În perioadele de declin economic, mulți investitori se întreabă: "Ce strategii utilizează Oracle-ul Omaha pentru a menține ținta Berkshire Hathaway?"

Warren Buffett, mulți considerați cei mai de succes investitori din toate timpurile, rareori își schimbă strategia de investiții pe termen lung. El consideră că piețele sunt o oportunitate de a cumpăra companii bune la prețuri rezonabile. În acest articol, vom acoperi filozofia de investiții Buffett și criteriile de selecție a acțiunilor, cu accent special pe aplicarea acestora într-o piață în jos și o economie încetinită.

Buffett are o serie de ipoteze definitive despre ceea ce constituie o "investiție bună". El se concentrează mai degrabă pe calitatea afacerii, decât pe prețul acțiunilor pe termen scurt sau apropiat sau pe cele ale pieței. El ia o abordare investițională pe termen lung, pe scară largă, bazată pe valoare de afaceri, care se concentrează mai degrabă pe fundamentale bune și pe valoarea de afaceri intrinsecă, decât pe prețul acțiunilor. (Vezi și:

Care este stilul de investiții al lui Warren Buffett?

) - Buffett caută afacerile cu "un avantaj competitiv durabil". Ceea ce inseamna prin aceasta este ca societatea are o pozitie pe piata, o cota de piata, o marca sau o alta margine durabila fata de concurentii sai, care fie impiedica accesul usor al concurentilor, fie controleaza o sursa de materii prime insuficiente. (Vezi deasemenea: Moats Economic Keep the Competitors At Bay

.)

Buffett are o strategie selectivă de investiții contrariană. Folosind criteriile sale de investiții pentru a identifica și selecta companii bune, el poate face investiții mari (milioane de acțiuni) atunci când piața și prețul acțiunilor sunt deprimate și când alți investitori ar putea să vândă.

În plus, el presupune următoarele:

Economia globală este complexă și imprevizibilă.

Economia și piața bursieră nu se mișcă în sincronizare.

Mecanismul de reducere a pieței se mișcă instantaneu pentru a include știri în prețul acțiunilor.

• Returnările acțiunilor pe termen lung nu pot fi compensate în altă parte.
• Activitatea de investiții Buffett
• Industriile de investiții Berkshire Hathaway de-a lungul anilor au inclus:
• Asigurări

Băuturi nealcoolice

Avioane private

• Bomboane
• Mobilier
• Oțel
• Energie
• Cladire de locuit
• Industriile enumerate mai sus variază foarte mult, deci care sunt criteriile comune utilizate pentru a separa investițiile bune de cele rele?
• Buffett Criterii de Investiții
• Berkshire Hathaway se bazează pe o echipă vastă de cercetare și analiză care trece prin rampă de date pentru a ghida deciziile lor de investiții. Deși toate detaliile tehnicilor specifice utilizate nu sunt făcute publice, următoarele 10 cerințe sunt toate comune în rândul investițiilor Berkshire Hathaway:
• Compania candidată trebuie să se afle într-o economie și industrie bine dezvoltate.
• Trebuie să se bucure de un monopol al consumatorului sau să aibă un brand de loialitate.

Nu poate fi vulnerabil la concurență din partea oricui cu resurse abundente.

Câștigurile sale trebuie să aibă un trend ascendent, cu marje de profit bune și coerente.

Compania trebuie să se bucure de un raport datorie / capital propriu scăzut sau de un raport al câștigurilor / datoriei ridicate.

1. Trebuie să aibă randamente ridicate și consecvente asupra capitalului investit.
2. Compania trebuie să aibă un istoric de menținere a câștigurilor pentru creștere.
3. Nu poate avea costuri ridicate de întreținere a operațiunilor, cheltuieli mari de capital sau fluxuri de numerar pentru investiții.
4. Compania trebuie să demonstreze o istorie a veniturilor reinvestite în bune oportunități de afaceri, iar conducerea acesteia are nevoie de rezultate bune în profitul din aceste investiții.
5. Compania trebuie să fie liberă să ajusteze prețurile pentru inflație.
6. Strategia de investiții Buffett
7. Buffett face achiziții concentrate. Într-o recesiune, el cumpără milioane de acțiuni de afaceri solide la prețuri rezonabile. Buffett nu cumpără acțiuni tehnologice pentru că nu înțelege afacerea sau industria; în timpul boom-ului dotcom, el a evitat să investească în companii de tehnologie, deoarece a simțit că nu au fost în jurul valorii de suficient timp pentru a oferi o istorie de performanță suficientă pentru scopurile sale.
8. Și chiar și într-o piață de urși, deși Buffett avea miliarde de dolari în numerar pentru a face investiții, în scrisoarea sa din 2009 către acționarii Berkshire Hathaway, el a declarat că numerarul deținut dincolo de fund ar fi erodat de inflație în recuperare.
9. Buffett se ocupă numai cu companii mari, deoarece trebuie să facă investiții masive pentru a obține veniturile necesare pentru a afișa rezultate excelente pentru dimensiunea imensă la care a crescut compania sa, Berkshire Hathaway. (Pentru a afla despre dezavantajul de a fi limitat la stocurile de chip albastru, citiți
10. De ce Warren Buffett Envies You

.

Stilul contrar selectiv al lui Buffett pe o piață a ursului include efectuarea unor investiții mari în stocurile de chip albastru prețul acțiunilor este foarte scăzut. Iar Buffett ar putea obține o afacere mai bună decât investitorul mediu: capacitatea sa de a furniza miliarde de dolari în investiții în infuzie de numerar îi conferă condiții speciale și oportunități care nu sunt disponibile altora. Investitiile sale se afla de multe ori intr-o clasa de actiuni garantate, cu dividende garantate si garantii viitoare disponibile la preturi de mai jos.

Concluzia

Strategia lui Buffett de a face față unei piețe în jos este abordarea acesteia ca o oportunitate de a cumpăra companii bune la prețuri rezonabile. Buffett a dezvoltat un model de investiții care a lucrat pentru el și acționarii Berkshire Hathaway pe o perioadă lungă de timp. Strategia sa de investiții este pe termen lung și selectivă, încorporând un set strict de cerințe înainte ca o decizie de investiție să fie luată. Buffett beneficiază, de asemenea, de un imens bani "război", care poate fi folosit pentru a cumpăra milioane de acțiuni la un moment dat, oferind o oportunitate vreodată pregătită de a câștiga profituri uriașe. (Vezi deasemenea: Cel mai bun magazin al lui Warren Buffett

)