Există sute de indicatori tehnici disponibili care sunt utilizați de comercianți în funcție de stilul lor de tranzacționare și valorile mobiliare care urmează să fie tranzacționate. Acest articol se concentrează pe câțiva indicatori tehnici importanți specifici tranzacționării opțiunilor. (Confuz? Dacă nu sunteți sigur că tranzacționarea tehnică sau opțiunile sunt pentru dvs., consultați sau introduceți tutorialul "Introducere în tipurile de acțiuni ale comercianților", pentru a decide stilul preferat.)

Acest articol presupune familiarizarea cititorului cu terminologia opțiunilor și calculele implicate în indicatorii tehnici.

Modul în care tranzacționarea opțiunilor este diferită

De obicei, indicatorii tehnici sunt utilizați pentru tranzacționarea pe termen scurt. În comparație cu un comerciant tipic de acțiuni, un comerciant de opțiuni caută aspecte suplimentare legate de tranzacționare:

• Domeniul de mișcare (Cât de mult - volatilitate),
• Direcția mișcării (Care direcție) și
• Cât timp -

Deoarece opțiunile sunt active decăzute (vezi decăderea opțiunilor), perioada de deținere are importanță pentru tranzacționarea opțiunilor. Un comerciant de acțiuni are libertatea de a-și menține poziția pe o perioadă nedeterminată sau chiar de a transforma poziția de îndatorare pe termen scurt într-o participație pe bază de numerar. Dar un comerciant de opțiuni este limitat de durata limitată datorită datei de expirare a opțiunii, în cazul în care nu există posibilitatea de a deține o poziție de opțiune pe o perioadă nedeterminată. Prin urmare, devine important să se aleagă strategiile de tranzacționare corecte, ținând cont de factorul de sincronizare.

-

Datorită constrângerilor de mai sus, aproape toți indicatorii tehnici potriviți pentru tranzacționarea opțiunilor sunt indicatori ai impulsului, , care tind să identifice piețele de supra-cumpărare și de supravanzare și, prin urmare, tendințe.

Următorii indicatori tehnici sunt utilizați în mod obișnuit pentru tranzacționarea opțiunilor:

• Indexul forței relative (RSI):

Un indicator de impuls tehnic care compară amploarea câștigurilor recente cu pierderile recente, în încercarea de a determina condițiile de supra-cumpărare și supravanzare a unui activ.

Cum este RSI utilă pentru tranzacționarea opțiunilor?

RSI încearcă să determine condițiile de supra-cumpărare și supravanzare ale unei garanții. Prin urmare, oferă indicații vitale despre mișcările de preț pe termen scurt, sau mai degrabă corecții și inversări, odată ce se identifică condiția de supra-cumpărare sau de supravanzare.

RSI funcționează cel mai bine pentru opțiunile privind stocurile individuale (în loc de indici), deoarece acțiunile demonstrează mai frecvent condiția de supra-cumpărare și supravanzare față de indici. Opțiunile pentru acțiunile beta de înaltă lichiditate ridicate fac din cei mai buni candidați tranzacții pe termen scurt bazate pe RSI. (Consultați articolul detaliat al Investopedia cu privire la RSI cu exemple)

Ca parametri standard obișnuiți, valorile RSI variază între 0-100. O valoare peste 70 indică niveluri de supra-cumpărare, iar sub 30 indică supradotarea.

• Banda Bollinger :

Toți comercianții de opțiuni sunt conștienți de importanța volatilității în evaluarea opțiunilor. Benzile Bollinger captează acest aspect al unei securități fundamentale, permițând identificarea intervalelor superioare și inferioare în benzile generate în mod dinamic pe baza recentelor mișcări de preț ale securității.

Două indicații importante care derivă din benzile Bollinger:

1. Benzile se extind și se contractă pe măsură ce volatilitatea crește sau scade pe baza mișcării recente a prețului stocului (expansiunea indică volatilitatea ridicată și contracția indică volatilitatea scăzută). Astfel, comerciantul poate lua poziții opționale care așteaptă o inversare.
2. Prețul curent al pieței poate fi evaluat în funcție de intervalul de bandă curent pentru orice tip de breakout. Breakout-ul deasupra benzii de top indică o piață de supra-cumpărare, care este indicatorul ideal pentru cumpărarea de telefoane sau apeluri de scurtcircuit. Breakout-ul sub banda inferioară indică o piață superioară - o oportunitate de a cumpăra apeluri sau scurte pune la volatilitate mai mică. Trebuie acordată atenție evaluării volatilității - opțiunile de scurtcircuit la volatilitate ridicată sunt benefice, deoarece acordă primelor mai mari comerciantului, în timp ce opțiunile de cumpărare la o volatilitate mai scăzută oferă opțiuni mai ieftine.

Comercianții sunt liberi să-și folosească propriile valori dorite în timp ce privesc trupele Bollinger. Valorile urmate în mod obișnuit sunt 12 pentru mediile mobile simple și 2 pentru abaterea standard pentru benzile de sus și de jos.

