a:

Un fond de index utilizează adesea capitalizarea bursieră a companiilor componente în index ca bază pentru construirea fondului. În schimb, fondurile beta inteligente utilizează indici bazați pe reguli, concepuți pentru a oferi expunere la anumite piețe și pentru a se concentra asupra anumitor factori sau pentru a adopta strategii specifice de investiții. Fondurile beta beta oferă alternative la investițiile indexului pasiv și încearcă să ofere performanțe superioare ajustate la risc. Unii au comparat fonduri beta inteligente cu vehicule hibride de investiții, cu aspecte ale indiciilor pasive, precum și cu aspecte ale fondurilor mutuale gestionate în mod activ.

Capitalizarea pe piață

Unele dintre cele mai răspândite indici bursieri sunt ponderate la piață, inclusiv S & P 500. În acest tip de indice, componentele individuale sunt ponderate în funcție de capitalizarea de piață a companiei. Capitalizarea bursieră a unei companii este determinată de luarea în considerare a prețului stocului înmulțit cu numărul de acțiuni în circulație. Astfel, companiile cu o capitalizare mai mare a pieței au un impact mai mare asupra valorii indexului. Aceste indici oferă adesea un punct de referință pentru economia globală. Fondurile tranzacționate la bursă care urmăresc indicii oferă investitorilor o modalitate ușoară de a investi cu cheltuieli reduse.

Fonturile Smart Beta

Există anumite dezavantaje în ceea ce privește investițiile pasive cu indicii. Fondurile beta integrate utilizează strategii transparente bazate pe reguli pentru a oferi o mai bună creștere investitorilor, menținând în același timp scăderea cheltuielilor. Strategiile de investiții mai active nu au fost, din punct de vedere istoric, mai puțin accesibile pentru investitorii mai mici, din cauza costurilor ridicate. Fondurile beta integrate intenționează să creeze vehicule de investiții alternative care să ofere o expunere diferită de cea a fondurilor index. Multe tipuri diferite de strategii sunt grupate sub denumirea de beta inteligent.