De cele mai multe ori, atunci când un investitor sau un analist caută prin situațiile financiare ale unei societăți cotate la bursă, el va trece printr-o referință la active lichide pe termen scurt sau echivalente de numerar. Multe companii explică pozițiile de numerar în câteva propoziții, dacă nu un paragraf, care sunt similare cu următoarele:
Lichiditate Următoarele rezumă numerarul și echivalentele de numerar și valorile mobiliare tranzacționabile:
Numerar și echivalente de numerar: $ 239
Titluri de valoare tranzacționabile: 154 dolari
Total: 393 dolari
Acest exemplu arată că o întreprindere care utilizează titluri de valoare comercializate pe termen scurt le clasifică drept "echivalent de numerar". Titlurile tranzacționabile se referă, în general, la o investiție în hârtie comercială, acceptări ale bancherilor sau facturi de trezorerie. Aceste valori mobiliare sunt extrem de lichide și, în general, oferă companiei o rentabilitate a investiției sale - probabil suficientă pentru a ține pasul cu inflația. Dacă toate rezervele echivalente de numerar ale companiei sunt legate în numerar, va pierde puțin din puterea de a cheltui în fiecare an la inflație.
Investițiile în capitaluri proprii sunt investiții în acțiuni sau titluri similare. Deși acestea sunt de obicei recunoscute ca fiind foarte lichide, ele au tendința de a fluctua în valoare - adesea dramatic. Stocurile nu reprezintă o investiție excelentă pentru un cont echivalent de numerar. Deși pot fi ușor convertite în numerar, poate exista o diferență semnificativă între valoarea contabilă a unui stoc și prețul său actual. O rată negativă ar putea duce la o criză de lichidități. (Vezi Care este diferența dintre valoarea cărții și valoarea de piață? )
Este esențial să rețineți că o garanție comercializabilă va fi considerabil mai puțin semnificativă decât cea achiziționată dacă există un interes sporit tarife. Investițiile de capital, pe de altă parte, au un potențial mult mai scăzut de scădere a valorii și, prin urmare, nu sunt considerate investiții echivalente în numerar.
Pentru mai multe informații, consultați Citirea bilanțului , Cunoașterea pieței monetare și Cash-22: Este rău să existe prea mult ?
Comparând Ratele de Impozitare pe termen scurt pe termen scurt vs. pe termen scurt
Aflați despre diferența dintre câștigurile de capital pe termen scurt și lung și modul în care durata investiției dvs. poate influența obligația dvs. fiscală.
Care este diferența dintre investițiile pe termen scurt și valorile mobiliare tranzacționabile?
ÎNțelegeți diferența dintre investițiile pe termen scurt și titlurile de valoare tranzacționabile și aflați importanța investițiilor pe termen scurt pentru companii.
Sunt fondurile mutuale din clasa A o alegere mai bună pentru investițiile pe termen lung sau pentru investițiile pe termen scurt?
ÎNțelegeți de ce acțiunile A realizează investiții pe termen lung mai bune decât investițiile pe termen scurt și cum se compară cheltuielile anuale ale acțiunilor A cu alte clase de acțiuni.