• Indicele impulsurilor intraday (IMI):

Pentru comercianții cu opțiuni de înaltă frecvență, indicatorul IMI oferă o bună alegere a indicatorului tehnic pentru a paria pe tranzacțiile de opțiuni pe parcursul zilei. Acesta combină conceptele de sfeșnici intraday și RSI, oferind astfel o gamă adecvată (similară cu RSI) pentru tranzacțiile pe parcursul zilei, indicând piețele supra-cumpărate și cele supradimensionate. Cu toate acestea, este important să fim conștienți în plus de "tendința" mișcărilor de prețuri, deoarece atunci când există o puternică tendință vizibilă / ascendentă, indicatorii momentului vor prezenta adesea oportunități de supra-cumpărare / supravanzare. Fiind conștient de tendințe și, în plus, prin utilizarea IMI, un comerciant poate identifica potențiale în cazul în care poate intra într-o poziție lungă pe o piață ascendentă, la corecții intermediare intermediare și poziții scurte pe o piață descendentă, la prețuri intermediare.

IMI se calculează după cum urmează:

1. Dacă Închidere> Deschis: Câștiguri = Câștig (n-1) + (Închis - Deschis); Pierderi = 0

2. Dacă Închidere

3. Adăugați Câștiguri și pierderi pentru perioadele n selectate

4. IMI = 100 x (Câștiguri / Câștiguri și pierderi))

Beneficiind de efectul de levier cu pozițiile opțiunilor, indicatorul IMI (combinat cu o tendință adecvată care urmează indicatorul) oferă un mare indicator tehnic pentru tranzacționarea opțiunilor.

Formula oferă flexibilitate comercianților să utilizeze propriile valori dorite pentru n. Valorile rezultante urmărite în mod obișnuit sunt de 70 sau mai mari, indicând piețe de supra-cumpărare și 30 sau mai puțin, indicând piețele de vânzări supradimensionate. Interpretarea rămâne similară celei discutate mai sus.

• Indexul fluxului monetar ( MFI ):

Prin adăugarea suplimentară la coșul RSI, IFM este un alt indicator al impulsului care combină datele prețului și volumului pentru a identifica tendințele prețurilor pentru un stoc.Este, de asemenea, cunoscut ca RSI cu volum ponderat.

Cu volumul considerat în calcule, indicatorul MFI furnizează date esențiale despre cantitatea de capital care curge în și din stoc într-o perioadă de timp recentă (recomandată 14 zile).

Datorită dependenței de datele privind volumul, indicatorul IFM este potrivit pentru tranzacționarea opțiunilor pe bază de acțiuni (în loc de index), iar târgurile sunt mai bune pentru tranzacționarea opțiunilor pe termen lung, în loc de frecvența intraday. Comercianții caută cazuri când indicatorul MFI se mută în direcție opusă celei a prețului acțiunilor, deoarece acesta poate fi un indicator principal pentru a anticipa o inversare a tendințelor.

Valorile rezultante urmărite în mod obișnuit pentru indicele fluxului monetar sunt 20 indicând o supradozare și 80 indicând supra-cumpărare.

• Indicator indicator de apel (PCR):

Rata apelurilor exprimate indică raportul dintre volumul de tranzacționare al opțiunilor de vânzare și opțiunile de apel. În loc de valoarea absolută a raportului Pune apeluri, modificările valorii sale indică o schimbare a sentimentului general al pieței.

O mișcare de valoare de la un nivel ridicat la altul indică o tendință ascendentă, indicând că mai multe apeluri au fost alese de către comercianți, în timp ce o mișcare scăzută la valoare mare indică tendința de creștere, deoarece mai sunt interesați de piață.

• Interesul deschis (OI):

Interesul deschis indică contractele deschise sau nerezolvate în opțiuni. OI nu indică neapărat niciun trend ascendent sau descendent specific, dar oferă indicații privind sfârșitul unei anumite tendințe. Creșterea interesului deschis indică un nou flux de capital și, prin urmare, sustenabilitatea tendinței existente în sus sau în jos, în timp ce scăderea interesului deschis indică încetarea tendinței.

Pentru opțiunile de tranzacționare în care comercianții doresc să beneficieze de mișcările și tendințele de prețuri pe termen scurt, OI furnizează informații importante benefice pentru intrarea în pozițiile de opțiuni sau pentru extragerea acestora.

Valorile OI, pe lângă volumul tranzacțiilor și mișcările de preț, sunt frecvent utilizate de comercianții de opțiuni. Iată o interpretare orientativă a evoluției prețurilor și a mișcărilor de preț:

Prețul	Interesul deschis	Interpretarea
Rising	Rising	Piața este puternică
Rising	Falling	Market este scăzută
Falling	Rising	Piața este slabă
Falling	Falling	Piața este consolidată

Linia de fund

sute de alți indicatori care pot fi utilizați pentru opțiunile de tranzacționare (cum ar fi oscilatoarele stochastice, intervalul mediu real, bifurul cumulativ, mediile mobile etc.). Pe lângă acestea există multe variante cu tehnici de smoothening pe valori rezultate, medierea principiilor și utilizarea combinațiilor de indicatori diferiți. Un comerciant de opțiuni ar trebui să aleagă cel care se potrivește stilului și strategiei proprii de tranzacționare, după examinarea cu atenție a dependențelor și calculelor matematice.