Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306. 09 +2.28% industria automobilelor cu vehicule electrice cu rază lungă de acțiune. În timp ce modelele sale existente începând cu anul 2016 se adresează în principal persoanelor bine pregătite, compania se străduiește să reducă costurile de producție și prețurile vehiculelor pentru a-și extinde atractivitatea în rândul persoanelor cu venituri medii. Tesla investește într-un ritm turbulent, punând compania în nevoie de capital și determinând-o să emită obligațiuni convertibile. Investiția în Tesla vine cu o mare incertitudine și stocul său poate fi foarte volatil dacă traseul actual al creșterii companiei se abate de la ceea ce așteaptă comunitatea investițională. Tesla a rămas nerentabilă de la publicarea acesteia în 2010. Având în vedere acest lucru, analiștii tind să se concentreze asupra marjei brute a companiei pentru a urmări orice îmbunătățire a eficienței producției și a prețurilor putere. Marja brută este calculată ca profitul brut al unei societăți împărțit la vânzările sale totale. Marja brută arată cât de eficient un producător de automobile își desfășoară procesul de fabricație pentru a livra vehicule la prețuri care pot atinge cea mai mare rentabilitate posibilă. Din 2007 până în 2014, Tesla a înregistrat o marjă brută variind de la 87,67% în 2007 la -7. 74% în 2008, iar marja brută medie a fost de 25,3%. Pentru perioada de 12 luni care se încheie la 30 septembrie 2015, marja brută a societății era de 25,52%.

Tesla continuă să genereze eficiență din liniile sale de producție, deoarece crește numărul de mașini pe care le produce în fiecare an. Cu economii de scară crescătoare, profitul brut al Teslei sa stabilizat la aproximativ 25%, modelul S model și Modelul X următor. Tesla investește în Gigafactory, care este pe deplin operațional până în 2020. Întrucât compania continuă să învețe făcând și crescând capacitatea sa, costurile fixe vor fi probabil împărțite pe un volum mai mare de vehicule, eventual în scăderea costurilor de vânzare ale autoturismelor sale în viitor.

Marja de operare este o altă valoare utilă care permite investitorilor să evalueze eficiența unei companii în generarea de profit înainte de orice cheltuieli financiare și fiscale. Marja de operare include orice costuri generale și costuri de vânzare și administrative (SG & A) pe care o companie își propune să le comercializeze și să își desfășoare activitatea. Deoarece Tesla este o companie relativ tânără în stadiul de creștere a ciclului său de viață, marja de operare a companiei tinde să fie foarte volatilă și intră frecvent pe un teritoriu negativ, deoarece sporește numărarea capului și amplifică eforturile sale de cercetare și dezvoltare (R & D).

Din 2008 până în 2014, marja operațională a Teslei a variat între -532.52% în 2008 și -3%. 04% în 2013, cu o medie de -133. 15%. Compania a înregistrat o îmbunătățire considerabilă a marjei de funcționare până în 2015, din cauza creșterii volumelor de producție, dar a rămas persistent negativă. Marja operațională a lui Tesla era de -14. 02% pentru perioada de 12 luni care se încheie la 30 septembrie 2015. Marja de funcționare a Teslei rămâne persistentă negativă, așteptându-se că va deveni pozitivă în cinci până la zece ani. Cea mai mare contribuție la marja negativă de operare este urmărirea companiei de cercetare și dezvoltare folosind capabilitățile interne și cheltuielile extinse de marketing pentru promovarea vânzărilor.

Cifra de inventar

Rata cifrei de afaceri a inventarului indică de câte ori o firmă a vândut și înlocuit inventarul pentru o anumită perioadă de timp, de obicei un an. Deoarece producătorii de mașini, cum ar fi Tesla, depind de vânzarea stocurilor cât mai repede posibil pentru a genera venituri, raportul cifră de afaceri al inventarului este util pentru a identifica orice problemă pe care o companie o poate avea cu inventarul său. Cu cât este mai mare rata cifrei de afaceri în inventar, cu atât este mai eficientă o companie să administreze inventarul. Rata cifrei de afaceri a inventarului de la Tesla a arătat o traiectorie generală ascendentă din 2008 până în 2014, media fiind de 3,44, ceea ce este cu mult inferior rapoartelor privind cifra de afaceri a colegilor săi. Cea mai mare provocare cu care Tesla sa confruntat în trecut și se poate confrunta în viitor, se potrivește cu cererea pentru vehiculele sale, având în vedere capacitatea de producție limitată și încetinită a companiei.