Cumpărarea de acțiuni în fonduri mutuale poate fi intimidantă pentru investitorii începători. Există o sumă imensă de fonduri, toate cu strategii de investiții diferite și grupuri de active. Acțiunile de tranzacționare în fonduri mutuale sunt diferite de acțiunile tranzacționate în acțiuni sau în fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Taxele percepute pentru fondurile mutuale pot fi complicate. Înțelegerea acestor taxe este importantă, deoarece acestea au un impact mare asupra performanței investițiilor într-un fond. Următoarele sunt un ghid care vă ajută să obțineți un nou investitor la maxim în ceea ce privește elementele de bază ale tranzacționării fondurilor mutuale.

AD:

Ce sunt fondurile mutuale?

Un fond mutual este o companie de investiții care primește bani de la mulți investitori și o îmbină împreună într-un singur vas mare. Managerul profesional al fondului investește banii în diferite tipuri de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, mărfuri și chiar imobiliare. Un investitor cumpără acțiuni în fondul mutual. Aceste acțiuni reprezintă o participație la o parte din activele deținute de fond. Fondurile fondurilor mutuale sunt destinate investitorilor pe termen lung și nu sunt destinate tranzacționării frecvent datorită structurilor lor de taxe.

Fondurile mutuale sunt adesea atractive pentru investitori, deoarece sunt foarte diversificate. Diversificarea ajută la minimizarea riscului pentru o investiție. În loc să fie nevoiți să cerceteze și să ia o decizie individuală cu privire la fiecare tip de activ care trebuie inclus într-un portofoliu, fondurile mutuale oferă un singur agent de investiții complex. Unele fonduri mutuale pot avea mii de exploatații diferite. Fondurile mutuale sunt, de asemenea, foarte lichide. Este ușor să cumpărați și să răscumpărați acțiuni în fonduri mutuale.

Există o mare varietate de fonduri mutuale de luat în considerare. Câteva tipuri majore de fonduri sunt fonduri de obligațiuni, fonduri de acțiuni, fonduri echilibrate și fonduri de indici. Fondurile de obligațiuni dețin valori mobiliare cu venit fix ca active. Aceste obligațiuni plătesc dobânzi regulate deținătorilor lor. Fondul mutual face distribuții către deținătorii de fonduri mutuale de interes.

Fondurile de stoc fac investitii in actiunile diferitelor companii. Fondurile de capital urmaresc să profite în principal de aprecierea acțiunilor în timp, precum și de plata dividendelor. Fondurile de fonduri au adesea o strategie de a investi în companii pe baza capitalizării lor de piață. Valoarea capitalizării bursiere este valoarea totală în dolari a acțiunilor restante ale unei companii. De exemplu, acțiunile cu capital mare sunt definite ca cele cu limite de piață de peste 10 miliarde de dolari. Fondurile de acțiuni se pot specializa în stocuri mari, medii sau mici. Fondurile cu capital mic au tendința de a avea o volatilitate mai mare decât fondurile cu capital mare.

Fondurile echilibrate au un amestec de obligațiuni și acțiuni. Distribuția între acțiunile și obligațiunile din aceste fonduri variază în funcție de strategia fondului. Fondurile indexului urmăresc performanța unui index, cum ar fi S & P 500.Aceste fonduri sunt gestionate în mod pasiv. Ele dețin active similare cu indexul urmărit. Comisioanele pentru aceste tipuri de fonduri sunt mai scăzute din cauza cifrei de afaceri obișnuite a activelor și a gestionării pasive.

Cum se tranzacționează fondurile mutuale

Mecanica tranzacționării fondurilor mutuale este diferită de cea a ETF-urilor și a stocurilor. Fondurile mutuale necesită investiții minime de oriunde de la 1.000 $ la 5.000 $, spre deosebire de acțiuni și ETF-uri, unde investiția minimă este o acțiune. Fondurile mutuale se tranzacționează o dată pe zi după închiderea piețelor. Acest lucru este diferit de stocurile și ETF-urile care pot fi tranzacționate în orice moment al zilei de tranzacționare. Prețul acțiunilor într-un fond mutual este determinat de valoarea activului net (NAV) calculată după închiderea pieței. VAN este calculat prin împărțirea valorii totale a tuturor activelor din portofoliu, minus eventualele datorii, la numărul de acțiuni în circulație. Acest lucru este diferit de stocurile și ETF-urile în care prețurile fluctuează în timpul zilei de tranzacționare.

