Analistii de cercetare de capital acționează atât pentru firmele partenere cât și pentru cele de vânzare din industria valorilor mobiliare. Ele elaborează rapoarte de cercetare, proiecții și recomandări privind companiile și stocurile. În mod obișnuit, un analist în capitaluri proprii este specializat într-un grup mic de companii dintr-o anumită industrie sau țară pentru a dezvolta expertiza la nivel înalt necesară pentru a produce prognoze și recomandări exacte. Acești analiști monitorizează datele de piață și rapoartele de știri și vorbesc cu contactele din companiile și industriile pe care le studiază pentru a-și actualiza cercetarea zilnic.

În cadrul unei companii cumpărate, cum ar fi o firmă de administrare a averii, un fond de pensii sau un fond de acoperire împotriva riscurilor, un analist de investiții în capitaluri proprii furnizează de obicei informații și recomandări managerilor de investiții ai firmei, care supraveghează clientul portofoliile de investiții și să ia decizii finale cu privire la ce titluri de valoare să dețină. Într-o firmă de vânzare, cum ar fi o brokeraj sau o bancă, un analist de investiții în capitaluri proprii produce de obicei rapoarte și recomandări pentru agenții de vânzări ai firmei. Agenții continuă apoi să utilizeze informațiile pentru a vinde investiții clienților și publicului larg.

- 9 ->

Carieri de carieră

Majoritatea analiștilor în cercetare de capital încep în pozițiile asociate de cercetare la nivel de bază după terminarea programelor de licență. Asociații de cercetare lucrează sub îndrumarea unui analist senior de cercetare de capital, creând modele financiare și efectuând cercetări. Noii angajați pot lucra cu o varietate de analiști pe parcursul lunilor ca o introducere generală la locul de muncă. Majoritatea asociaților de cercetare sunt în cele din urmă repartizați într-un singur grup de lucru care acoperă un grup mic de firme. Cu mai multă experiență și performanță bună, asociații se pot muta direct în pozițiile analistului, asumându-și roluri mai active în procesul de cercetare.

Analiștii cheltuiește în general mai puțin timp pe modelarea financiară și mai mult timp scriind rapoarte și dezvoltând recomandări. După câțiva ani de activitate în posturi junior, unii analiști revin la școală pentru a obține diplome de masterat. Analiștii performanți pot continua să se implice în mai multe roluri de cercetare, fără să se întoarcă la școală. Un analist senior de cercetare de capital, care are un grad înalt de expertiză în domeniul său de specialitate, se poate transforma într-un rol de gestionare a investițiilor care supraveghează o echipă de cercetare și un portofoliu de investiții. Un manager de portofoliu este responsabil de utilizarea informațiilor furnizate de analiștii de cercetare în domeniul capitalului propriu și de alți membri ai personalului pentru a gestiona zilnic mixul de valori mobiliare într-un portofoliu.

Calificări educaționale

Pentru a lucra în cercetare în domeniul capitalului, un candidat trebuie să aibă o diplomă de licență, de preferință într-o disciplină de afaceri relevantă, cum ar fi finanțe, contabilitate, economie sau administrarea afacerilor.Diplomele de licență care oferă o pregătire cantitativă aprofundată sunt, de asemenea, opțiuni bune, inclusiv grade în matematică, statistică, inginerie și fizică. Cu toate acestea, majors non-business ar trebui să ia în considerare luarea unor cursuri în finanțe și alte discipline de afaceri.

Nu este necesară absolvirea unei diplome de master pentru a avansa în posturi de analist senior. Cu toate acestea, o diplomă de master în administrarea afacerilor sau finanțe poate ajuta la deschiderea drumului pentru avansarea în carieră, în special avansarea în poziții de portofoliu și management. Potrivit unui sondaj de opinie efectuat în 2014 de către Biroul de Statistică a Muncii (BLS), 84% dintre analiștii financiari care lucrează în societățile de valori mobiliare afișează o diplomă de licență ca fiind cea mai înaltă calificare educațională. Restul dețin masterat.

Alte calificări

Calificarea profesională preeminentă pentru analiștii în cercetare de capital și pentru alții care lucrează în cercetarea în domeniul valorilor mobiliare este desemnarea analistului financiar calificat (CFA), care este acordat de Institutul CFA. Această desemnare presupune ca candidații să aibă cel puțin patru ani de experiență calificată. În consecință, aceasta este în general considerată o calificare pentru avansarea în poziții mai înalte în domeniu. Desemnarea cere candidaților să treacă o serie de trei examene.

Mulți analiști de cercetare de capital necesită o licență din partea Autorității de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA), organism național însărcinat cu supravegherea firmelor și brokerilor de valori mobiliare. Procesul de licențiere necesită de obicei sponsorizarea de la o firmă angajatoare, astfel încât majoritatea analiștilor îndeplinesc cerințele de licență numai după ce angajarea este finalizată.