Înființată în 2004 și cu venituri de 426 milioane USD în 2014, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc. 6 ) este unul dintre jucătorii-cheie în piața de detectare și prevenire a malware-ului și a computerului. Compania este un pionier în utilizarea tehnologiei virtual sandbox, care asigură protecție în timp real a amenințărilor la peste 2 500 de clienți din întreaga lume. În 2013, compania a devenit publică, iar prețul acțiunilor sa diminuat de atunci, deoarece FireEye sa străduit să țină pasul cu costurile de umflare și creșterea concurenței pe piața de protecție împotriva amenințărilor cibernetice. Marja brută

Marja brută este o măsură importantă, care arată în ce măsură o companie este eficientă în generarea de profituri brute în raport cu vânzările sale. Marja brută reprezintă prima linie de apărare înainte ca o companie să suporte alte costuri de operare, care ar putea avea o structură fixă ​​și vor genera fie un efect pozitiv negativ sau pozitiv, în funcție de performanța liniei de vârf. Cu companii tinere și nerentabile, cum ar fi FireEye, păstrarea unei atenții atentă la marja brută este deosebit de importantă.

Din 2010 până în 2014, marja brută a companiei FireEye a fluctuat între 80,19% în 2010, la 58,87% în 2014, iar marja brută medie pentru această perioadă a fost de 73,34%. Marja brută a companiei a indicat o traiectorie descendentă clară, iar pentru perioada de 12 luni care se încheia pe 30 septembrie 2015, aceasta era de 61,5%. FireEye își obține veniturile din produse, abonamente și servicii. Compania a înregistrat o schimbare în mixul de venituri mai mult în favoarea abonamentelor și serviciilor, care au tendința de a avea marje mai mici în comparație cu produsele sale. În 2014, compania a dezvăluit că veniturile sale la produse sunt asociate cu o marjă brută de 67%, în timp ce veniturile din abonament și servicii sunt asociate cu o marjă brută de 53%. Marja brută a companiei FireEye este probabil să continue să fluctueze în timp, deoarece compania se confruntă cu o concurență din ce în ce mai mare din partea rivalilor și prezintă schimbări în cererea de produse cu marje brute diferite.

Marja de operare

Marja de operare arată cât de eficientă este o companie pentru a genera profituri operaționale în raport cu vânzările sale. Marja de operare permite comparații consistente între companii care diferă în ceea ce privește jurisdicțiile lor fiscale și utilizările datoriei. Deși este foarte rară pentru o companie să aibă o marjă de operare negativă, aceasta se poate întâmpla pentru companii precum FireEye care sunt foarte devreme în ciclul lor de viață și care urmăresc agresiv creșterea cu costul generării pierderilor din exploatare. FireEye nu a prezentat profituri de exploatare din ultimii cinci ani. Din 2010 până în 2014, compania a demonstrat o marjă medie de funcționare de -76.8%. Pentru ultima perioadă de 12 luni care se încheie la 30 septembrie 2015, FireEye avea o marjă de operare de -85. 9%.

Marja de exploatare a companiei va rămâne probabil negativă de ceva vreme, având în vedere eforturile sale agresive de vânzare și marketing ale companiei FireEye, precum și cheltuielile în creștere în cercetare și dezvoltare (R & D) necesare pentru a veni cu produse noi sau pentru a îmbunătăți soluțiile existente. De asemenea, pe măsură ce compania își continuă să crească linia de vârf, efectul operațional va avea un rol pozitiv în îmbunătățirea marjelor companiei FireEye.

Rata rapidă

Companiile trebuie să mențină în mod constant suficientă lichiditate pentru a-și finanța nevoile de operare și de investiții. Dacă o companie nu dispune de suficiente resurse pentru a-și satisface nevoile imediate, cum ar fi achitarea datoriilor pe termen scurt sau satisfacerea obligațiilor față de furnizori, aceasta se poate confrunta cu probleme grave de operare. Acest lucru este deosebit de important pentru companiile care sunt legate de numerar. Raportul rapid este o astfel de măsură care ajută investitorii să evalueze dacă o companie posedă suficiente active curente lichide pentru a-și satisface obligațiile curente. Raportul este calculat prin preluarea numerarului, a valorilor mobiliare tranzacționabile și a creanțelor contabile ale unei companii și împărțirii acestora cu datoriile curente.

Din 2010 până în 2015, FireEye a generat fluxuri de numerar negative sau neglijabil pozitive, ceea ce a condus la emiterea de acțiuni și la creșterea sumelor datorate. Raportul rapid al companiei a fost, în medie, de 1. 34 de la 2011 până în 2014. La 30 septembrie 2015, raportul rapid al FireEye sa îmbunătățit în mod dramatic la 3 25, ca urmare a emiterii de note senior convertibile în 2015. Deocamdată, FireEye are o lichiditate amplă. Cu toate acestea, în cazul în care fluxurile de numerar din operațiuni nu îmbunătățesc evoluția, raportul său rapid se va deteriora din nou fără a mai oferi alte acțiuni secundare sau mai multe datorii.