Mulți manageri și investitori cu fonduri de succes de succes au creat bogăție pe termen lung. Ele sunt capabile să performeze bine de la an la an. Numai câțiva selectați au vizibilitatea, priceperea și norocul pentru a valorifica oportunitatea de a-și câștiga viața. Următoarele sunt trei investitori care merită cel puțin un miliard de dolari după ce au valorificat oportunitățile unice de pe piață pentru a face sume importante de bani.

Soros și Pound

George Soros a făcut cu succes un pariu uriaș împotriva lirei și a Băncii Angliei în 1992 și a reușit să câștige în jur de 1 miliard de dolari într-o singură zi. Se spune că Soros a spart Banca Angliei obligând-o să renunțe la mecanismul european de schimb valutar sau la ERM.

Anglia sa alăturat ERM într-o perioadă de inflație ridicată, productivitate scăzută și exporturi necompetitive. Ca parte a intrării în ERM, Anglia a fost de acord să fixeze lira la aproximativ 2. 95 mărci germane. Lira trebuia să rămână într-o bandă de la 2. 78 la 3. 13 mărci germane. Spre deosebire de monedele libere plutitoare, Banca Angliei trebuia să participe pe piețe pentru a menține lira din această bandă.

În 1992, Anglia a fost lovită puternic de o recesiune globală și a înregistrat o creștere a șomajului. Spre deosebire de recesiunile anterioare, Marea Britanie nu mai poate reduce ratele dobânzilor din cauza cerinței ERM. Aceasta ar fi condus valoarea librei sub nivelul inferior al benzii.

În acest moment, Soros era șeful Fondului Quantum, pe care la fondat. El a câștigat o bogăție substanțială, făcând mari pariuri macroeconomice. În acea primăvară, Soros a văzut în mod clar că Anglia avea probleme în menținerea pegului datorită exporturilor scăzute și nivelului ratelor dobânzilor. Soros a inceput sa construiasca o pozitie care vara in valoare de aproximativ 1 $. 5 miliarde de euro. Au existat câteva observații din partea șefului Deutsche Bundesbank că câteva perechi de valute vor intra în presiune în cadrul mecanismului ERM la începutul lunii septembrie.

Aceste comentarii au devenit un catalizator. Un comerciant care lucra pentru Soros și-a dat seama de importanța acestei afirmații și ia remarcat că pariul lor împotriva lirei ar putea să-i plătească. Soros le-a spus comerciantului că ar trebui să meargă pentru jugular și să majoreze dramatic dimensiunea poziției. Au trecut de la un $ 1. 5 miliarde de poziții la o poziție de 10 miliarde de dolari, iar alte fonduri de hedging au sărit în acțiune.

Banca Angliei a încercat inițial să susțină lira, dar nu a reușit să reziste la presiunile mari de vânzare. Singura modalitate de menținere a monedei a fost creșterea ratelor dobânzilor, pe care premierul nu era dispus să o facă. Anglia a fost forțată să părăsească ERM într-o conferință de presă în seara zilei de 16 septembrie 1992.

Ca răspuns la ieșirea din ERM, lira a scăzut cu 15% în septembrie.17, 1992. Valoarea Fondului cuantic a crescut de la aproximativ 15 miliarde dolari la 19 miliarde de dolari peste noapte, în cele din urmă ajungând până la 22 miliarde dolari în timpul iernii. Pe baza compensației din fondurile de hedging, Soros a făcut aproape 1 miliard de dolari într-o singură zi.

Comerțul a avut un risc limitat pentru Soros, cu un mare avantaj. Era bine cunoscut faptul că lira a fost supraevaluată față de marca Deutsche. Era la capătul inferior al intervalului. Cel mai rău lucru care s-ar putea întâmpla a fost că Soros și investitorii săi ar pierde un pic de bani. A ajuns să fie comerțul unei vieți.

