se bazează pe rata de plată și pe valoarea medie a portofoliului celor trei ani precedenți. Fondul de 3% este destinat să ofere o plată anuală de 3%, cu o creștere modestă a creșterii și a veniturilor. Planul de 5% este conceput pentru a asigura protecția inflației pe termen lung și conservarea capitalului. Fondul de 7% va face apel la cei care au nevoie de o plată mai mare pentru a satisface nevoile curente de cheltuieli - nu este de așteptat să țină pasul cu inflația. Cel mai înalt nivel va oferi cea mai mare sumă de plată în anii precedenți, dar are cel mai mare risc de pierdere a capitalului. În cazul în care performanțele pieței nu asigură suficientă creștere, fondurile vor lichida o parte din active pentru a finanța plata. Nu există nicio garanție că fondurile vor îndeplini obiectivele declarate de furnizare a veniturilor și de reținere a capitalului. O piață slabă va determina o reducere semnificativă a veniturilor.

• Plățile sistematice de retragere a capitalului (CDSWP) În această formă de plan, intenția este de a permite planului să plătească atât venituri principale, cât și venituri acumulate și câștiguri de capital până la o dată prestabilită. În concept este similar cu a deține o ipotecă cu termen fix. Fluxul de numerar din ipotecă reprezintă o combinație de dobânzi și randamentul capitalului până la sfârșitul termenului ipotecar. În cazul acestor tipuri de planuri, venitul nu este predeterminat ca și cum ar fi într-o ipotecă, ci depinde de investițiile subiacente.

  Un exemplu de CDSWP, Fondul Fidelity's Retirement Income Replacement, este conceput pentru a fi un fond de fonduri. Fiecare portofoliu de fonduri mutuale este proiectat să dureze 10 până la 30 de ani, cu obiective la creșteri de doi ani. Prima dintre ele vizează 2016, iar ultima 2036. În total, vor exista 11 planuri de înlocuire a veniturilor. Aceasta este similară conceptului cu fondul popular pentru date-țintă. O caracteristică asemănătoare cu fondul pentru date-țintă este faptul că mixul de active se va schimba odată ce fondul se apropie de data țintă. Amestecarea activelor va deveni mai conservatoare pe măsură ce se apropie data de încheiere, iar fondul este lichidat. Spre deosebire de fondul pentru data-țintă, capitalul va fi epuizat la atingerea datei-țintă. Venitul este destinat să țină pasul cu rata inflației, adică rata de plată va crește odată cu apropierea datei țintă, deci cu cât orizontul de timp este mai lung, cu atât rata de plată inițială este mai mică. Venitul poate varia, în funcție de performanța fondurilor de investiții subiacente; ani rău poate duce la o scădere a veniturilor în următorii ani.Structura este complicată, ceea ce face dificilă înțelegerea, deci dacă aveți în vedere acest tip de plan de finanțare a pensionării, probabil că doriți să discutați opțiunile dvs. cu un profesionist financiar. (Pentru a afla mai multe despre acest tip de fond citiți, Pro și contra fondurilor de viață .)

Viitorul planurilor sistematice de retragere SWPs sunt menite să ofere opțiuni suplimentare pensionării venituri. Acestea oferă flexibilitate și lichiditate care anuitățile nu. Spre deosebire de o anuitate, banii pot fi scoși din aceste planuri fără nici un cost. Aceste planuri oferă o abordare mai repetitivă și disciplinată a retragerilor decât o abordare întâmplătoare a lichidării investițiilor pentru a asigura venituri.

Un apetit în creștere pentru aceste produse SWP va însemna un singur lucru: tot mai multe companii vor introduce aceste produse în viitor. Este foarte probabil ca fiecare produs nou să aibă caracteristici ușor diferite în ceea ce privește plățile și diferite scheme de reținere sau epuizare a capitalului. De asemenea, se așteaptă ca produsele hibride să combine diferite caracteristici, cum ar fi datele țintă cu conservarea capitalului.

Alegerea unui plan sistematic de retragere Înainte de a se grăbi să achiziționeze oricare dintre aceste tipuri de produse, există o serie de factori care trebuie luați în considerare. În cele din urmă, indiferent de schema de retragere, este important să se asigure că fondurile de investiții subiacente și strategiile de investiții sunt solide și că vor avea rezultate bune. Fondul care are caracteristica cea mai potrivită pentru dvs. nu vă va face prea bine dacă investițiile subiacente sunt slabe. Multe dintre aceste produse sunt foarte complicate. Nu numai că vor exista diferite scheme de plăți, dar vor fi angajate strategii de investiții diferite, cu diferite alocări ale mixului de active și fonduri diferite de luat în considerare. De asemenea, participanții adiționali așteptați de pe piață ar putea avea ca rezultat un plan mai potrivit pentru circumstanțele dvs. unice.

Studiați fiecare tip de plan pentru a determina dacă s-ar putea potrivi nevoile dvs. de pensionare. Multe produse noi ar putea fi reconfigurate pentru a face produsele viitoare mai atractive. Nu este nevoie să vă grăbiți să judecați.

Concluzie Industria fondurilor mutuale a început să-și concentreze atenția asupra creării unor planuri sistematice de retragere a pensionarilor pentru a contribui la crearea veniturilor din pensionare din activele suport. Există două abordări distincte; unul este conceput pentru a epuiza activele după o anumită perioadă de timp și celălalt pentru a plăti un raport de plată constant. Fiecare are propriile avantaje și dezavantaje, în funcție de nevoile unice ale individului. Înainte de a vă grăbi în oricare dintre aceste planuri, analizați cu atenție fiecare dintre acestea pentru a găsi cel care corespunde cel mai bine nevoilor dvs. de pensionare.