a:

Procentul unui portofoliu diversificat care ar trebui investit în sectorul serviciilor financiare depinde de toleranța la risc a investitorului. Sectorul financiar este cu aproximativ 50% mai volatil decât piața mai largă. Din acest motiv, sectorul oferă randamente mai bune decât media atunci când piața se descurcă bine; corolarul este, totuși, un risc mai mare în timpul unei piețe descendente.

Diversificarea este un aspect cheie al managementului portofoliului. Pe măsură ce oamenii care și-au pierdut portofoliile întregi în urma scandalului Enron descoperit, investind totul într-o companie singulară este plină de risc extrem. Este nevoie doar de acea singură companie care se află în fază de eradicare a unei economii de viață. Un portofoliu diversificat protejează un investitor de acest scenariu, deoarece doar un mic procent din bani este legat de o companie individuală.

Teoriile abundă în ceea ce privește cel mai bun mod de a diversifica un portofoliu; una dintre cele mai populare este ca investitorul să-și scadă vârsta de la 100 de ani, investind numărul rezultat ca procent din portofoliu în acțiuni, iar restul în obligațiuni.

Folosind această metodă, o vîrstă de 30 de ani se încheie cu un portofoliu format din stocuri de 70% și obligațiuni de 30%.

Următorul pas pentru investitori este determinarea modului de diversificare a acestor acțiuni și obligațiuni. Aici intră în joc toleranța la risc. Investitorii care doresc să urmărească profituri mari și nu au în minte un risc ridicat de pierderi investesc un procent mai mare în sectoarele de piață mai volatile. Aceste sectoare tind să bată piața atunci când piața este în creștere, dar ele se fac mai rău decât piața atunci când piața este în jos.

Există o măsură utilizată de analiști pentru a măsura cât de volatil și, prin urmare, cât de riscant este un sector comparat cu piața mai largă. Se numește coeficientul beta; o beta mai mare înseamnă un sector mai volatil. Un beta de 1 indică volatilitatea medie. Sectorul serviciilor financiare, format din firme de administrare a activelor, companii de servicii de credit și case de brokeraj de investiții, are un beta de 1. 5. Este mai volatil decât piața mai largă, oferind un potențial mai mare de creștere, dar un risc mai mare, anumite alte sectoare, cum ar fi startup-urile tehnologice.

Un investitor cu o toleranță medie la risc se termină, de obicei, cu un portofoliu care are forma unei curbe de clopot. Aproximativ 50% din portofoliu este investit în sectoare cu risc mediu, reprezentate de coeficienți beta în jurul valorii de 1. La o coadă a curbei clopotului, investitorul are 10% până la 15% în sectoarele cu creștere mai mare dar cu risc mai mare, reprezentate de beta coeficienți între 1 și 2. Serviciile financiare se încadrează în această categorie.Sectoarele cu creștere înaltă, cu betas mai mare de 2, cum ar fi start-up-urile tech menționate anterior, cuprind 5-10% din portofoliul acestui investitor.

Pe cealalta parte a curbei, investitorul plaseaza 10% -15% in stocurile de cipuri albastre, care de obicei sunt mai putin volatile decat piata mai larga, iar restul de 5% -10% in utilitati, un sector marcat de chiar mai puțină volatilitate.

Pentru investitorii cu o toleranță sporită la risc, curba clopotului se schimbă pentru a crea mai mult spațiu pentru companiile cu risc ridicat și cu risc ridicat, cu coeficienți beta beta. Conservatorii care doresc să evite riscul alocă mai mult spațiu de portofoliu unor sectoare stabile, cum ar fi chipsuri albastre și utilități.