a:

Numărul de repere posibile pe care investitorii sau analiștii îl pot alege este extins, în special pentru un sector atât de mare și de critică pentru performanța globală a pieței ca și sectorul serviciilor financiare. Un punct de referință reprezintă un punct de referință în raport cu care se evaluează un portofoliu, un stoc individual sau un sector de acțiuni, cum ar fi cele financiare. Prin urmare, un criteriu de referință nu oferă o evaluare absolută, ci mai degrabă o relativă. Valorile de referință ale sectorului oferă investitorilor posibilitatea de a compara performanța portofoliului de investiții personale cu performanța medie sau globală a unui anumit sector de piață.

Cele mai frecvent utilizate repere sectoriale - indicii de piață - sunt concepute pentru a urmări fie performanța globală a unui sector, fie pentru a oferi o măsură a unui subsector mai restrâns. În sectorul financiar, există trei domenii principale de luat în considerare: bancile, societățile de asigurări și de investiții. Investițiile imobiliare și, în special, trusturile imobiliare sunt, uneori, considerate a fi sub umbrela sectorului serviciilor financiare. Piața indexurilor se întoarce strict pe o bază pasivă de cumpărare și dețineri și nu influențează nici un fel de gestionare reală a portofoliului.

- 9 ->

Următoarele sunt câteva dintre referințele primare de referință luate în considerare de către analiști și investitori pentru urmărirea performanței sectorului serviciilor financiare:

Indicele Dow Jones Financial Services din SUA este un indice ponderat la capitalizarea pieței stocurile de servicii financiare tranzacționate la Bursa din New York. Printre componentele de top ale acestui indice sunt Wells Fargo, J. P. Morgan Chase, Berkshire Hathaway, Visa, MasterCard și American Express.

Doi indici de specialitate subsectori de specialitate care urmăresc sectorul financiar sunt indicele Dow Jones U. S. Select Investment Services și indexul Dow Jones U. S. Select Insurance. Există mai mult de o duzină de indici Dow subsectori disponibili în cadrul sectorului financiar, cu focuri variind de la companii de carduri de credit și de la creditori ipotecari majori la zone de asigurare specifice (cum ar fi asigurarea auto sau asigurarea de viață) și o varietate de categorii pentru diferite tipuri și dimensiuni ale băncilor .

Fondul SPDR (Financial Select Sector) SPDR (XLF) este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește să ofere profituri investiționale care să reflecte indexul S & P Financial Select Sector. Acest ETF este considerat un instrument util de urmărire pentru sectorul serviciilor financiare globale, precum și indicele financiar S & P pe care îl reflectă. S & P oferă o varietate de indici ai sectorului serviciilor financiare care reflectă sectorul din diferite unghiuri de analiză - geografice, grupate după dimensiunea capacului pieței sau concentrate pe anumite industrii din sector.

Pe lângă indicii de piață și ETF-urile, mișcarea prețurilor acțiunilor a patru companii principale din sectorul serviciilor financiare - Wells Fargo, J.P. Morgan Chase, Berkshire Hathaway și Goldman Sachs - sunt, de asemenea, uneori utilizate ca repere pentru întregul sector.