Spațiul de pe piețele emergente sa schimbat mult în ultimii ani. Odată cu încetinirea creșterii Chinei, investitorii caută alte oportunități, în special în spațiul datoriei cu randament ridicat. Aceasta înseamnă că privim obligațiunile guvernamentale și corporative în restul Asiei, al Americii Latine, al Europei de Est și al Africii.

Fondurile emergente pe piețele de obligațiuni (ETF) oferă, în mod tradițional, un randament mai mare decât obligațiunile din țările dezvoltate. Valoarea adăugată a randamentului tinde să se coreleze cu creșterea riscului, însă un fond de piețe emergente adaugă de obicei o oarecare diversificare, deoarece astfel de fonduri nu se corelează îndeaproape cu activele investiționale mai tradiționale.

ETF-urile sunt compuse din fonduri de valori mobiliare, la fel ca fondurile mutuale, cu excepția faptului că tranzacționează pe parcursul zilei ca un stoc. Performanța unei obligațiuni pe piețele emergente ETF este legată de portofoliul de obligațiuni subiacente, mai puțin costurile și cheltuielile.

Piața emergenței PowerShares Emerging Markets Portofoliul datoriei suverane

Prezentat în 2007 de Invesco, piețele emergente din PowerShares, datoria suverană ETF (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29. 2. 6 ) este un $ 2. 6 miliarde ETF care au decolat în 2014 datorită expunerii sale la America de Sud. Acesta este un ETF de urmărire a indicelui care urmează Indicele bilanțului lichid în numerar denominat în dolari SUA în piețele emergente ale Deutsche Bank.

Toate obligațiunile din portofoliu sunt ponderate în funcție de valoarea de piață și reechilibrate trimestrial. Scopul este de a aloca între 4,3 și 4,5% ponderea fiecărei țări în topul celor 10 alocări ale Indexului. Cele mai importante țări includ Venezuela, Brazilia, Columbia și Panama.

Acesta este un ETF foarte lichid. PCY vede peste 60 000 de tranzacții pe zi și se mută în medie cu 22 de dolari. 4 milioane în volum în 2015. Diferența bid-ask (0. 05%) și rata de cheltuieli (0.5%) sunt în concordanță cu ceea ce v-ați aștepta într-o ETF de obligațiuni indexate, dacă nu puțin mai ieftin decât de obicei .

PCY este vorba despre performanță. Durata medie (9) este solidă și a înregistrat randament între 4 și 6% de ani de zile. Aproape toate cele 80 de participații din portofoliu sunt clasificate ca BB și BBB, deci există un risc asociat. Totuși, datoria este denominată în dolari, deci nu există un risc de curs valutar pentru investitorii americani.

Vanguard Emerging Markets Guvernul Bond ETF

Vanguard Emerging Markets Guvernul Bond ETF (Nasdaq: VWOB

VWOBVn Em Mks Gv Ix80 09-0 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) urmărește Indicele Capal al Bursei Emergente ale Bursei de Valori din SUA Barclays. Ca majoritatea fondurilor Vanguard, VWOB selectează investițiile printr-un proces de eșantionare conceput pentru a reflecta aceleași poziții și durate efective ale indicelui de referință. Exploatațiile pentru VWOB sunt diverse, acoperind Rusia, Mexic, Brazilia, Columbia, Venezuela și peste 50 de alte guverne.Se axează pe scadențe mai mari de un an. În pofida faptului că se află în jurul valorii de la mijlocul anului 2013, ETF-ul Bursei Emergente de la Guvern comandă deja active de 400 milioane USD și tranzacționează 50 000 de ori pe zi. După cum v-ați aștepta cu un fond Vanguard, VWOB este excelent pentru cei care doresc expunere la costuri reduse. Cu o taxă de gestionare de 0. 05% și o taxă de distribuție sub 0.3%, aceasta este una dintre cele mai ieftine opțiuni disponibile.

Împrumuturi JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

Emporiki JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115 26-0 14%

Creat cu Highstock 4. 2 6 ) este cel mai mare jucator din jocul de datorii pe pietele emergente. Administrează aproape 5 dolari. 5 miliarde de active și se tranzacționează cu 500.000 de ori în fiecare zi. Indicele de referință pentru EMB este J.Ph Morgan EMBI Global Core Index. Există aproape 300 de participații în acest indice - care sunt mari pentru un portofoliu de piețe emergente - și sunt reprezentate mai mult de 30 de țări. Brazilia este în mod special accentuată, cu ponderare mai mare de 6%. Investitorii ar trebui să fie puțin precauți de EMB dacă nu doresc nici o expunere la datoria BB. Legăturile nedorite nu reprezintă un procent enorm din indicele subiacent, dar sunt prezente. Datoria publică cuprinde între 70 și 75% din portofoliu, restul plasându-se spre emisiuni corporatiste cu randament ridicat.