Un investitor cumpără sau răscumpără acțiuni ale fondurilor mutuale direct din fondul însuși. Acest lucru este diferit de stocurile și ETF-urile în care contrapartea la cumpărarea sau vânzarea unei acțiuni este un alt participant pe piață. Fondurile mutuale percep taxe diferite pentru cumpărarea sau răscumpărarea acțiunilor.

Taxe și taxe ale fondului mutual

Este esențial ca investitorii să înțeleagă tipul de taxe și tarife asociate cu cumpărarea și răscumpărarea acțiunilor fondurilor mutuale. Aceste taxe au un impact dramatic asupra performanței unei investiții în fond. De asemenea, acestea variază foarte mult de fondul specific.

Unele fonduri mutuale plătesc taxe de încărcare atunci când cumpără sau răscumpără acțiuni în fond. Încărcarea este similară cu comisionul plătit atunci când cumpără sau vinde un stoc. Taxa de încărcare compensează intermediarul de vânzare pentru timpul și expertiza în selectarea fondului pentru investitor. Comisioanele de încărcare pot fi oriunde între 4 și 8% din suma investită în fond. O sarcină front-end este taxată atunci când un investitor achiziționează pentru prima dată acțiuni în fond.

În cazul în care acțiunile fondului sunt vândute într-un anumit interval de timp după cumpărarea acestora, se percepe o încărcătură de tip back-end, denumită și o taxă de vânzare amânată. Încărcarea back-end este, de obicei, mai mare în primul an după cumpărarea acțiunilor, dar apoi scade în fiecare an după aceea. De exemplu, un fond poate percepe 6% dacă acțiunile sunt răscumpărate în primul an de proprietate și apoi reduc această taxă cu 1% în fiecare an până în anul șase, când nu se percepe nici o taxă.

O taxă de încărcare a nivelului este o taxă anuală dedusă din activele unui fond pentru a plăti costurile de distribuție și de marketing ale fondului. Aceste taxe sunt, de asemenea, cunoscute ca taxe 12b-1. Acestea reprezintă un procent fix din activele medii nete ale fondului și se limitează la 1% prin lege. Taxele 12b-1 sunt considerate parte a raportului de cheltuieli pentru un fond.

Rata de cheltuieli include comisioane și cheltuieli continue pentru fond. Cheltuielile de cheltuieli pot varia foarte mult, dar sunt în general de la 5 la 1. 25%. Fondurile gestionate pasiv, cum ar fi fondurile index, au, de obicei, rapoarte de cheltuieli mai mici decât fondurile gestionate în mod activ. Fondurile pasive au o cifră de afaceri mai mică în exploatațiile lor.Ei nu încearcă să depășească un indice de referință și, prin urmare, nu trebuie să compenseze managerul fondului pentru expertiza sa în alegerea activelor investiționale.

Ratele de încasare a taxelor și a cheltuielilor pot reprezenta un impact semnificativ asupra performanței investițiilor. Fondurile care percep încărcăturile trebuie să depășească indicele lor de referință sau fonduri similare pentru a justifica taxele. Multe studii arată că fondurile de încărcare adesea nu au performanțe mai bune decât omologii lor fără încărcătură. Astfel, este puțin sens pentru majoritatea investitorilor să cumpere acțiuni într-un fond cu sarcini. În mod similar, fondurile cu rapoarte de cheltuieli mai mari tind, de asemenea, să funcționeze mai prost decât fondurile cu cheltuieli mici. Din fericire, există multe fonduri de înaltă calitate fără sarcini, cu rate de cheltuieli reduse pentru investitori.