În anii 2002 și 2003, comercianții de zile de la Watley Group păreau să aibă un impresionant mod de a anticipa mișcările investitorilor instituționali. Ori de câte ori o comandă mare de a cumpăra sau de a vinde un stoc a venit de la investitori instituționali, comercianții zilei de la Watley ar fi deja acolo pentru a profita de fluctuațiile care urmează când un elefant intră sau iese dintr-un bazin.
Previziunile comercianților Watley au atras în cele din urmă atenția Comisiei pentru valori mobiliare și de burse (SEC). Așa cum sa dovedit, un comerciant de zile numit John J. Amore plătea brokeri la Merril Lynch (NYSE: MER), Citigroup (NYSE: C) și Lehman Brothers (NYSE: LEH) pentru a păstra o linie telefonică deschisă cutiile din brokeraj. Comercianții Wately s-au așezat lângă aceste telefoane toată ziua și s-au tranzacționat în fața investitorilor instituționali. Aceasta se numește frontală când brokerii o fac, dar comercianții folosesc informație privilegiată cu informații privilegiate ilegale, așa că în acest caz a fost doar o fraudă frauduloasă a valorilor mobiliare.
În schimbul renunțării la etica profesională, brokerii au primit mită și comisioane la meserii de la comercianții din Watley. Într-o perioadă de doi ani, comercianții din Watley s-au tranzacționat înaintea investitorilor instituționali de cel puțin 400 de ori, realizând mai mult de 500 000 de dolari în acest proces. Până la data de 15 august 2005, SEC avea suficiente dovezi pentru a introduce acuzații, iar schema de cușcă a fost închisă.
Pentru a citi despre mai multe cazuri de fraudă, vezi The Ghouls and Monsters pe Wall Street .
Această întrebare a fost răspunsă de Andrew Beattie.
ȚIntă Vs. Walmart: Cine câștigă războiul cu cutia mare?
Wal-Mart dwarfs Țintă în numărul de magazine, totalul activelor și limita de piață. Dar ce companie este mai profitabilă?
Cum au fost manipulate obligațiunile și instrumentele derivate în scandalul LIBOR din 2012?
Descoperi ce sa întâmplat cu scandalul LIBOR, descoperit în 2012, de ce era important, și propuneri de prevenire a reapariției acestuia.
Care a fost scandalul din Whitewater?
Scandalul Whitewater se referă la o controversă privind imobilele care implică fostul președinte Bill Clinton și soția lui Hillary. În 1978, când Bill Clinton era procuror general al orașului Arkansas, el și soția sa au colaborat cu James și Susan McDougal pentru a cumpăra 220 de acri de teren care urma să devină Whitewater Development Corporation. Scandalul Whitewater se referă la o controversă privind imobilele care implică fostul președinte Bill Clinton și soția lui Hillary.