cu indexul VIX de tranzacționare sub 14 ani pentru prima dată în 2016. S & P 500 a fost închis vineri la 2036, tranzacționând în intervalul săptămânal cel mai scăzut (1,6%) începând cu decembrie 2015. Poluarea în volatilitate scăzută a înregistrat o inversare în tendințele recente cu cele mai performante acțiuni din săptămână fiind stocuri cu nivel scăzut de beta.

Raliul agresiv din S & P în scăderea din februarie a lui 1810 a început cu tranzacția VIX de peste 25, însă, odată cu raliul, investitorii au scăpat, volatilitatea a scăzut, iar stocurile beta scăzute au devenit alegerea a decupa.

Primii zece performanți din săptămâna S & P 500 au o medie beta de 52 săptămâni de 0. 855, în timp ce primii 10 perdanți au o medie de 1. 713. O beta-1 înseamnă că volatilitatea prețului acțiunilor este perfect corelată cu piața. Un beta sub 1 înseamnă că prețul acțiunilor are o volatilitate mai mică decât piața globală, iar peste 1 prețul acțiunilor are o volatilitate mai mare decât piața.

Câștigătorii săptămânii au fost conduși de Pepco Holdings Inc., al cărui stoc a terminat cu 22% pe fondul vestei că fuziunea cu Exelon Corporation (EXC

EXCExelon Corp.40, 69-0. 61% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) a fost finalizată. Media Peta de 52 de săptămâni a Pepco este de -0. 07.

Alți artiști de top pentru săptămână au inclus Amazon. com Inc. (AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Staples Inc (SPLS) și Accenture PLC > ACNAccenture PLC143 93-0. 08% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) - toate companiile bine stabilite. La celălalt capăt al scalei, cel mai mare pierzător din săptămâna trecută în cadrul S & P 500 a fost Williams Companies Inc. (WMB WMBWilliams Companies Inc .. 79 + 1. 88%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Prețul acțiunilor a scăzut cu peste 15% pe vestea unei posibile fuziuni cu Energy Transfer Corporation, LP, care se va confrunta cu pierderi mari de locuri de muncă. Companiile Williams Inc. sunt de vârstă de 52 de săptămâni 2. 61. Stocurile beta scumpe din punct de vedere istoric au tendința de a avea un plafon de piață mai mare decât stocurile beta mari, deoarece investitorii le consideră companii ca investiții mai puțin riscante. Cele mai mari cinci companii pe piață - Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01%

, Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc (GOOGL < GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 39% 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% și Facebook Inc. FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% create cu Highstock 4. 2. 6 ) au un beta mediu de 1. 01. beta-ul negativ al Pepco nu este comun printre stocuri. Aceasta implică faptul că prețul acțiunilor este corelat invers cu piața globală. Negativ beta este asociat pe scară largă cu aurul, deoarece prețul său tinde să crească atunci când piața de valori scade și invers. În criza financiară 2008-2009, aurul a crescut cu peste 150%, pe măsură ce piața de acțiuni a scăzut. Linia de fund În ciuda scăderii volatilității, incertitudinea de bază pe piețe rămâne. Continuarea amenințării cu teroarea, incertitudinea în legătură cu prețurile petrolului și controlul politicii ratei dobânzii a Rezervei Federale vor menține optimist proprietarii stocurilor beta.