Vanguard este unul dintre cei mai recunoscuți furnizori de produse de investiții din lume. Cunoscut pentru abordarea sa low-cost de a investi, Vanguard a crescut imens cu investitorul do-it-yourself. Una dintre cele mai populare fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) din gama Vanguard este Fondul de indice Large-Cap (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118.83 + 0.14% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Acest fond pare să urmărească performanța indicelui CRSP US Large Cap. Începând cu data de 29 februarie 2016, fondul are peste 6 dolari. 2 miliarde de active cu 642 exploatații.

AD:

Charles Schwab este cunoscut în primul rând ca o firmă de brokeraj și a început să-și facă un nume în sine în domeniul produselor investiționale. Unul dintre cei mai mari competitori ai VV este cel de la Schwab din Marea Britanie (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61, 85 + 0, 18% creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Scopul acestui fond este de a oferi o investiție diversificată, care este expusă companiilor mari din Statele Unite ale Americii. Fondul urmărește să urmărească performanța Indicele pieței bursiere totale Dow Jones din Marea Britanie. Începând cu 29 februarie 2016, fondul are peste 5 dolari. 1 miliard de active și o participație semnificativ mai mare decât VV, cu 752.

Obiectivele de investiții

Deși cele două fonduri sunt concurente directe între ele și au un machiaj foarte asemănător, ambele încearcă să urmărească un alt indice. Fondul VV de la Vanguard caută să caute indicele CRSP UCS, care include companiile din S.U.A., care compun cele mai importante 85% din capitalizarea de piață investită. CSRP reprezintă Centrul pentru Cercetare în Securitate, care se bazează pe Chicago. CSRP are o metodologie specifică în spatele indexării sale.

Pentru schema Schwab SCHX, indicele utilizat pentru a urmări performanța se bazează pe indicele Dow Jones U. S. Large-Cap total al pieței bursiere. Acest indice utilizează capitalizarea de piață completă și fluctuantă ajustată pentru a determina participațiile indexului. Din punct de vedere comparativ, indicii sunt destul de asemănătoare în ceea ce privește designul. Cu toate acestea, există câteva nuanțe între cele două. De exemplu, indicele CSRP a avut o ponderare de 15,9% în sectorul financiar, în timp ce indicele Dow Jones a avut o pondere de 16,3% în martie 2016.

La analizarea primelor 15 participații pentru ambele ETF-uri, companiile erau foarte similare , atât în ​​nume cât și în greutate. Primele opt exploatații au fost identice între fonduri, singura diferență fiind că VV avea Proctor & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co 86. 05-0. 61% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56.18-0.30% create cu Highstock 4. 2. 6 le-au inversat. SCHX a avut, de asemenea, atât clasa A, cât și clasa C a alfabetului (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) care reprezintă 11 și 12 puncte, spre deosebire de VV, care le-a avut la 11 și 15.

Performanță

de performanță, cu VV având mai multă experiență, începând cu anul 2004. Dar de la începutul lui SCHX în noiembrie 2009, a ținut pasul cu revenirea VV. În 2010, ambele fonduri au oferit investitorilor o rentabilitate totală de 15,91%. În anul următor, SCHX a depășit VV cu 0, 13%. VV a depășit apoi SCHX în următorii trei ani cu 0,9%, 0,36% și, respectiv, cu 0,4%. În 2015, SCHX a preluat din nou conducerea, depășind VV cu 0,02%. Chiar dacă VV a depășit aceeași perioadă, a fost de peste trei ori costul SCHX din martie 2016. VV a avut o rată de cheltuieli de 0,9%, în timp ce SCHX a avut o cheltuială de 0,3% în martie 2016 Din perspectiva randamentului, VV a deținut, de asemenea, conducerea asupra SCHX cu un randament total de 2. 19%.

Din perspectiva riscului, ambele fonduri au fost aproape identice din nou. Folosind S & P 500 ca o comparație de referință, ambele fonduri au avut o beta de 1. 00. VV a avut o alfa puțin mai mare de -0. 28 față de SCHX cu -0. 34. Pe o măsură de deviație standard de cinci ani, VV a fost 12 07, în timp ce SCHX a fost 12. 04.

Comparație finală

Ambele fonduri au fost aproape indistinguizabile una de cealaltă, atât în ​​ceea ce privește obiectivul investițional, cât și performanța. Cea mai mare diferență a fost raportul de cheltuieli, SCHX reprezentând o treime din prețul VV, la 0,3%. Investitorii care caută un vehicul diversificat de investiții cu costuri reduse, expuși pieței bursiere mari, ar fi mulțumiți de oricare dintre aceste opțiuni.