În lumea gestionării portofoliului instituțional, rolul și responsabilitățile clienților - fondurile de pensii, dotările, fundațiile și indivizii cu valoare netă - și cei care administrează activele sunt foarte distincte și separate. Clientul angajează managerii discreționari de bani și le deleagă toate deciziile de investiții. În acest model de management al investițiilor, clientul și managerul de bani colaborează pentru a asigura gestionarea efectivă a activelor subiacente.
În lumea investitorilor individuali, investitorii au fie o relație de colaborare în colaborare cu un consilier financiar, fie ei înșiși. Deși rolurile de mai sus nu sunt bine definite, ele sunt totuși la fel de importante. În acest articol vom explica cât de succes va fi investiția pe termen lung depinde de eficacitatea clientului și a managerului de bani și de rolul jucat de fiecare dintre ei în gestionarea portofoliului de investiții.

Responsabilitățile clientului
Clientul are cel mai important rol de jucat; fără client, celelalte roluri devin inutile. În calitate de client, prima dvs. responsabilitate este să stabiliți obiective și obiective financiare clare. Este important ca aceste obiective să fie atât realiste, cât și realizabile. În final, doriți să vă asigurați că activele viitoare vor corespunde viitoarelor datorii financiare.

Obiectivele trebuie, de asemenea, să fie comunicate în mod clar celor care oferă managementul investițiilor sau consiliere. Cu cât informația pe care o furnizați despre starea dvs. financiară este mai completă, cu atât este mai eficientă gestionarea investițiilor. Acest tip de informații este necesar pentru ca managerul să se asigure că este înființat un plan și un proces de investiții adecvat. Aceasta va constitui baza politicii de investiții care este formalizată într-o declarație privind politica de investiții (IPS). Politicile de investiții trebuie să fie apoi aprobate de client înainte de implementarea planului de investiții.

O altă responsabilitate esențială este să continuăm să monitorizăm atât situația financiară proprie, cât și managementul portofoliului. Dacă există modificări ale obiectivelor, toleranței la risc, veniturilor, valorii nete sau necesităților de lichiditate, acestea ar trebui să se reflecte în politicile de investiții.

Responsabilitatea finală a clientului este de a angaja sau de a atrage manageri de bani dacă nu fac o treabă satisfăcătoare în ceea ce privește gestionarea activelor. Această decizie nu trebuie luată cu ușurință și trebuie făcută cu ajutorul unei cercetări atente și al diligenței. Este important să ne amintim că clientul are cel mai important rol, restul fiind doar ajutorul angajat pentru a asigura că obiectivele financiare sunt îndeplinite. (Pentru mai multe detalii, a se vedea Diseminarea miturilor în jurul planificatorilor financiari .)

Responsabilitățile managerului de bani
Managerul de bani lucrează pentru a se asigura că obiectivele pe termen lung ale clientului sunt îndeplinite.Înarmat cu o înțelegere completă a situației financiare a clientului și a nevoilor și obligațiilor viitoare, el va elabora un plan de investiții care va oferi cadrul pentru gestionarea activelor clientului. Dezvoltarea unui mix de active pe termen lung sau strategic pentru client permite factorului de decizie să coreleze eficient obiectivele pe termen lung ale clientului cu piețele de capital. (Pentru lecturi corelate, a se vedea Strategii de alocare a activelor și Realizarea alocării optime a activelor .)

Regulile, responsabilitățile și constrângerile care guvernează gestionarea investițiilor sunt descrise în politica de investiții afirmație. Managerul asigură, de asemenea, că procesul investițional este urmat și că orice modificare a circumstanțelor financiare sau a obiectivelor clientului se reflectă într-o schimbare a politicii.

Managerul de bani este rolul pe care majoritatea oamenilor îl asociază pentru a investi, deoarece face deciziile de investiții de zi cu zi.
Managerul de bani va avea o strategie de investiții care asigură disciplina necesară pentru a se asigura că deciziile sale de investiții sunt solide și vor funcționa în limitele orientărilor stabilite în declarația privind politica de investiții. În urma unei strategii de investiții și ținând seama întotdeauna de risc, obiectivul principal al managerului de bani este să depășească performanța adecvată.

Acest rol implică monitorizarea continuă a economiei, a piețelor de capital și a portofoliilor de investiții ale clientului. În plus, managerul de bani investighează continuu și analizează oportunitățile de investiții. (Pentru mai multe informații, citește.)

Clientul este cel mai important rol
investitorii care doresc să se ocupe de gestionarea activelor lor din perspectiva unui client. În acest caz, "client" se referă la soțul și familia investitorului, care se bazează pe gestionarea adecvată a acestor active. Sunt în vigoare politicile și strategiile corecte? Este portofoliul de investiții în mod constant bine? Investitorul ar trebui să se ardă și să angajeze pe altcineva? Este important ca investitorii dvs. să facă o evaluare critică a propriilor performanțe.

Într-o relație de colaborare cu un consilier sau agent de vânzări, limitele dintre roluri devin neclare. Mulți investitori vor împărți rolul de manager de bani cu consilierii lor. Clienții trebuie să se asigure că rolurile și responsabilitățile ambelor părți sunt clar definite, că politicile de investiții sunt puse în aplicare și că obiectivele sunt îndeplinite. De multe ori, puterea se îndepărtează de client și în mâinile consilierului sau vânzătorului; cu toate acestea, deoarece clientul este persoana cea mai importantă în această relație, este imperativ ca investitorii să își păstreze mâinile în amestec.
În mod inevitabil, responsabilitatea administrării unui portofoliu de investiții și succesul sau eșecul acestuia revine clientului, deoarece investitorul are cel mai mare câștig sau pierdere. Prin urmare, luarea în serios a rolului clientului este necesară pentru a asigura succesul investiției. (Pentru a afla mai multe, citiți Brokerage full-service sau DIY? )

Concluzie
În lumea investitorului individual, indiferent dacă este vorba despre investitorul sau investitorul care lucrează cu un consilier financiar sau agent de vânzări, cea mai mare parte a timpului și efortului este cheltuită pentru a juca rolul managerului de bani. Rolul clientului este adesea neglijat, dar este la fel de important pentru a se asigura că obiectivele investiționale sunt îndeplinite. Depinde de individ să se asigure că cineva își asumă responsabilități pentru aceste roluri. Atunci când politicile sunt bine definite și rolurile înțelese, există o probabilitate sporită de a se lua decizii de investiții mai bune și de a obține succesul investițiilor pe termen lung.