Tudor Jones și Crash 1987

Paul Tudor Jones este un alt manager de fonduri speculative care a avut un mare succes de-a lungul anilor. El este cunoscut ca unul dintre cei mai buni comercianți din toate timpurile. Tudor Jones este șeful Tudor Investment Corporation, cu aproximativ 10 dolari. 3 miliarde în fondul său cel mai mare. Tudor Jones, alături de al doilea comandant, a prezis prabusirea pieței de capital din 1987. Fondul lor de hedging a reușit în acel moment să se întoarcă peste 200% pe baza acestui pariu. Acest apel ia cimentat reputația de manager de bani de succes.

Ei au prezis accidentul prin cartografierea pieței din 1987 împotriva celei din prăbușirea pieței din 1929 care a declanșat începutul Marii Depresiuni. Ei au folosit un instrument de analiză tehnică numit teoria lui Elliot Wave pentru a arăta că piața a fost stabilită pentru un declin important. Acest pariu a fost documentat într-un documentar PBS numit "Trader".

Tudor Jones a avut dreptate. Dow Jones Industrial Average a scăzut cu aproximativ 500 de puncte, sau aproape 22%, pe 19 octombrie 1987. A reușit să facă în jur de 100 de milioane de dolari într-o singură zi. Tudor Jones a continuat să-și gestioneze cu succes fondul de hedging și are o valoare netă estimată de peste 4 miliarde de dolari. Accidentul din 1987 a fost un mare impuls pentru cariera sa viitoare.

Paulson și Ipoteca

Ca șef al lui Paulson &; John Paulson a reușit să obțină un profit de aproximativ 15 miliarde de dolari prin parierea pe piața colapsului pieței de titluri garantate cu ipotecă (MBS). Se estimează că Paulson avea în 2008 o salariu de 4 miliarde de dolari.

Paulson și unul dintre asociații săi au văzut că bulele de locuințe care s-au format în perioada 2000-2005 au fost sortite în cele din urmă să se prăbușească. Prețurile locuințelor au crescut prea mult prea rapid. În trecut, prețurile locuințelor au scăzut dramatic atunci când au devenit supraevaluate. Paulson a pariat că se va întâmpla din nou. Paulson a ridicat în jur de 147 milioane dolari pentru un nou fond pentru a face pariul împotriva ipotecilor. El a fost refuzat de mulți investitori de-ai lungul drumului care au privit comerțul ca fiind prea riscant, inclusiv dotarea de la Universitatea Harvard, alma mater.

Paulson a ocupat o poziție importantă cumpărând swap-uri de default pe riscul creditului ipotecar subprime. A construit o pozitie de aproximativ 5 miliarde de dolari impotriva creditelor ipotecare. Contractele de swap pe riscul de credit sunt asigurarea împotriva neplata datoriilor. Swap-urile au crescut în valoare, în condițiile în care deținătorii de ipoteci au început să plătească plățile. O tranzacție a compensat fondul său aproape 500 milioane dolari într-o singură lovitură.

Au existat multe efecte negative din swap-urile pe riscul de credit.Goldman Sachs a fost un vânzător mare al swap-urilor către Paulson și, în cele din urmă, sa confruntat cu acuzații de fraudă pentru vânzarea celeilalte părți a acestor investiții investitorilor fără a dezvălui poziția scurtă a lui Paulson. În plus, Deutsche Bank a rămas cu cantități imense de credite ipotecare toxice, suferind pierderi de aproximativ 500 de milioane de dolari pentru acele ipoteci subprime pe care nu le-a vândut.

Paulson a făcut, de asemenea, o sumă substanțială de pariuri împotriva companiilor de locuințe în 2009. Cu toate acestea, de atunci, Paulson a făcut câteva apeluri minunate, inclusiv luarea unei poziții lungi în aur, care încă nu a plătit. Rămâne de văzut dacă Paulson poate continua sau dacă tocmai a obținut un comerț corect.