Există astăzi mai multe tipuri de anuități pe piață, iar consumatorul mediu trebuie să fie bine informat înainte de a cumpăra unul. Anuitatea este o investiție financiară folosită în principal pentru a plăti o sumă fixă ​​de bani proprietarului său pentru o anumită perioadă de timp. Pentru investitorii care nu doresc să obțină venit imediat, există anuități cunoscute ca anuități anulate. Aceste investiții au perioade de acumulare care permit o creștere a amânării impozitului până când proprietarul decide să obțină venituri din acestea în viitor.

- <->

Piața curentă a dobânzii

În ultimii ani, Rezerva Federală a menținut dobânzile la niveluri scăzute. Acest lucru oferă investitorilor care caută investiții cu randament ridicat foarte puține opțiuni. Contul mediu al pieței monetare are un randament mai mic de 1%, iar certificatele de depozit (CD) au un randament scăzut comparativ cu anii anteriori.

Majoritatea investitorilor care doresc să obțină venituri se înclină spre piața obligațiunilor pentru a-și satisface nevoile. Cu toate acestea, prețurile obligațiunilor și ratele dobânzilor au o relație inversă. Atunci când ratele dobânzilor cresc, prețurile la obligațiuni scad efectiv. Cu rate ale dobânzii la fel de scăzute, viitorul indică faptul că acestea vor crește în cele din urmă, determinând scăderea valorii obligațiunilor. Chiar dacă investitorii cu obligațiuni cumpără obligațiuni pe termen scurt, randamentele extrem de scăzute nu fac atractiv aceste investiții.

Acest mediu scăzut al ratei dobânzii la lăsat pe majoritatea investitorilor într-o problemă. Dacă doresc să primească veniturile la care sunt obișnuiți într-o piață cu rata normală a dobânzii, trebuie să își mărească nivelurile de risc, pe care majoritatea investitorilor nu sunt dispuși să o facă. O soluție comună pentru a compensa aceste nevoi de venit în ultimii ani a fost anuitățile.

Anuități imediate

Anuitățile imediate sunt cea mai elementară formă de anuități. Un investitor ar plăti o singură primă forfetară companiei anuitate, care va trimite apoi o sumă garantată de plată înapoi proprietarului. Proprietarul are o varietate de opțiuni pentru a primi această distribuție. Cea mai mare plată ar fi o viață unică, în cazul în care anuitățile plătesc pe durata de viață a proprietarului pe baza tabelelor actuariale. Odată ce moare anuita, plățile încetează. Riscul de a alege acest tip de distribuție este acela că anuita poate trece înainte de a primi suma inițială completă a primei. Cu toate acestea, dacă anuita locuiește mai mult decât speranța de viață a tabelului actuarial, decizia ar fi profitabilă. Există mai multe alte opțiuni de distribuție, cum ar fi în comun cu supraviețuitor, în comun cu 50% supraviețuitor și viață cu o anumită perioadă.

Indiferent de opțiunea de distribuție pe care anuita o selectează, anuitatea nu este afectată de ratele dobânzilor. Odată ce se ia decizia de plată, suma este fixă ​​și se bazează exclusiv pe viața anuitantului.Suma nu crește niciodată, indiferent dacă ratele cresc. Majoritatea investitorilor folosesc acest tip de anuitate deoarece generează cea mai mare plată a tuturor anuităților și garantează o sumă care nu scade niciodată în valoare.

Anuități fixe

Anuitățile fixe sunt concepute pentru a asigura o creștere a amânării fiscale cu rate ale dobânzii stabilite. Cele mai multe anuități fixe plătesc rate simple de dobândă, ratele actuale fiind cuprinse între 2 și 4%. Nu există risc pentru principalul investitor, deoarece singura garanție a creșterii este rata dobânzii predefinită. Anuitățile fixe sunt foarte asemănătoare cu CD-urile în acest sens.

