Investitorii care doresc expunerea la industria de inchirieri imobiliare rezidentiale pot gasi oportunitati prin intermediul unui trust de investitii imobiliare (REIT) sau al unui fond de tranzactionare REIT (ETF). REIT-urile sunt listate la bursa de valori și sunt tranzacționate în același mod ca și acțiunile. Ele se bazează pe o varietate de investiții imobiliare, precum și pe ipoteci.

Investițiile în ETF bazate pe REIT pot împrăștia riscul asupra unui grup mare, mai degrabă decât să se concentreze asupra unui singur REIT. REIT ETF-urile pot fi diversificate sau bazate pe un singur sector al industriei imobiliare, cum ar fi birouri, hoteluri sau astfel de proprietăți de vânzare cu amănuntul ca mall-uri. În mod surprinzător, există doar un singur ETF REIT comercializat ca un rezidențial REIT ETF, și face un loc de muncă mediocră de a oferi expunere la industria de închiriere imobiliare. În timp ce alte ETF-uri REIT includ alocări mici de portofolii către sectorul rezidențial, investitorii care doresc să profite de creșterea prețurilor de închiriat rezidențiale ar putea dori un produs mai concentrat.

AD:

Proprietatea rezidențială iShares Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64.0 + 0.66% creată cu Highstock 4. 2. 6 active de peste 475 milioane dolari, la data de 15 iulie 2015. Cu toate acestea, de la acea dată, numai 45,62% din valoarea de piață a fondului a fost constituită din REIT rezidențiale. REIT ETF, care oferă cea de-a doua cea mai mare alocare a portofoliului către sectorul rezidențial, este primul trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23 34 + 0,60% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Numai 15. 86% din activele FRI ETF au fost investite în REIT-uri rezidențiale începând cu 15 iulie 2015.

- <->

Preturile de inchiriere sunt mai mari

Pe masura scaderii preturilor la locuinte, acestea cresc pretul inchirierilor imobiliare rezidentiale mai mari. La 22 iunie 2016, Asociația Națională a Agenții Imobiliari (NAR) a raportat că, în mai 2016, vânzările de locuințe existente au crescut cu 1,8%. Rata anuală ajustată sezonier (SAAR) de 5 533 milioane de locuințe vândute a adus o creștere de 4,5% în mai 2015 pentru cea mai mare creștere anuală din februarie 2007. Creșterea cererii de locuințe în mai 2016 a adus o creștere de 4,7% prețul median existent la domiciliu în comparație cu mai 2015.

Deși creșterea prețurilor de vânzare la domiciliu a contribuit la împingerea prețurilor de închiriere mai mari, există un alt factor important care influențează costurile de închiriere. Creșterea numărului de călătorii a crescut cu aproximativ nouă milioane de gospodării între 2005 și trimestrul III 2015. A fost cea mai mare creștere de 10 ani din 1965. Închirierea a crescut în rândul tuturor grupurilor de vârstă și venituri.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40, 82 + 0, 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 gospodăriile din chiria lor din 2015 au reprezentat 3 ani.O creștere de 7% față de cele 516 miliarde de dolari cheltuite în 2014. Între 2015 și 2016, indicele de închiriere Zillow pentru toate tipurile de locuințe a crescut cu 3,4% până la 1, 409 pe lună.

Singura residență REIT ETF

Numai 45. 62% din valoarea de piață a REZ ETF este investită în REIT rezidențiale începând cu 15 iulie 2015. REIT-urile pentru sănătate reprezintă 33,9% din valoarea de piață a acestui ETF. REIT-urile specializate, cum ar fi cele axate pe industria auto-depozitare, cuprind 20,27% din valoarea de piață a fondului. REZ are 43 de exploatații. Deși acesta este un ETF pasiv, care urmărește performanța indicelui FTSE NAREIT All Residential Capped, acesta are un raport de cheltuieli relativ ridicat de 0,48%.

Cea mai mare exploatație REZ, reprezentând 11. 86% din greutatea portofoliului său, este stocarea publică (NYSE: PSA PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17% ). Depozitul public deține și exploatează instalații de depozitare proprie situate în 38 de state, cu aproximativ 149 de milioane de metri pătrați net de închiriat. Compania are 217 de spații de depozitare situate în șapte țări din Europa de Vest, cu aproximativ 12 milioane de metri pătrați net de închiriat operațiuni sub marca Shurgard. Public Storage deține un interes comun de 42% în capitalul social al PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc.144, 57 + 0, 50% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Începând cu 31 martie 2016, PS Business Parks deținea și operează aproximativ 28 de milioane de metri patrati de spatiu comercial de inchiriat, in primul rand birouri flexibile, multi-locatari si spatii industriale. Cel de-al doilea mare holding al fondului este Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68.0-0.0. 22% creat cu Highstock 4. 2. 6 mai mult de 1 400 de proprietăți în Statele Unite, Canada și Marea Britanie. Proprietățile sale constau în locuințe de vârstă și comunități post-acute, precum și proprietăți medicale ambulatorii. Al treilea cel mai mare holding al REZ ETF este un REIT rezidential. Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential 69. 21 + 1. 47% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are proprietăți sau are 314 proprietăți în Statele Unite, unități de apartamente. Poate că creșterea costurilor de închiriere a proprietății rezidențiale ar putea aduce o mai mare înclinare față de REIT-urile rezidențiale pentru REZ ETF.

Oportunități pentru investitori

REIT-urile oferă avantaje investitorilor cu venit fix, deoarece sunt obligați prin lege să plătească dividendelor 90% din câștigurile lor. Drept urmare, ele nu sunt impozitate la nivel de încredere și dividendele lor pot deveni destul de atractive.

Dividendele plătite de REITS sunt impozitate ca venit obișnuit. Cu toate acestea, în măsura în care un anumit procent din dividendul REIT este o rentabilitate a capitalului, această parte nu este impozitată ca venit în cursul anului în care acționarul îl primește.