a:

Stilul de investiții determină cele mai bune tehnici de acoperire a riscurilor pentru sectorul asigurărilor. Acest sector cuprinde trei segmente, două dintre ele urmărind foarte îndeaproape piața mai largă, plus o treime care prezintă o volatilitate mai mică. Investitorii în creștere care investesc în sectorul asigurărilor îl consideră de obicei printre sectoarele mai stabile din portofoliile lor. Acestea acoperă expunerea la asigurări prin investiții în sectoare mai volatile, cu potențial de creștere mai mare. Investitorii conservatori, pe de altă parte, investesc în sectoare anticiclice, cum ar fi metalele prețioase, pentru a acoperi riscul de expunere la asigurări, care, ca și piața mai largă, își pierde valoarea în timpul recesiunilor și al crizelor.

AD:

Măsurarea volatilității unui sector

Investitorii și analiștii măsoară volatilitatea utilizând coeficientul beta. Un beta de 1 indică faptul că un sector se mișcă în bloc cu piața mai largă. O beta mai mare indică faptul că un sector menține o relație directă cu piața mai largă, dar înregistrează niveluri superioare și inferioare minime, în timp ce un sector cu o beta între 0 și 1 se mișcă în aceeași direcție ca piața mai largă, dar într-un grad mai mic. Un beta negativ înseamnă că un sector se mută invers cu piața mai largă. Aceste sectoare funcționează cel mai bine în timpul piețelor de urs și au o valoare hemoragică în timpul piețelor bull.

Betasurile celor trei segmente ale sectorului asigurărilor, de la cea mai stabilă la cea mai volatilă, sunt 0. 83, 1. 03 și 1. 04.

Hedging by Investing Style

căutați sectoare beta înalte și expunerea la hedging către sectoare precum asigurarea, care prezintă o volatilitate medie. Exemple de sectoare beta înalte includ energia verde și regenerabilă (1.32), consumabilele de construcții (1.6) și electronica de consum (1.37).

Investitorii conservatori preferă să se îmbogățească încet și cu un risc minim. Prin urmare, sectoarele cele mai volatile din portofoliile lor sunt la fel de volatile ca și piața mai largă. Investițiile anticiclice servesc drept elemente de acoperire împotriva acestor sectoare. Prin angajarea acestei strategii, investitorul conservator asigură că portofoliul său are investiții capabile să câștige chiar și pe piețele de urși și recesiuni. Investițiile anticiclice cele mai comune sunt metalele prețioase, cum ar fi aurul și argintul.