De asemenea, ca și CD-urile, pentru a primi ratele mai mari ale dobânzii, investitorul trebuie să plătească o scadență mai mare. Cu toate acestea, anuitățile nu au date de scadență. În schimb, acestea au taxe de predare contingente amânate (CDSC). Aceasta este o taxă pe care anuita trebuie să o plătească pentru a retrage fonduri din poliță. Majoritatea variază de la patru la zece ani și au, de obicei, scadențe.

Proprietarii actuali de anuități fixe nu sunt afectați de mișcările ratelor dobânzilor, deoarece rata prestabilită nu se va schimba. Cu toate acestea, atunci când expiră acel CDSC, proprietarul are opțiunea de a menține acel contract sau de a schimba banii într-o rată a dobânzii mai mare, care are o anuitate fixă. În orice moment, o persoană cu venit fix poate anuita contractul și poate primi plăți similare unei anuități imediate.

Anuități variabile

Anuitățile variabile sunt pentru investitorii care doresc să garanteze fluxuri de venit, dar căută o creștere viitoare și să țină pasul cu creșterea inflației. În mod similar cu anuitățile fixe, acestea oferă o creștere a amânării fiscale, cu potențialul viitor de a anuita pentru a obține venituri garantate. Proprietarii de anuități variabile au opțiunea de a investi într-o varietate de subconturi, care sunt coșuri de investiții similare fondurilor mutuale sau fondurilor index. Aceste subconturi pot fi legate de un anumit sector, clasă de active sau stil de investiție, oferind anuităților flexibilitatea alocărilor de active. Cu toate acestea, deoarece aceste anuități investesc direct în investiții de piață fluctuante, principalul poate fluctua și nu există nici o garanție a principalului.

Anuitățile variabile au și avantaje vii și de moarte. Există mai multe tipuri de beneficii de viață, dar majoritatea garantează o anumită sumă de venituri viitoare fără a anuita contractul. Una dintre problemele cu renunțarea este că proprietarul dă întregului echilibru principal societății de asigurări, astfel încât, la rândul său, poate distribui soldul înapoi în modul pe care proprietarul îl selectează. Cu un avantaj în viață, proprietarul poate primi o sumă garantată a venitului care reduce principalul, care este încă investit în timp. În cazul în care subconturile de anuități funcționează suficient de bine pe termen lung, proprietarul anuității poate avea în continuare o sumă mare de capital pentru a transmite beneficiarului său. Un dezavantaj față de beneficiile de viață, mai degrabă decât alegerea anuiuitizării, este că nu oferă venituri atât de mari. De exemplu, o persoană de 75 de ani poate primi o retragere de 5% din beneficiul vieții.La o anuitate imediată, aceeași persoană de 75 de ani poate primi mai aproape de 9 până la 10%, pe baza tabelului actuarial.

Majoritatea anuităților variabile oferă, de asemenea, beneficii pentru deces. Prestația standard pentru deces este cea mai mare dintre valoarea contractului sau principalul minus retragerile din contract. La rândul său, beneficiarul unui anuitate nu primește niciodată mai puțin decât a fost inițial inclus în contract, minus retragerile efectuate.

Una dintre preocupările legate de anuitățile variabile este taxele interne. Anuitățile imediate și fixe nu au taxe, deoarece sunt incluse în plățile actuariale. Anuitățile variabile au taxe de mortalitate și cheltuieli interne, precum și taxe individuale pentru prestații de viață și moarte. Există, de asemenea, o taxă internă pentru subconturi, deoarece unele strategii mai sofisticate pot fi mai costisitoare. Este important pentru orice potențial investitor anuitate variabilă să înțeleagă ce sunt taxele interne anuale.

Ratele dobânzilor pot afecta anuitățile variabile datorită faptului că subconturile sunt legate de investiții. Stocurile reacționează uneori pozitiv sau negativ la mișcările ratei dobânzii. Obligațiunile portofoliilor și conturile fixe pot fie să crească, fie să scadă, pe baza mișcărilor ratei dobânzii.

În ansamblu, anuitățile pot fi utile pentru investitorii într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii, deoarece oferă un randament mai ridicat, o garanție a amortizării veniturilor și a impozitelor în comparație cu alte clase de investiții tradiționale.