Mulți investitori analizează stocurile pe baza principiilor lor - cum ar fi veniturile, evaluările sau tendințele industriei - însă factorii fundamentali nu se reflectă întotdeauna în prețul pieței. Analiza tehnică ajută comercianții și investitorii să navigheze diferența dintre valoarea intrinsecă și prețul pieței prin utilizarea unor tehnici precum analiza statistică și economia comportamentală. Majoritatea investitorilor folosesc atât analize tehnice cât și fundamentale pentru a lua decizii.

Alegeți abordarea corectă

Există două modalități diferite de a aborda analiza tehnică: abordarea de sus în jos și abordarea de jos în sus. Adesea, comercianții pe termen scurt vor adopta o abordare de sus în jos, iar investitorii pe termen lung vor adopta o abordare de jos în sus.

• Top Down - Abordarea de sus în jos implică screening-ul pentru stocurile care se încadrează în anumite criterii tehnice. De exemplu, un comerciant ar putea fi interesat de stocuri care au izbucnit din media mobilă de 50 de zile ca o oportunitate de cumpărare.
• Bottom Up - Abordarea de jos în sus implică analizarea unui stoc care pare fundamental interesant pentru punctele potențiale de intrare și ieșire. De exemplu, un investitor poate găsi un stoc subevaluat într-o evoluție descendentă, folosind o analiză tehnică pentru a identifica un anumit punct de intrare atunci când stocul ar putea fi de jos.

Pe lângă aceste considerații, diferite tipuri de comercianți ar putea prefera utilizarea diferitelor forme de analiză tehnică. Comercianții de zi ar putea utiliza linii de tendință simple și indicatori de volum pentru a lua decizii, în timp ce comercianții cu swing sau poziția pot prefera modele de diagramă și indicatori tehnici. Comercianții care dezvoltă algoritmi automatizați pot avea cerințe complet diferite care utilizează o combinație de indicatori de volum și indicatori tehnici pentru a conduce procesul de luare a deciziilor.

Cum să începeți

Există cinci pași principali pentru a începe analiza tehnică.

1. Identificați o strategie de analiză tehnică sau dezvoltați un sistem de tranzacționare.
2. Identificați valorile mobiliare tranzacționabile care corespund strategiei tehnice.
3. Găsiți contul de brokeraj potrivit pentru executarea tranzacțiilor.
4. Selectați o interfață pentru urmărirea și monitorizarea tranzacțiilor.
5. Identificați orice alte aplicații care ar putea fi necesare pentru implementarea strategiei.

Să trecem prin fiecare dintre acești pași cu un exemplu.

Identificați o strategie de analiză tehnică sau dezvoltați un sistem de tranzacționare: Primul pas este identificarea unei strategii sau dezvoltarea unui sistem de tranzacționare. De exemplu, un comerciant de novice poate decide să urmeze o strategie de crossover cu medii în mișcare, unde va urmări două medii mobile (50 de zile și 200 de zile) pentru o anumită mișcare a prețului acțiunilor. Pentru această strategie, dacă media mobilă pe termen scurt de 50 de zile depășește media mobilă de 200 de zile pe termen lung, aceasta indică o tendință ascendentă a prețurilor și generează un semnal de cumpărare.Opusul este valabil pentru un semnal de vânzare.

Identificați valori mobiliare tranzacționabile care se potrivesc cu strategia tehnică: Nu toate acțiunile sau valorile mobiliare se vor încadra în strategia de mai sus, care este ideală pentru stocurile foarte lichide și volatile, în loc de stocuri nelichide sau stabile. Diferitele stocuri sau contracte pot necesita, de asemenea, opțiuni diferite de parametri - în acest caz, medii diferite în funcție de zi, cum ar fi o medie mobilă de 15 sau 50 de zile.

găsiți contul de brokeraj potrivit pentru executarea tranzacțiilor: obțineți contul de tranzacționare potrivit care acceptă tipul de securitate selectat (de exemplu, acțiuni comune, acțiuni, contracte futures, opțiuni etc.). Acesta ar trebui să ofere funcționalitatea necesară pentru urmărirea și monitorizarea indicatorilor tehnici selectați, menținând în același timp costurile scăzute pentru a evita consumul de profit. Pentru strategia de mai sus, un cont de bază cu medii în mișcare pe diagramele sfeșnicului ar funcționa bine.

Selectați o interfață pentru urmărirea și monitorizarea tranzacțiilor: Comercianții pot necesita niveluri diferite de funcționalitate în funcție de strategia lor. De exemplu, comercianții de zi vor cere un cont de marjă care să permită accesul la cotațiile de nivel II și vizibilitatea producătorului de piață. Dar, pentru exemplul de mai sus, un cont de bază poate fi preferat ca opțiune de cost redus.

Identificați orice alte aplicații care ar putea fi necesare pentru punerea în aplicare a strategiei : pot exista alte caracteristici care sunt necesare pentru a maximiza performanța. Unii comercianți pot solicita alerte mobile sau acces la tranzacții în mișcare, în timp ce alții pot utiliza sisteme automate de tranzacționare pentru a executa tranzacții în numele lor.

Comercianții ar trebui să ia în considerare toate aceste întrebări și întrebările aferente pentru a găsi potrivirea potrivită pentru nevoile lor de tranzacționare, economisind bani pe costuri.

[Există multe strategii și abordări ale analizei tehnice care ar putea fi cele mai bune pentru dvs. Dacă doriți să continuați să învățați mai multe strategii și să mergeți dincolo de "început", Cursul de analiză tehnică al Academiei Investopedia este un loc minunat de a învăța analiza diagramelor și indicatorii esențiali pentru a transforma un startegy de bază într-un plan de tranzacționare care să poată fi acționat.

Factori de risc

Tradingul poate fi o carieră provocatoare pentru oricine, ceea ce înseamnă că este important să vă faceți temele dincolo de punctele de mai sus. Alte considerente cheie includ:

• Înțelegerea rațiunii și a logicii subiacente din spatele analizei tehnice.
• Strategii de tranzacționare Backtest pentru a vedea cum ar fi fost efectuate în trecut.
• Faceți tranzacții în contul demo înainte de a vă angaja capitalul real.
• Fiți conștienți de limitările analizei tehnice pentru a evita eșecurile și surprizele costisitoare.
• Fii atent și flexibil cu privire la scalabilitatea și cerințele viitoare.
• Încercați să evaluați caracteristicile contului de tranzacționare solicitând o încercare gratuită.
• Începeți mici la început și extindeți-vă ca experiența acumulată.

Linia de fund

Mulți investitori folosesc atât analize fundamentale cât și tehnice atunci când iau decizii de investiții, deoarece analizele tehnice ajută la completarea lacunelor cunoașterii. Dezvoltând o înțelegere a analizei tehnice, comercianții și investitorii pot îmbunătăți randamentele ajustate pe termen lung, dar este important să înțelegeți și să practicați aceste tehnici înainte de a face un capital real pentru a evita greșelile costisitoare.