La mijlocul anilor 2010, puține companii au expus volatilitatea prețurilor acțiunilor la nivelul Rite Aid (RAD RADRite Aid Corp1.54-3.15% Creat cu Highstock 4 2. 6 ). În mai 2014, acțiunea Rite Aid a fost tranzacționată pentru 8 USD. 36 pe acțiune. În mai 2015, se tranzacționează pentru aproape același preț: $ 8. 70 pe acțiune. Dacă aceasta pare însă o imagine a stabilității, aceasta se datorează doar lipsei de cunoaștere a ceea ce sa petrecut în timpul celor 12 luni care au intervenit.

Reputația în sus și în jos

În perioada mai 2014 și octombrie 2014, acțiunile Rite Aid au pierdut aproape jumătate din valoarea sa, ajungând la 4 dolari. 68 pe acțiune. Ulterior, și-a recăpătat valoarea, plus un pic mai mult, în perioada de șapte luni din octombrie până în mai, creând un grafic în formă de V - un declin precipitat, urmat de o recuperare agresivă. Mărirea graficului arată câteva vârfuri și văi mai mici pe drumul în jos și pe drumul de întoarcere. Singurul lucru coerent în ceea ce privește stocul de ajutor Rite între 2014 și 2015 a fost inconsecvența, volatilitatea și lipsa de previzibilitate.

-> ->

Pentru mai multe detalii despre istoricul volatil al ajutoarelor Rite, citiți articolul "Cum a fost inventat ajutorul Rite Aid" în 1999.

Cei mai mulți investitori văd un grafic de stocuri, cum ar fi Rite Aid's și alergând pe dealuri. Până la urmă, o astfel de volatilitate persistentă face extrem de dificilă și chiar mai riscantă luarea unei poziții pe un stoc, lung sau scurt și lăsându-l să se plimbe cu o așteptare rezonabilă de a câștiga bani, mai degrabă decât de a pierde totul. Un comerciant activ care folosește strategiile potrivite poate totuși să folosească volatilitatea Rite Aid în avantajul său și să profite de pe urma unui stoc evitată de majoritatea colegilor săi.

Strategiile Straddle and Strangle

Cele două strategii cele mai bune de a profita de pe urma unei acțiuni ca volatile, ca și Rite Aid, sunt lunga și lunga strangulare. Deși este extrem de similară, cele două metode diferă în ceea ce privește nivelul de risc și investiția inițială necesară. Straddle lung este mai scump, dar recompense potențial comerciantului sunt mai mari și riscul de pierdere este mai mic. Pentru a executa un traseu lung, comerciantul achiziționează o opțiune de cumpărare și o opțiune de vânzare cu aceleași garanții, cu aceeași dată de expirare și același preț de lansare. Stocul de lungă durată pentru ambele opțiuni este prețul la care stocul se tranzacționează în prezent; această distincție este importantă, deoarece o opțiune cumpărată la valoarea tranzacției actuale a unui stoc este la bani, ceea ce înseamnă că chiar și o mișcare mică în direcția cea bună face ca opțiunea să fie profitabilă.

În cazul creșterii valorii stocului, comerciantul exercită opțiunea de cumpărare, ceea ce îi permite să achiziționeze acțiunea la prețul de grevă, care este acum o reducere efectivă. Comerciantul se poate întoarce și poate vinde acțiunile pe care tocmai le-a cumpărat și face un profit imediat.Dacă stocul scade în valoare, el exersează în schimb opțiunea de vânzare, ceea ce îi permite să vândă stocul la un preț mai mare, creând o primă efectivă asupra vânzării. Indiferent de opțiunea pe care nu o exercită pur și simplu expiră, iar comerciantul pierde prima mică pe care o plătește pentru aceasta.

Lovitura lungă funcționează la fel: Un comerciant achiziționează o opțiune de apelare și o opțiune de vânzare cu aceeași garanție cu aceeași dată de expirare. Prețurile de grevă pentru aceste opțiuni sunt în cazul în care această metodă diferă de lungimea îndelungată. În loc să le cumpere la bani, adică la valoarea curentă de tranzacționare, investitorul le cumpără din bani; prețul de lansare a opțiunii de apel este mai mare, iar prețul de lansare a opțiunii de plasare este mai mic. Dacă valoarea stocului rămâne netedă, ambele opțiuni devin pierdute. Din acest motiv, opțiunile achiziționate cu o strangulare lungă sunt mai puțin costisitoare decât cu un trambul lung și o mișcare mai mare a prețurilor într-o direcție sau cealaltă este necesară pentru a face bani.

Linia de fund

Aceste strategii sunt excelente de utilizat cu stocuri volatile, cum ar fi Rite Aid, deoarece investitorul nu trebuie să ghicească corect direcția de mișcare. Singurul lucru care trebuie să se întâmple pentru el de a face bani este ca prețul să se miște într-o direcție sau alta, iar cu cât mutarea este mai mare, cu atât mai bine. Investitorii care au angajat pe termen lung sau strangulare lung cu stoc Rit Aid între mai 2014 și mai 2015 invariabil sa bucurat de profituri mari pe investițiile lor.

Pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu strategiile de opțiuni, consultați strategiile celor mai bune opțiuni pentru a tranzacționa Southwest Airlines.