Cafeaua este aproape la fel de populară cu comercianții de mărfuri, așa cum este prima dată cu oamenii somnoros dimineața. Cafeaua este de departe cea mai comercială din grupul "micul dejun", compus din cafea, zahăr, cacao și suc de portocale. Este, de asemenea, cultura cea mai activă comercializată în rândul produselor tropicale.

Statele Unite sunt cel mai mare consumator de cafea la aproape o jumătate de miliard de cești pe zi, dar Canada, Mexic și Europa nu sunt mult în urmă. Producătorul de cafea numărul unu este Brazilia, reprezentând aproape 60% din producția totală de cafea la nivel mondial. Din acest motiv, prețurile la cafea, care sunt notabile volatile pe o bază sezonieră, sunt afectate în mod semnificativ de vremea din Brazilia și, într-o mai mică măsură, de valoarea relativă a monedei braziliene, reală. O perioadă de o lună, în 2014, prețurile la contractele futures pe cafea au crescut, iar apoi au scăzut cu aproximativ 20%.

Țările cu numărul doi și trei țări producătoare de cafea sunt Vietnam și Columbia. Vietnamul produce în primul rând varietatea robusta de cafea care are un nivel mai ridicat de cafeină decât cel mai popular soi de arabica produs în Brazilia, Columbia și în alte țări importante producătoare de cafea, cum ar fi Etiopia.

Oferta și cererea la nivel mondial sunt factorii principali ai prețurilor la cafea. Cererea de cafea, ușor în creștere de la anul 2000, este relativ stabilă, deși poate fi influențată de nivelul veniturilor discreționare ale consumatorilor. Furnizarea sau aprovizionarea viitoare percepută de cafea poate și varia foarte mult de la an la an. În mod similar cu factorii care afectează sucul de portocale, vremea bună și culturile de tip bumper trimit în mod obișnuit prețuri, în timp ce seceta sau alte dezastre naturale care amenință culturile de cafea din lume determină de obicei creșterea prețurilor. Nu este neobișnuit ca prețul de cafea să fie dublat în preț sau să scadă la jumătate pe parcursul unui singur an.

Există două fonduri tranzacționate la bursă, sau ETF-uri, disponibile investitorilor americani și altor investitori care urmăresc direct performanța pieței de cafea: iPooth Dow Jones-UBS Subindex de cafea Total Return ETN ) și cafeaua iPN Pure Beta ETN (CAFE).

Cafeaua iPaton Dow Jones-UBS ETN

Indicele total de returnare a subvenției de cafea Dow Jones-UBS ETN oferă câștigurile potențiale disponibile printr-o investiție ETF nefolosită în contractele futures pe bază de cafea. Acesta este destinat să reflecte performanța Indicele de cafea Dow Jones, deținând contracte futures pe cafea în cea mai apropiată lună. Fondul include, de asemenea, rata dobânzii obținută din garanția în numerar, investită în titluri de stat ale SUA (titluri de stat).

Rata de cheltuieli a fondului este de 0,75%. Deoarece fondurile deținute de fond sunt contracte futures, nu acțiuni, nu există dividende.JO este cel mai mare și mai lichid ETF de cafea, cu active totale de peste 100 milioane USD.

Cafeaua iPN Pure Beta ETN

Cafeaua iPN Pure Beta ETN, care are rolul de a reflecta performantele indicelui Barclays Capital Pure Beta Total Return, difera de sub-indexul de cafea iPN Dow Jones-UBS ETN in primul rand strategia de investiții. Ambele încearcă să profite prin investiții în contractele futures pe cafea, însă în timp ce fondul JO menține investiția în luna de tranzacționare în față pentru contractele futures pe cafea, strategia utilizată de ETN Pure Beta Coffee urmază nici o practică standardizată de rollover de la o lună de tranzacționare la alta. Alegerea lunilor de tranzacționare este la discreția administratorului fondului, care poate alege să investească într-un număr de luni diferite de tranzacționare, în scopul de a evita efectele negative ale contango și profitului din reluarea normală a prețurilor la contractele futures.

Acest fond are, de asemenea, o rată de cheltuieli de 0,75%. Având doar active de 5 milioane USD și un volum mediu zilnic de tranzacționare mai mic, fondul Pure Beta oferă mai puțină lichiditate decât JO. Ambele fonduri sunt bancnote emise de burse emise de Barclays Bank. Orice fond poate face apel la investitorii care doresc să utilizeze ETF-urile pentru a specula prețurile futures pe cafea.