a:

Valorile mobiliare cu venit fix sunt utilizate în mod obișnuit pentru a diversifica portofoliul unui investitor, deoarece reduc riscul general al unei strategii de alocare a activelor sau strategii de investiții ponderate puternic pe piața bursieră. Valorile mobiliare cu venit fix, cum ar fi obligațiunile corporative, obligațiunile guvernamentale, acțiunile preferate ale societății și certificatele de depozit (CD), sunt mai stabile decât participațiile de capital pur. Investitorii tind să se bazeze mai mult pe această clasă de active în perioadele de recesiune economică sau atunci când venitul constant este obiectivul contului de investiții. Deși titlurile cu venit fix nu oferă un mare potențial de revenire în creștere prin aprecierea capitalului sau posibilitatea de depășire a inflației, venitul realizat prin investiții prin intermediul valorilor mobiliare fixe oferă unele avantaje unice față de creșterea investițională prin capitaluri proprii.

Stabilitatea principalelor

Un avantaj al investiției în titluri cu venit fix este pacea minții care rezultă dintr-un echilibru stabil al portofoliului și conservarea capitalului. Prin definiție, valorile mobiliare cu venit fix sunt obligate să restituie suma inițială a investiției, cunoscută drept soldul principal, în întregime la o anumită dată în viitor sau în creșteri distribuite pe durata investiției. Atunci când valorile mobiliare cu venit fix sunt evaluate, cum este cazul obligațiunilor guvernamentale din S.U.A., există un risc minim ca entitatea care oferă garanția cu venit fix să nu poată rambursa integral investitorii în momentul în care investiția scade. În mod similar, instituțiile financiare care oferă CD-uri sunt susținute de agențiile de asigurare a depozitelor care protejează depozitele clienților în cazul falimentului unei bănci sau al unei uniuni de credit. Acest lucru reduce sau elimină îngrijorarea pe care o au investitorii cu privire la fluctuațiile portofoliului în timp și la potențialul de a nu atinge obiectivul contului de investiții din cauza volatilității pieței.

-> ->

fluxul de venit constant

Pe lângă beneficiul aprecierii capitalului, titlurile cu venit fix oferă investitorilor un flux constant de venituri generate de soldul unui portofoliu. Obligațiunile, acțiunile preferate și CD-urile plătesc dividende și dobânzi plătite investitorilor, creând o infuzie consistentă a investitorilor. Ratele fixe ale dobânzii și ale dividendelor se stabilesc la emiterea garanției, iar aceste plăți sunt garantate atâta timp cât entitatea emitentă nu are obligații de plată. Obligațiunile guvernamentale federale sunt cele mai puțin susceptibile de a nu respecta obligațiile de plată a dobânzilor și a dividendelor, în timp ce obligațiunile corporatiste cu ratinguri mai scăzute ale agențiilor de credit poartă un risc mai mare pentru investitori. Această caracteristică a titlurilor cu venit fix este deosebit de atractivă pentru investitorii aflați în apropierea sau în pensie, care primesc venituri mici sau nu au venituri din alte surse.

Creanțe mai mari asupra activelor

Investitorii cu venituri fixe beneficiază, de asemenea, de poziția lor în structura capitalului unei entități care emite atât investiții în capitaluri proprii, cât și investiții în datorie.Investitorii în obligațiuni ale unei corporații au o prioritate mai mare față de acționarii simpli și cei preferați ai aceleiași societăți în cazul în care societatea declară falimentul sau este lichidată. De aceea, deținătorii de titluri de valoare sunt mai probabil să-și plătească investiția principală atunci când activele sunt distribuite în timpul unui eveniment de lichidare.