a:

Opțiunea deltei grecești măsoară cât de mult o opțiune se mișcă în legătură cu modificările unui preț de bază al acțiunilor. Este raportul care compară modificările unei opțiuni cu modificările din prețul activului suport.

De exemplu, dacă un investitor cumpără opțiunea de apelare de 50 de delta, aceasta implică faptul că, dacă prețul de bază al acțiunilor câștigă $ 1, tot ceea ce este egal, valoarea opțiunii va câștiga 0 $. 50.

Delta unei optiuni de apel poate varia de la 0 la 1. Delta unei optiuni put poate varia de la -1 la 0. Ori de cate ori un investitor cumpara apeluri, acestea sunt delte lungi. Pe de altă parte, atunci când un cumpărător de investiții pune, sunt deltas scurt.

O stradă este o strategie de opțiuni care constă fie în cumpărarea sau vânzarea unui apel și o opțiune de vânzare la același preț de bursă și perioadă de expirare. Atunci când un comerciant cumpără un straddle, el nu face un pariu directional; în schimb, el face un pariu pe volatilitate. Mai exact, el crede că această opțiune este subevaluată. Pe de altă parte, un comerciant care vinde un straddle consideră că opțiunile sunt supraevaluate; el nu are, de asemenea, o prejudecată directă asupra prețului acțiunilor.

O poziție delta-neutră este o poziție care este creată cu deltve pozitive și negative, care sunt compensate, pentru a crea o poziție care are delta zero.

De exemplu, în cazul în care un comerciant cumpără apeluri de 100 de dolari la cumpărături și cumpără simultan bani la 100 de dolari, poziția sa este de lungă durată de 100 de dolari. În general, convorbirile la bursă au o valoare delta de 0,5, iar poziția la-monedă are un delta de -0. 5. Dacă ambele opțiuni sunt achiziționate, deltele sunt compensate reciproc pentru a face inițial o poziție delta-neutră.