a:

Riscurile asociate piețelor financiare includ incertitudinea, volatilitatea, riscul de neplată, riscul de contrapartidă și riscul ratei dobânzii. Clasele diferite de active au diferite tipuri de risc.

Volatilitatea

Volatilitatea este un risc major pentru toate piețele. Volatilitatea este incertitudinea în schimbarea valorii unui activ. Există măsuri statistice care pot defini volatilitatea istorică a unui activ. Un nivel mai ridicat de volatilitate indică mișcări mai mari și o modificare mai mare a valorii activului.

Volatilitatea este o valoare nedirecțională. Un avantaj de volatilitate mai mare are o probabilitate bună de a face o mișcare mai mare în sus, pe măsură ce scade. Activele de volatilitate mai mari au un impact mai mare asupra valorii unui portofoliu. Unii investitori preferă volatilitatea, în timp ce alții încearcă să evite cât mai mult posibil.

Riscul contrapartidei

Riscul contrapartidei face parte din piața swap-urilor derivate. Riscul contrapartidei este riscul ca o parte la un swap de credit să fie implicată într-un acord. Swap-urile de credit reprezintă schimbul de fluxuri de numerar între două părți și se bazează pe modificarea ratelor dobânzii subiacente. Contractele implicate în contractele swap au fost una dintre principalele cauze ale crizei financiare din 2008.

Risc implicit

Riscul implicit face parte din piețele de obligațiuni și venituri fixe. Este riscul ca un debitor să se poată achita de obligațiile de creditare și să nu plătească creditorului sume scadente. În general, o posibilitate mai mare de neplată duce la o sumă mai mare a dobânzii plătite pentru o obligațiune. Astfel, există un compromis risc / recompensă pe care investitorii trebuie să îl ia în considerare.

Riscul ratei dobânzii

Riscul ratei dobânzii este un alt risc pe piața obligațiunilor în care prețul obligațiunilor scade odată cu creșterea ratelor dobânzilor.