a:

Indicele lunar de valoare adăugată, sau VAMI, urmărește performanța lunară de 1 000 $ în parametri ipotetici. Calculul pentru VAMI implică reinvestirea tuturor dividendelor și întărirea oricăror venituri cu cifrele VAMI anterioare. Taxele de stimulare și de gestionare sunt, de asemenea, deduse, făcându-l o metodă valoroasă de comparare și evaluare a administratorilor de fonduri.

Formula pentru indicele lunar de valoare adăugată curentă este:
= VAMI anterioară x (1 + rata de returnare)

AD:

Un dezavantaj al VAMI constă în faptul că se bazează pe date actuale și exacte de calcul, deși proliferarea statisticilor financiare prin Internet a făcut ca aceste informații să fie mai ușor de obținut. Dat fiind faptul că VAMI este ușor de calculat, investitorii îl pot folosi pentru a evalua dacă este probabil ca o investiție să corespundă randamentelor necesare. Ele pot compara, de asemenea, active sau fonduri diferite și caută tendințe în performanțele agregate.

VAMI presupune compunerea lunară a tuturor dobânzilor și a dividendelor, ceea ce permite, de asemenea, investitorilor să înțeleagă costul oportunității de a nu reinvesti toate randamentele pentru o anumită garanție. Este un dispozitiv util pentru a demonstra valoarea în timp a banilor. De exemplu, poate arăta cum ar fi crescut o investiție ipotetică la înființarea unui fond, în comparație cu aceea de a investi 10 ani mai târziu, la același nivel.

Să presupunem că rentabilitatea anuală a unei investiții este de 10%. VAMI pentru primul an este de $ 1, 100 sau o creștere de 10% față de valoarea inițială de $ 1, 000. Folosind aceste informații, investitorii pot vedea dacă un manager de fond a adăugat o valoare care depășește randamentul mediu al pieței. Ele pot măsura costurile de oportunitate și, folosind calculele inversate, estimează un randament necesar pentru a îndeplini un obiectiv de creștere a investițiilor viitoare.