a:

Diversificarea portofoliului este o necesitate pentru majoritatea investitorilor; acesta oferă o modalitate inteligentă de a răspândi riscul asociat unei varietăți de clase de active. Acest lucru permite o mai mare consecvență în ceea ce privește performanța alocării totale și oferă investitorilor o anumită protecție descendentă pe piețele volatile. Mărfurile în diferite forme devin din ce în ce mai atractive pentru investitorii care caută diversificarea cu clase de active alternative, deoarece aceste opțiuni de investiții nu sunt direct corelate cu investițiile convenționale pe acțiuni și obligațiuni. Deși metalele prețioase sunt cea mai comună investiție sub umbrela de mărfuri, metalele de bază au câștigat tracțiune pentru unii investitori în ultimii ani.

Ce sunt metalele de bază?

Investițiile de mărfuri din categoria metalelor de bază includ materialele utilizate în operațiunile industriale, cum ar fi plumbul, aluminiu, cuprul, zincul, nichelul și oțelul. Cererea acestor materiale determină investitorii valoarea lor globală și este determinată de creșteri sau scăderi ale economiei globale. Spre deosebire de metalele prețioase, metalele de bază se află într-o cerere mult mai mare în țările care nu au dezvoltat încă pe deplin sau pe cele care își reconstruiesc infrastructurile. Aceasta oferă o oportunitate unică investitorilor de a adăuga metale comune în alocarea lor de active pentru a obține expunerea la o gamă largă de economii globale la care, altfel, nu ar avea acces lucrativ.

De ce metalele de bază?

Una dintre cele mai mari investiții pentru investițiile în metale comune este prețul inferior al metalelor industriale în comparație cu metalele prețioase, cum ar fi aurul sau argintul. Materiale cum ar fi aluminiu, zinc, plumb și oțel sunt mult mai frecvente decât metalele prețioase și se găsesc în toate colțurile lumii. Mineritul pentru metale comune se realizează pe o scară mai mare decât extracția metalelor prețioase din cauza disponibilității pe scară largă a acestora, precum și a necesității consistente în sectorul industrial. Din această cauză, mineritul în această zonă costă mai puțin decât o activitate similară de extracție a mărfurilor și oferă companiilor de metale comune o oportunitate mai mare de a obține profituri mari. Acești factori determină scăderea prețului metalelor de bază, mult sub prețul metalelor prețioase.

Cum să investească în metale de bază

Investițiile în metale comune diferă de metalele prețioase prin faptul că investitorii nu dețin fizic materialul subiacent și nici nu pot să investească direct într-un indice. În schimb, investițiile în metale comune implică achiziționarea unei note bancare (ETN) care este alcătuită din contracte futures pentru materiale specifice. Un ETN de metal de bază urmărește un indice de cupru, nichel, zinc sau staniu și deține mai puțină răspundere fiscală pentru investitori decât fondurile tranzacționate pe bursele de metale prețioase (ETF).Investitorii pot, de asemenea, să aibă acces la stoc în societățile miniere din metale comune printr-un ETF concentrat, deși există puține companii mari care se concentrează exclusiv pe aceste mărfuri. În sfârșit, sunt disponibile fonduri mutuale pentru investitorii care doresc investiții în metale comune, dar taxele mari și un nivel scăzut de eficiență fiscală din cauza activității de administrare a fondurilor pot reduce drastic randamentul.

Metalele de bază reprezintă o oportunitate pentru investitori de a-și diversifica portofoliile printr-o clasă de active care nu este direct corelată cu alte clase de investiții și care deține un risc mai redus decât alte mărfuri. Deoarece metalele de bază sunt mereu în căutare și au prețuri relativ scăzute în comparație cu metalele prețioase, investitorii pot utiliza această clasă de active într-un efort de a echilibra alte poziții investiționale.