a:

Pe volumul balanței, sau OBV, creează un total de volum de tranzacționare pozitiv și negativ pentru un stoc sau o garanție. Unul dintre oscilatoarele de impuls originale, OBV provine de la teoria lui Joe Granville că volumul precede prețul într-un mod instructiv, măsurabil. Calculul formulei este simplu, în creștere ori de câte ori volumul zilelor în sus este mai mare decât volumul în zilele coborâte și invers.

Pentru a măsura OBV-ul de securitate, trebuie să înțelegeți relația de închidere a prețurilor între două zile de tranzacționare de succes. Când prețul celei de-a doua zi se închide deasupra închiderii din ziua precedentă, OBV = (OBV) precedent + (volumul curent de tranzacționare). Dacă prețurile se apropie mai puțin de a doua zi, OBV = (OBV anterioară) - (Volumul curent de tranzacționare).

În ciuda faptului că a fost reprezentată pe o diagramă a prețurilor și măsurată numeric, valoarea cantitativă individuală actuală a OBV nu este relevantă. Indicatorul în sine este cumulat, în timp ce intervalul de timp rămâne fixat de un punct de plecare dedicat, ceea ce înseamnă că valoarea reală a OBV depinde în mod arbitrar de data de începere. În schimb, comercianții și analiștii se uită la natura mișcărilor OBV de-a lungul timpului; panta liniei OBV poartă toată greutatea analizei.

Analistii privesc numerele de volum pe OBV pentru a urmari investitorii institutionali mari. Acestea tratează divergențele dintre volum și preț ca sinonim al relației dintre "banii inteligenți" și masele disparate, sperând să prezinte oportunități de cumpărare împotriva tendințelor incorecte predominante. De exemplu, banii instituționali pot ridica prețul unui activ, după care pot vinde după ce alți investitori sare pe bandwagon.