După șase ani de urcare neîncetată, piața de capital pare să fie epuizată cu o perspectivă mai puțin pozitivă în 2016. Cu toate acestea, investitorii pe termen lung trebuie să aibă în continuare expunere în acțiuni, poate fi cea mai bună opțiune. Fondurile totale ale pieței bursiere dețin întregul univers al stocurilor investabile din S.U.A., ceea ce elimină decizia de a aloca investițiile dvs. în acțiuni mari, medii și mici. Ele pot fi mult mai eficiente decât încercarea de a pune împreună trei fonduri care acoperă diferitele capitalizări de pe piață, cu excepția cazului în care aveți o idee diferită despre modul în care ar trebui să fie ponderate. Deoarece majoritatea fondurilor totale de pe piața bursieră urmăresc indicii similari, nu există prea multe diferențe între ele în ceea ce privește compoziția portofoliilor lor. Cu toate acestea, există diferențe suficiente pentru a le separa în scopuri comparative. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF), comparate mai jos, sunt considerate două dintre cele mai bune și mai mari fonduri totale ale pieței bursiere.

AD:

Vanguard Total Stock Market ETF

Lansat în mai 2001, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. Highstock 4. 2. 6 ) a fost numită exploatația de bază principală. La 57 de dolari. 82 miliarde de active administrate (AUM) începând din martie 2016, a fost al patrulea cel mai mare fond ETF. Fondul a fost foarte lichid, cu un volum mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) de 3,3 milioane de acțiuni. Acesta utilizează o metodologie de eșantionare pentru a urmări performanța indicelui de piață total CRSP al SUA. -

iShares Russell 3000

iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV

IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) a fost lansat cu un an mai devreme decât VTI, dar are mult mai puține active la 5 USD. 94 miliarde în martie 2016. Fondul a fost, de asemenea, mai puțin lichid, cu un ADTV de 299. 43. Acesta este conceput pentru a urmări performanța Indicele Russell 3000, care este alcătuit din cele mai mari stocuri de 3.000 de dolari SUA.

Comparând cele două ETF-uri: Compoziția portofoliilor

Deoarece investesc în indicii de piață similari, cele două fonduri au compoziții portofolice foarte asemănătoare. VTI deține mai multe acțiuni, deoarece urmărește un indice mai larg. Acest lucru îi permite să tragă mai multe stocuri de mici și micro-cap, ceea ce îi poate da un potențial mai bun, dar poate introduce și o volatilitate mai mare. Ambele ETF-uri urmează o abordare a eșantionării prin capitalizarea pieței, ceea ce înseamnă că participațiile de top din portofoliu vor fi întotdeauna foarte asemănătoare. Primele cinci exploatații pentru ambele portofolii sunt Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1 .01%

MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% (NYSE: GE ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139, 76-0, 23% GEGeneral Electric Co20 13-0 05% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), cu ponderi aproape identice. Compararea celor două ETF-uri: Performanța investițională Cele două fonduri au venituri foarte asemănătoare investiției. Începând cu martie 2016, VTI a scos IWV cu 0,10 la 0,25 puncte de bază în intervalele de timp de 10, 5 și 3 ani cu randamente de 6,67, 11,02 și respectiv 10,88% . În același timp, cadrele IWV au revenit la 6. 58, 10. 85 și, respectiv, la 72%. Compararea celor două ETF-uri: Costuri de investiții Singura diferență care se poate observa între cele două fonduri a fost costurile lor de investiții, care pot constitui o ușoară diferență în rentabilitatea investițiilor. La 0,05%, VTI a avut unul dintre cele mai mici rapoarte de cheltuieli ale oricărui ETF, în timp ce raportul de cheltuieli al IWV, deși mai mic decât media din categoria sa, a fost de 0,20%. Chiar dacă diferența pare mică, când a fost complicată de-a lungul anilor, ea poate avea un impact mai mare asupra performanței investiționale pe termen lung. Ca dovadă a acestui impact, randamentul anual al VTI de la început a fost de 5,41%, comparativ cu 4,7% pentru IWV. Linia de fund

Pentru investitorii pe termen lung, dacă totul este egal, taxele contează. Investitorii cu un orizont pe termen lung de 10 ani sau mai mult ar trebui să ia în considerare întotdeauna taxele atunci când aleg între fonduri similare. În această privință, VTI este o opțiune de investiție mai bună. Pentru comercianții pe termen scurt, VTI este o alegere mai bună datorită volumului de tranzacționare mai mare, care reduce spread-ul ofertei / cererii și face mult mai ușor tranzacționarea și ieșirea din acțiuni.