a:

Pentru majoritatea investitorilor, determinarea oportunității unei investiții într-o anumită companie sau fond mutual se referă la o analiză a performanței sale. Cu toate acestea, măsurarea performanței unei investiții nu este întotdeauna la fel de simplă ca recuperarea sau recuperarea în medie. Pentru a obține o imagine clară a rentabilității unei investiții în timp, este important ca investitorii să înțeleagă diferența dintre randamentul anual și rentabilitatea anuală. Rata anuală este definită ca variația procentuală a unei investiții pe o perioadă de un an; randamentul anual este variația procentuală într-o investiție măsurată pe perioade mai scurte sau mai lungi de un an, dar declarată ca o rată anuală de rentabilitate.

-

Returnare anuală

A fi capabil să calculeze rentabilitatea anuală a unei societăți sau a altei investiții oferă investitorilor posibilitatea de a analiza performanța pe parcursul unui an în care investiția este deținută. Calculul randamentului anual este mai simplist decât un calcul anual al rentabilității și, ca atare, este utilizat mai frecvent în rândul investitorilor. Pentru a calcula rentabilitatea anuală a unei societăți sau a unei investiții, investitorii trebuie să determine mai întâi prețul inițial al investiției la începutul perioadei în cauză. Apoi, se constată prețul investiției la sfârșitul perioadei de un an. Prețul inițial este scăzut din prețul final pentru a determina modificarea prețului investiției în timp.

Odată ce se calculează modificarea prețului, această cifră este împărțită la prețul inițial al investiției. De exemplu, o companie cu un preț de acțiuni de 50 USD pe 1 ianuarie, care crește la 75 USD până la data de 31 decembrie a aceluiași an, are o schimbare a prețului de 25 de dolari. Această sumă, împărțită la prețul inițial de 50 USD, are ca rezultat o creștere de 0,5 sau 50% pentru anul. Deși rentabilitatea anuală oferă investitorilor o variație totală a prețului pe o perioadă de un an, calculul nu ia în considerare volatilitatea prețului acțiunilor în acest interval de timp.

Returnare anuală

O întoarcere anualizată a unei companii sau a unei investiții poate fi utilizată într-o varietate de moduri pentru a evalua performanța în timp. În cele mai multe cazuri, este semnificativ atunci când este folosit pentru a compara companiile cu lungimi variate de istorie operațională sau pentru a proiecta rate de rentabilitate pentru companiile cu mai puțin de un an de date de performanță. Pentru a calcula rata anuală de rentabilitate, investitorii trebuie să determine mai întâi randamentul total. Acesta este același calcul cu rentabilitatea anuală (prețul investiției finalizat - prețul inițial al investiției / prețul investiției inițiale), dar se bazează pe intervalul de timp complet al investiției, indiferent dacă este mai scurt sau mai lung decât o perioadă de un an.

După calcularea returului total, rentabilitatea anuală totală se determină prin conectarea valorilor corespunzătoare la următoarea ecuație: (1 + retur total) ^ 1 / N - 1. Variabila N reprezintă numărul de perioade măsurate, iar exponentul 1 reprezintă unitatea de un an măsurată. De exemplu, o companie cu un preț inițial de 1 000 de dolari și un preț final de 2 500 de dolari pe o perioadă de șapte ani ar avea o rentabilitate totală de 150% (2 500-1 000/1 000). Randamentul anualizat este egal cu 13%, iar 7 este înlocuit cu variabila N: (1 + 1.50) ^ 1/7 - 1.