a:

Riscurile primare asociate instrumentelor financiare derivate de tranzacționare sunt riscurile de piață, de contrapartidă, de lichiditate și de interconectare. Instrumentele derivate sunt instrumente de investiții care constau într-un contract între părți a căror valoare derivă și depinde de valoarea unui activ financiar subiacent. Printre cele mai comune instrumente derivate tranzacționate se numără contractele futures, opțiunile, contractele pentru diferențe sau CFD-uri și swap-urile.

Risc de piață

Riscul de piață se referă la riscul general pentru orice investiție. Investitorii iau decizii și iau poziții bazate pe ipoteze, analize tehnice sau alți factori care îi determină să se stabilească anumite concluzii cu privire la modul în care o investiție este susceptibilă să o facă. O parte importantă a analizei de investiții determină probabilitatea unei investiții fiind profitabilă și evaluarea raportului risc / recompensă al pierderilor potențiale împotriva câștigurilor potențiale.

Riscul contrapartidei sau al riscului de contrapartidă apare dacă una dintre părțile implicate într-un comerț cu instrumente derivate, precum cumpărătorul, vânzătorul sau distribuitorul, este implicată în contract. Acest risc este mai mare la piețele extrabursiere sau OTC, care sunt mult mai puțin reglementate decât bursele de tranzacționare obișnuite. Un schimb regulat de tranzacționare ajută la facilitarea performanței contractului prin solicitarea de depozite în marjă care sunt ajustate zilnic prin procesul de marcare pe piață. Procesul de marcare pe piață face ca derivatele de stabilire a prețurilor să aibă o probabilitate mai mare de a reflecta cu acuratețe valoarea curentă. Comercianții pot gestiona riscul de contrapartidă, folosind doar dealerii pe care îi cunosc și care le consideră încredințați.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate se aplică investitorilor care intenționează să închidă o tranzacție cu instrumente derivate înainte de scadență. Astfel de investitori trebuie să ia în considerare dacă este dificil să închidă comerțul sau dacă spreadurile existente de ofertă-ofertă sunt atât de mari încât să reprezinte un cost semnificativ.

Riscul de interconectare

Riscul de interconectare se referă la modul în care interconexiunile dintre diversele instrumente derivate și dealerii ar putea afecta comerțul cu instrumente derivate specifice unui investitor. Unii analiști își exprimă îngrijorarea cu privire la posibilitatea ca problemele cu o singură parte pe piața instrumentelor derivate, cum ar fi o bancă majoră care acționează ca un dealer, să ducă la o reacție în lanț sau un efect de bulgăre de zăpadă care amenință stabilitatea piețelor financiare în general.