Aproape 85% din cele 8000 de acțiuni tranzacționate în prezent pe bursele din SUA prezintă o capitalizare de piață de 4 miliarde de dolari sau mai puțin, ceea ce reprezintă pragul actual pentru aderarea la Russell 2000 Index, și indici de valoare. Russell Investments, administratorul de indici bazați pe capitalizare pe mai multe piețe, include mai puțin de o treime din restul de 6800 de companii din indice, care este reconstituit la sfârșitul lunii iunie a fiecărui an. (Citiți mai mult în: Index Investing ).

Administratorul aplică criterii de capitalizare pentru a alege componentele Russell 2000, cu excluderi notabile:

• Tranzacții de acțiuni sub $ 1. 00.
• Stocuri de foi și buletine de culoare roz.
• Fonduri mutuale închise, societăți în comandită simplă, trusturi de răspundere etc.
• Stocuri străine și certificate americane de depozit (ADR).
• REIT și PTP care generează sau au generat UBTI.
• Stocuri cu o capitalizare de piață de sub 30 de milioane de dolari.

Ghicitul noilor componente ale lui Russell a devenit un joc de comercianți în ultimii ani, cu coșuri de candidați achiziționate în iunie în așteptarea incluziunii, mai ales după ce administratorul eliberează o listă preliminară care elimină candidații finali.

Instrumentele de tranzacționare ale Russell 2000

Majoritatea comercianților iau expunerea de indice prin contractele futures pe indicele Russell 2000 sau prin Fondul iShares Russell 2000 Index (IWM). (Pentru a afla mai multe, vedeți:

Cum indicii Indicii S & P 500 și Russell 2000 diferă ). Datele privind contractele futures necesită un abonament la Intercontinental Exchange (ICE ICEIntercontinental Exchange Inc66, 24-3,54% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), adăugând costuri administrative pentru Globex, Chicago Mercantile Exchange ), Comercianții futures S & P 500 și Nasdaq 100 care doresc să-și extindă strategiile de indexare în acest centru larg de piață.

Contractul Russell 2000 e-mini are un multiplicator de $ 100 și. 10 marimea bifați, echivalentul a 100 de expuneri pentru fiecare punct dintr-o singură poziție contractuală, lungă sau scurtă. (Pentru mai multe informații, consultați:

Ghidul începătorului pentru tranzacționarea contractelor futures E-Mini ). Deși nu este la fel de popular ca S & P 500 sau Nasdaq 100 e-minis, spread-urile strans și lichiditatea ridicată o fac o alegere excelentă pentru comercianții futures, deși volumul tinde să se usuce pe piețele overnight datorită orientării interne. Fondul index iShares oferă calea cea mai eficientă pentru comercianții de acțiuni de a juca capace mici, iar Vanguard Russell 2000 ETF (VTVO) prezintă o alternativă mai puțin lichidă. Versiunea populară se potrivește cu un volum mediu zilnic, de peste 30 de milioane de acțiuni tranzacționate zilnic.Atât ambele instrumente sunt înfruntate de SPDR Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 45 + 0, 33% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). (Vezi deasemenea: Care este diferența dintre iShares, VIPERS și Spiders? ) Leverage și ETF-urile inverse Russell 2000 a dat naștere unei game largi de fonduri inverse și leveraged pe care agenții economici agresivi le pot folosi pentru a construi poziții direcționale considerabile. În timp ce fondurile cu efect de levier 3x pot fi nelichide în condiții liniștite de pe piață, soldul fondurilor arată o lichiditate excelentă, cu spreaduri limitate. Fondul tranzacționat la bursă (ETF) Leverage

Direcția

ProShares Short Russell2000 ETF (RWM

RWMPrShs Sh Rs200043.55 + 05.05%	Creat cu Highstock 4. 2. 6
1x pârghie inversă ProShares Ultra Short Russell2000 ETF (TWM TWMPrSh USh Rs200018.60 + 27%	)	2x pârghie
Inversă ProShares UltraPro Short Russell2000 ETF (SRTY SRTYPSh UPr Rsl200035.65 + 0.34% Creat cu Highstock 4. 2. 6	> 3x pârghie	inversă
ProShares Ultra Russell2000 ETF (UWM UWMPShs Ult Rs200067.02-0.21% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ProShares UltraPro Russell2000 ETF (URTY	URTYPSh UPr Rsl200076. 37-0.46%	Creat cu Highstock 4. 2. 6
) 3x pârghie pariurile pe parcursul mai multor zile, dar întoarcerea pe parcursul zilei poate varia foarte mult în comparație cu indicele subiacent datorită calculului periodic al valorii relative, generând de multe ori o zi haotică târzie preț care se deosebește brusc de un ETF fără efect de levier. Strategiile de tranzacționare ale Russell 2000	Operațiunile interne domină universul capului mic, făcând Russell 2000 un gard viu împotriva puterii dolarului american, care reduce profiturile multinaționale, cum ar fi componentele Dow Jones Industrial Average. Indicele tinde să conducă S & P 500 și Nasdaq 100 în aceste perioade, în timp ce rămân în perioadele de slăbiciune a dolarului. În plus, capacele mici arată o prejudecată sezonieră legată de efectul clasic din ianuarie, afișând o forță relativă în primul trimestru, care are tendința de a se disipa în al patrulea trimestru, când speculațiile proaspete despre anul următor conduc acțiunea pe bandă. (Pentru lecturi corelate, vezi:
Șapte anomalii ale pieței, investitorii ar trebui să știe ). Russell 2000 se ocupă de relațiile de convergență continuă cu divergențele cu S & P 500 și Nasdaq 00 pe care comercianții și cronometrele de piață le pot utiliza pentru a declanșa semnale de cumpărare și vânzare pe termen scurt și lung. (Vezi: Cât de important este citirea benzii pe piețele moderne?)

Strategia de bază compară puterea relativă dintre instrumente, cumpărând cele mai puternice în tendințele ascendente și vânzând pe cele mai slabe în trend descendent. Aceasta se măsoară prin compararea mai întâi a câștigurilor sau a pierderilor procentuale în segmentele zilnice, săptămânale sau lunare și apoi examinarea succesiunii de maxime superioare, minime superioare, valori mai mici și inferioare inferioare în fiecare instrument și aplicarea regulilor teoriei Dow pentru piețele de vârf și care rămân în urmă.(Pe o notă asemănătoare, vedeți:

Cumpărați înaltă și vindeți scăzut cu rezistență relativă

). Linia de fund Indicele Russell 2000 reprezintă universul mic, cu o gamă largă de companii de creștere rapidă, la capătul inferior al spectrului de capitalizare.