De la un dolar de 17 decembrie, de 100 de dolari. 23, fondul SPDR Gold Shares Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a urcat la un nivel de 120 $. 84 pe 11 februarie, un câștig de 20% cu 56% în două luni. Analiza tehnică arată că prețul a crescut prea mult prea rapid. Mai mult, este posibil ca perspectivele pe termen lung să pară pozitive, dar este posibil să se obțină o retragere pe termen scurt. Iată motivele pentru ambele scenarii.

Întorcându-se în luna august 2013, SPDR Gold Shares Trust ETF a respectat o tendință de scădere a trendului, care în prezent se intersectează cu puțin sub 118 USD. Aceasta a fost o regiune de rezistență potențială, ruptă de raliu la 120 de dolari. 84. Raliul puternic indică tendința de scădere a trendului pe termen lung, dar este posibil ca o revenire să se facă înainte ca prețul să depășească 121 USD. (Pentru lecturi corelate, vezi: ETF-urile de top 3 de aur pentru anul 2016 .

Figura 1. Încrederea în acțiunile SPDR Gold în trimestrul I al anului 2009

Pullback pe termen scurt probabil

Semnele pe care aurul ar putea să le depășească (pe termen scurt) au avut loc în februarie 11. Volumul mediu a fost de aproape opt milioane de acțiuni pe zi în cele trei luni anterioare și a crescut la 48,5 milioane pe 11 februarie. În timp ce volumul puternic confirmă un trend ascendent, volumul spiking poate indica un top sau un fund. Combinată cu prețurile de umbre lungi superioare, care s-au închis cu mult sub înălțimea zilei - graficul indică faptul că cumpărătorii sunt, cel puțin temporar, epuizați de peste 118 dolari.

Figura 2. Încrederea acordată de acțiunile SPDR Gold în decursul șase luni a graficului zilnic

La data de 16 februarie, Fondul SPR Gold Shares Trust ETF a fost deschis la 116 USD și închis la 114 USD. 77, situându-se sub nivelul de închidere de 12 februarie de 118 USD. 36. Aceasta indică, de asemenea, epuizarea pe termen scurt a achizițiilor.

Potențialul de lungă durată

Raliul puternic de două luni nu poate fi ignorat. Nu numai că a fost spart canalul de tendință pe termen lung, dar și SPDR Gold Shares Trust ETF a urcat deasupra celei de-a 15-a swing-uri de 113 USD. 99. Acest lucru este semnificativ, deoarece tendința pe termen scurt este acum în continuă creștere. Downtrends sunt compuse din înălțimi mai joase și leagăne mai mici. Cu prețul care creează o înălțime mai înaltă, acest lucru nu mai poate fi numit trend descendent. Un trend ascendent este înălțimea înălțimii mai ridicată și înălțimea mai mare a leagănului. Înălțimea mai mare a avut deja loc, astfel încât, atunci când prețul se retrage, comercianții vor dori să vadă prețul să scadă mai mult pentru a confirma trendul ascendent.

Aurul are de obicei retrageri adânci, astfel încât o retragere ar putea să arate scăderea prețului la regiunea de la 110 la 108 USD. În cazul în care prețul este tarabe acolo, care va fi un nivel mai scăzut, și o oportunitate majoră pe termen lung de cumpărare. Regiunea de 110 $ este o retragere aproximativă de 50% a raliului din decembrie până în februarie. $ 108 este un retracement de aproximativ 61. 8% - un nivel Fibonacci.În cazul în care trendul este în sus, în cele din urmă prețul de SPDR aur acțiuni Trust ETF ar trebui să ralieze înapoi peste 120 dolari. 84 februarie mare.

Pe baza recentei ridicate și a unei eventuale retrageri, ținta de preț pe termen lung este de 130 USD. Acest lucru se bazează pe raliul recent de aproximativ 20 de dolari, adăugat în regiunea aproximativă de retragere. Principalele valuri de prețuri sunt rareori de aceeași mărime, dar măsurarea oferă o țintă potențială de preț bazată pe volatilitatea recentă și pe cele ale prețurilor.

Minerii de Aur

Vânzătorii de Piață Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22.91 + 2.14% creat cu Highstock 4. 2. 6 așa cum o face uneori. Vinectorii de piață Gold Miners ETF au fundat pe 19 ianuarie, la aproape o lună de la fundul aurului ETF. Între valoarea scăzută și cea de 12 februarie de 18 USD. 85, Vânzătorii de piață Gold Miners ETF au adunat 52%. Cu toate acestea, acest ETF se stabilește ca aurul. Creșterea rapidă duce la epuizarea potențială a achizițiilor pe termen scurt, în timp ce prețul se închide la 17 USD. 21 pe data de 16 februarie, de la primele zile în urmă. Asteptati-va o retragere, eventual in suma de 15 $. 60 până la 14 dolari. 85 (50% până la 61,8% retragere). Atâta timp cât prețul se stabilizează deasupra nivelului scăzut la 12 dolari. 40, care creează o creștere potențială pe termen lung și un raliu de peste $ 18. 85. Dacă aurul avansează în sus, așa cum sa discutat mai sus, Market Vectors Gold Miners ETF ar putea vedea suma de 21 USD. 50 în decursul anului.

Figura 3. Vânzătorii de piață Gold Miners ETF Graficele pe un an pe zi

Deținerile de acțiuni majore în cadrul vectorilor de piață Gold Miners ETF, cum ar fi Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14.1 + 0.07% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp.36 + 0, 92% Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc.13 + 1.60% create cu Highstock 4. 2. 6 ) au toate structuri de preț similare. S-ar putea să observăm slăbiciune pe termen scurt, dar este puțin probabil ca prețurile acțiunilor să scadă. Acest lucru creează oportunități majore de cumpărare dacă se dezvoltă o revenire în următoarele săptămâni, însă răbdarea este necesară înainte de a cumpăra. (Mai mult, vezi: GDX: Vânzătorii de piață Gold Miners ETF .) Linia de fund

Pe termen scurt, ralierea din SPDR Gold Shares Trust ETF poate fi epuizată. Este posibilă o revenire, dar aceasta oferă o oportunitate de cumpărare pentru ascendentul pe termen mai lung, care este posibil să apară. Un nivel mai scăzut, unde prețul se situează cu mult peste 100 de dolari. 23 - potențial în regiunea de 108-100 $ - este semnalul cumpărătorilor va căuta să confirme trendul ascendent. În timp ce prețul poate scădea pe termen scurt, dacă aceste semnale apar și trendul de creștere este confirmat, încrederea în aur ar putea tranzacționa peste 130 USD în anul următor. Vânzătorii de piață Gold Miners ETF urmăresc aurul, așadar așteptați o revenire pe termen scurt, dar dacă prețurile se stabilizează deasupra nivelurilor minime anterioare, acesta stabilește o oportunitate de cumpărare în cadrul acestei ascendente ascendente.